O que é DeFi ou Finanças Descentralizadas?

DeFi é a sigla para Finanças Descentralizadas, que em espanhol significa finanças descentralizadas. Este nome é usado para definir um ecossistema financeiro que foi construído sobre o blockchain e cuja principal característica é que são os próprios usuários que gerenciam todas as ações, sem ter que passar por um terceiro confiável (como um banco ou um ativo gerente).investimentos).

DeFi, a ideia que está a mudar o mundo financeiro

Imagine um mundo onde qualquer um pudesse criar produtos financeiros transparentes, justos e eficientes, fazendo com que bancos, grandes financiadores, credores e seguradoras ficassem em segundo plano, ou melhor, se tornassem completamente desnecessários e desaparecessem. Um mundo onde qualquer pessoa pode interagir livremente com esses produtos.

Bem, é isso que o financiamento descentralizado visa. Ou seja, querem converter as estruturas financeiras centralizadas que temos agora em estruturas descentralizadas, sem terceiros de confiança, executadas em smart contracts ou contratos inteligentes, dentro de uma blockchain onde um registro escrito e inalterável de cada ação realizada é refletido de forma transparente.

O impacto de uma tendência como essa é gigantesco. Estamos apenas em seus primeiros anos e a criatividade da comunidade global já está moldando versões alternativas de quase todos os produtos financeiros existentes.

Imagine que precisa de um empréstimo para se comprometer. Em vez de ir a um banco, você pode ir a uma plataforma DeFi e solicitar um empréstimo. O referido empréstimo tem condições (poupando os detalhes técnicos) bastante claras e transparentes. Tudo isso graças ao fato de que o referido empréstimo será controlado por um smart contract público e imutável.

Não só isso, Todas as ações realizadas nas plataformas são visíveis e gravadas de forma imutável também no blockchain.. Talvez você não tenha conhecimento para verificar a confiabilidade do serviço DeFi, mas devido ao seu recurso de transparência, milhares de olhos poderão analisá-lo e questioná-lo, alertando para o seu mau funcionamento, caso fosse. E no futuro, dado o impacto dessa tecnologia, as crianças certamente aprenderão a ler contratos inteligentes transparentes na escola.

Graças ao DeFi, você não precisará ser bancarizado, não precisará carregar dezenas de papéis, enfrentar filas para entregá-los e esperar semanas por uma resposta. Em vez disso, no conforto do seu sofá, com o seu smartphone, você pode fazer todo o processo de recebimento do dinheiro em pouco tempo.

No entanto, o DeFi pode ser muito mais, pode se tornar o veículo para que toda a economia e finanças mundiais comecem a se descentralizar. O veículo que abre as portas para investimentos internacionais com custos menores, mais rápidos e com maiores níveis de confiança e transparência. Um veículo para que pessoas desbancarizadas possam acessar serviços sem a necessidade de passar por bancos, tendo as mesmas condições de evoluir pessoalmente em seu desenvolvimento.

Origem do DeFi

Se você é um daqueles que pensa que o DeFi surgiu com o nascimento do Bitcoin, você está certo. Bitcoin foi a primeira plataforma DeFi do mundo. Mas a origem da ideia é muito mais antiga.

Nick Szabo Ele visava, talvez sem saber, o nascimento do DeFi quando apresentou sua ideia de contratos inteligentes em 1995. Isso é 13 anos antes da criação do Bitcoin, uma ideia à frente de seu tempo. 

No entanto, não foi até a chegada de Ethereum em 2014, que uma mudança radical poderia ser dada a essa ideia. Ethereum e seus contratos inteligentes permitiram que os desenvolvedores criassem qualquer coisa que pudessem imaginar em um blockchain. E o que começou com um experimento agora está se tornando um movimento próprio: um ecossistema financeiro descentralizado que movimenta bilhões de dólares todos os meses. 

Um ecossistema que durante os anos de 2018 e 2019 manteve um constante desenvolvimento, e durante os primeiros meses de 2020 teve um crescimento sem precedentes. Chegando ao ponto de revalorizar os projetos de blockchain ao criar pontes entre as finanças tradicionais e as criptomoedas. 

Graças a esse trabalho, agora podemos contar com mercados de liquidez, sistemas de crédito e trocas descentralizadas (DEX), tudo isso sendo apenas o começo. 

Características das DeFi

Agora que conhecemos o conceito, suas origens e as diferenças entre os modelos financeiros digitais, vamos saber quais são as características do DeFi. 

1. Eles trabalham com base na tecnologia blockchain e contratos inteligentess.
2. eles são muito seguros uma vez que utilizam técnicas criptográficas poderosas para garantir que a plataforma, o acesso e a utilização da mesma possam ser realizados apenas por pessoas autorizadas.
3. Têm altos níveis de descentralização. O maior potencial das DeFi é o seu alto nível de descentralização. Ou seja, têm capacidade de atuar sem a necessidade de uma cadeia burocrática se impor sobre as funções da plataforma.
4. Sem confiança em terceiros. Isso significa que qualquer ação em uma plataforma DeFi é direta entre o usuário e a própria plataforma. Terceiros confiáveis ​​são desnecessários porque essa tarefa será executada pelo blockchain. É essa estrutura que vai acompanhar tudo de forma segura e imutável. 
5. Transparentes Outra grande característica do DeFi é sua transparência. Por serem construídas em software livre, cada linha de código das plataformas é auditável, inclusive a mobilização de recursos, pois todas acontecem na blockchain. 
6. Sem Fronteiras. O acesso a uma plataforma DeFi não tem fronteiras. Pode estar em qualquer país do mundo e aceder ao seus serviços sem inconvenientes.  

Prós e contras da tecnologia DeFi

Claro, como toda tecnologia, tem seus prós e contras. 

Vantagens

1. Permite o acesso a serviços financeiros para milhões de pessoas sem conta bancária. Esta é, sem dúvida, uma oportunidade de ouro para levar desenvolvimento e liberdade financeira para aqueles que por diferentes motivos não puderam usufruir desses serviços. 
2. Permite que o financiamento internacional de empresas e projetos, seja muito mais simples. As plataformas DeFi podem ser adaptadas às necessidades de um público-alvo, a fim de trazer desenvolvimento e investimento onde for necessário. E esses investimentos podem vir de qualquer lugar do mundo de forma segura. 
3. Cria um novo ponto de diversificação e desenvolvimento económico. De fato, DeFi pode significar um importante ponto de desenvolvimento econômico no médio prazo devido ao enorme potencial econômico de criptomoedas como o Bitcoin. 

Contras

1. A segurança continua sendo um ponto a ser polido nas plataformas DeFi. Embora a blockchain se tenha mostrado uma tecnologia muito segura, ainda há muitas coisas a melhorar, especialmente com o nível de segurança e auditoria da segurança de smart contracts. Uma falha num smart contract significa uma falha na plataforma, conforme demonstrado no The DAO. 
2. Protocolos de atuação face à volatilidade das criptomoedas. Muitas plataformas DeFi criaram mecanismos operacionais que garantem a sua estabilidade económica contra a volatilidade das criptomoedas. No entanto, esses mecanismos muitas vezes parecem insuficientes. Ou simplesmente não protegem totalmente o ecossistema contra fortes flutuações. Uma situação que leva a perdas milionárias. Um desses casos é MakerDAO y DAI, cujas flutuações e ações corretivas têm mostrado que a descentralização e protocolos de atuação mal ajustados podem ser um ponto fraco para estas plataformas, se não forem tratados corretamente. 

DeFi e FinTech: quais são suas diferenças?

Agora temos em nossas mãos três modelos financeiros que, de certa forma, têm o mesmo objetivo comum, que é nos oferecer ferramentas financeiras poderosas para nos ajudar a fortalecer nossas finanças e portfólios. No entanto, a forma como o conseguem é completamente diferente para cada um dos modelos. Estamos falando de finanças tradicionais, a nova FinTech e, claro, DeFi. 

Já conhecemos as finanças tradicionais, o modelo centralizado, altamente dependente de bancos, complicado e complexo para a grande maioria da população mundial. Estamos falando de um modelo que vemos com dificuldade de inovar e cujas ferramentas, em muitos casos, não funcionam.

Das tentativas de renovar e melhorar aquele antigo sistema, surge o nosso segundo modelo, o FinTech (Tecnologias Financeiras - Tecnologias Financeiras). Estamos falando de uma tentativa de criar um sistema financeiro digital que permita atingir uma população maior, que seja rápido, eficiente, barato, global e acima de tudo mais fácil de gerenciar. Desde a década de 90 e o início do novo milênio, as FinTechs surgiram como o auge da tecnologia financeira e parecia que seriam o próximo salto evolutivo nas finanças globais. 

No entanto, isso ficou para trás com o nascimento do Bitcoin, a chegada do Ethereum e os primeiros sistemas DeFi. O fato de poder construir finanças descentralizadas, mais seguras, universais e sem fronteiras mudou as regras do jogo, não só pelo seu funcionamento, mas também pelas possibilidades do DeFi.  

Como podemos diferenciá-los? 

1. Uma FinTech é uma entidade centralizada, construído em software e com ambientes controlados e censuráveis. Por outro lado, um DeFi implanta seu software em um blockchain descentralizado.
2. Os contratos de uma FinTech são contratos que seguem a construção jurídica que todos conhecemos. Enquanto no DeFi esses contratos são iguais para todos, o coração de um DeFi e seus serviços são os contratos inteligentes no blockchain que podemos ver e auditar livremente. 
3. As decisões de aprovação de uma FinTech estão atreladas a uma cadeia burocrática, longa ou curta, isso significa tempo que como usuários perdemos à espera de uma resposta às nossas solicitações. Por outro lado, numa DeFi a cadeia reduz-se a si e a pessoa que vai lhe dar o crédito, às vezes, a cadeia nem existe, pois a aprovação é feita automaticamente se atender ou superar os requisitos que a plataforma pede para aceder aos seus serviços.
4. Uma FinTech usa bancos e toda a estrutura tradicional de finanças para conseguir os recursos que você solicita. Isso quer dizer que sim ou sim, você precisa ser bancarizado e cadastrado no sistema para participar com certas garantias. Isso também significa que esse dinheiro pode ser censurado ou limitado, se assim o desejarem. No DeFi, isso não é algo com que você precise se preocupar, você não precisa ter conta em banco, só uma carteira de criptomoeda onde receber os teus fundos e o resto tens liberdade. 

Diante dessa visão, fica bastante claro que uma FinTech é uma entidade financeira digitalizada. Alguns projetos FinTech bem reconhecidos em todo o mundo são Revolut ou Paypal, para citar apenas alguns. 

Potenciais casos de uso de DeFi

Agora, O que DeFi é bom para nós hoje? Que usos podemos dar a eles? Bem, em primeiro lugar, o DeFi serve como uma ponte financeira entre a riqueza dos detentores de criptomoedas e um mundo de serviços financeiros, que podem ser fornecidos usando essa riqueza para gerar mais riqueza com ela. 

Dito isso, entre os possíveis casos de uso de DeFi, podemos citar:

1. Sistemas de empréstimos descentralizados: um dos principais casos de uso para DeFi hoje. O sistema é simples: se uma pessoa quiser um empréstimo e quiser usar suas criptomoedas como garantia ou garantia, pode fazê-lo sem problemas. O sistema funciona de forma muito semelhante às FinTechs ou finanças tradicionais. Mas o DeFi tende a oferecer melhores condições de juros e os empréstimos geralmente são aprovados quase instantaneamente. Já se foram as horas no banco, envio de documentos digitais e dias de espera por uma resposta, com o DeFi basta interagir com o DApp, realizar o depósito de garantia exigido e terá na sua posse o dinheiro que solicitou para o empréstimo, e tudo em poucos minutos. 
2. Mercados descentralizados: Outro caso de uso para DeFi são mercados descentralizados. Criações como exchanges descentralizadas (DEX), pools de investimento, derivados financeiros, sistemas de staking, mercados de previsão e muito mais são possíveis graças ao DeFi. 
3. Sistemas de pagamento: Outro uso que é dado ao DeFi são os sistemas de pagamento. As características dessas plataformas permitem que sejam uma ponte confiável para processar pagamentos de diferentes blockchains, fazendo uso de uma infraestrutura externa, descentralizada e autônoma. 
4. Serviços bancários e de seguros: Outro uso das DeFi é oferecer serviços do tipo “bancário” sem ser exatamente um banco. Por exemplo, existem protocolos DeFi que permitem que os seus usuários façam um determinado investimento. Mas depois de um tempo, você pode receber esse investimento com margem de lucro, e tudo graças ao interesse que o mesmo gerou. Mas não só, também existem sistemas que permitem a emissão de stablecoins, assim como sistemas de identificação digital e seguros financeiros. 

Neste ponto fica claro que o potencial do DeFi para oferecer serviços e soluções é variado, tão variado quanto a inventividade das pessoas que desenvolvem tais sistemas. 

Riscos a serem considerados no mundo DeFi

Agora, no DeFi nem tudo é perfeito. Na verdade, a verdade é que existem riscos que é bom conhecer antes de entrarmos totalmente neste mundo assim. Dentre esses riscos podemos citar: 

Contratos e plataformas complexas de entender e usar

Em primeiro lugar, o DeFi não é para todosNão importa o quanto eles queiram mostrar o contrário. Se você entrar em um DeFi DApp e tentar realizar uma operação, certamente verá que no meio de tudo isso existem conceitos que podem parecer estranhos para uma pessoa comum. Além disso, os contratos DeFi e as explicações da web de aplicativos, bem como o contrato inteligente de tais aplicativos, podem parecer uma linguagem perdida do mundo para a maioria das pessoas. 

Dito isso, é bom que você saiba que, embora o DeFi ofereça grandes possibilidades, você deve saber no que está participando e investindo, e isso envolve aprender e entender o que a plataforma faz, como faz e quais ferramentas você possui. à sua disposição. Tudo isso para evitar situações dolorosas como a perda do seu investimento. 

Uma descentralização incompleta

Em segundo lugar, os aplicativos DeFi, embora sejam executados em um blockchain como Bitcoin, Ethereum, EOS o TRON, não significa que sejam totalmente descentralizados. Geralmente, muitos protocolos e aplicativos DeFi têm algum ponto de centralização que lhes permite ter um certo grau de controle para situações em que se justifica uma intervenção imediata. Um exemplo disso é o MakerDAO e sua stablecoin DAI. 

Enquanto o MakerDAO funciona como uma entidade descentralizada, as figuras por trás do desenvolvimento do protocolo têm o que poderia ser chamado de "Botão de Pânico" chamado "Desligamento de Emergência". Esta funcionalidade do protocolo permite fechar todo o funcionamento do MakerDAO e DAI para evitar que os investidores sofram perdas graves devido a um problema na colateralização do protocolo. Você pode imaginar que se houver recursos como este no MakerDAO, outros projetos também terão um recurso semelhante ou até maior. 

Mas por que isso é um risco? Se você pensar um pouco sobre isso, funções como essas podem ser explorado por atores maliciosos dentro e fora do protocolo para causar danos dentro dele. Também é um risco porque muitos DeFi se vendem como totalmente descentralizados, quando a realidade é bem diferente. Um problema que é agravado se adicionarmos o aparecimento de protocolos DeFi que nada mais são do que uma fraude com script. 

Em suma, conheces bem o projeto em que participas, conheces as suas funções, mas sobretudo conheces a comunidade que o mantém. Uma comunidade transparente não esconderá nada, como é o caso da MakerDAO que tornou pública a informação sobre “Emergency Shutdown” e as razões da sua criação. Se você suspeitar de algo assim, fique especialmente atento a projetos novos e pouco conhecidos. 

A segurança não é infalível

Embora seja verdade que a segurança do blockchain é excelente, também é verdade que não é infalível. Vemos o melhor exemplo disso nos vários projetos DeFi que sofreram com problemas de segurança relacionados a seus contratos inteligentes e que levaram ao roubo de milhões de dólares de suas plataformas. Plataformas como dForce, Uniswap, Balancer, Bancor, bZx e Synthetix são apenas algumas das vítimas dos hacks mais notórios do setor. 

O problema é ainda mais grave, pois a segurança dos contratos inteligentes depende de dois fatores. Em primeiro lugar, depende do boa codificação e construção deles pelos desenvolvedores do protocolo DeFi. Assim, um bom projeto codifica, revisa e audita seus contratos inteligentes constantemente. Dessa forma, se detectar um erro, ele será corrigido rapidamente e sem demora. 

Em segundo lugar, a segurança também depende da boa programação das funções que possibilitam sua operação direta na blockchain. Por exemplo, um problema de segurança em uma função do EVM isso afeta esses contratos inteligentes e, automaticamente, sua segurança está em perigo. O problema com este último ponto é que a segurança não depende mais tanto do desenvolvedor do protocolo DeFi. Em vez disso, cabe aos desenvolvedores do blockchain e, caso não possa ser mitigado de maneira adequada, você terá um sério problema de segurança. 

Sim, parece uma história de terror, e é surpreendente que uma tecnologia considerada ultra-segura possa ter esses problemas. No entanto, são problemas reais, na verdade a função CHAMADA DELEGADA de EVM, foi a causa de um ataque que ocorreu em Carteiras paritárias em 2017. 

O perigo dos golpes

Se você já está no mundo das criptomoedas há tempo suficiente, certamente se lembrará do ICO Boom de 2017 e 2018. E também saberá o que isso significou para muitos: perdas de milhões de dólares e golpes em todos os lugares. Neste ponto, o DeFi está começando a passar pelo mesmo processo. Na verdade, existem centenas de projetos que se disfarçam de DeFi para enganar quem cai na armadilha de ganhar dinheiro rápido e fácil.

Em meio ao boom do DeFi, que está em voga, não é incomum ver como as plataformas buscam uma forma fácil de desenvolver suas ideias. Vemos um exemplo disso no dForce, que simplesmente copiou o protocolo do Compound (versão 1) para lançar sua plataforma. Como resultado, a plataforma dForce caiu vítima de falha de segurança que não detectaram e tiveram grandes perdas.

Como essa situação pode ocorrer muito mais, copie um contrato inteligente, mude algumas coisas e lance um serviço com o único propósito de enganar quem cair na armadilha. É algo que acontece com mais frequência do que você imagina e um dos motivos pelos quais você precisa estar muito vigilante ao entrar no mundo DeFi.

Plataformas DeFi da atualidade

Atualmente, o desenvolvimento de plataformas DeFi é gigantesco. Bitcoin e Ethereum coletam os maiores e mais importantes. Só entre esses dois projetos já está controlado 70% da capitalização das criptomoedas, ou seja, quase 200 bilhões de dólares.

Isso tem atraído muitas empresas a começarem a explorar a criação de ferramentas, DeFi, algumas com mais sucesso que outras, mas entre elas podemos citar:

1. Bisq, um protocolo de troca P2P construído especialmente para Bitcoin e totalmente descentralizado.
2. RSK, um protocolo e conjunto de serviços identificados como RIF OS, uma plataforma de desenvolvimento completa que inclui smart contracts, identidade digital, armazenamento descentralizado, pagamentos instantâneos, pontes entre blockchains, sistema de pagamento integrado, comunicações descentralizadas e geração de mercados descentralizados.
3. 0x, um protocolo para a construção de trocas P2P descentralizadas que funciona em cima do Ethereum. 
4. Bancor é um sistema de troca de tokens construído sobre Ethereum.
5. Compound, é um protocolo de pool de investimento com opções de lending, yield farming, liqidity mining que ganhou grande relevância durante 2020 a ponto de substituir MakerDAO por duas semanas como a DeFi de maior valor.
6. Kyber, um protocolo de swap para integração de funcionalidades de troca em aplicativos com operações de cross-chain cruzada.
7. MakerDAO e DAI, um DAO e uma stablecoin projetado para facilitar a criação de aplicativos financeiros construída sobre Ethereum.
8. Augur, um protocolo para a criação de mercados de previsão.
9. Curve, um DEX de stablecoins.

Esta é uma pequena lista de alguns dos aplicativos DeFi mais importantes que existem hoje. Nomear todos eles seria uma tarefa difícil devido à diversidade de ferramentas que existem hoje. Mas os aqui mencionados conquistaram um lugar de honra pela sua seriedade, empenho e desenvolvimento ativo.

Diante disso, não há dúvida de que o DeFi e seus diferentes aplicativos serão cada vez mais importantes no futuro. Afinal, estamos apenas explorando essas ferramentas e reconhecendo seu escopo.