A agricultura de rendimento ou agricultura de rendimento é uma estratégia pela qual os investidores procuram estabelecer a melhor forma de investimento para maximizar seus lucros, alavancando suas posições enquanto usam uma ou mais plataformas DeFi em suas operações. 

Unão é um dos conceitos mais famosos do mundo DeFi atual é "Produção agrícola" ou "Agricultura produtiva". Este é um conceito que busca estabelecer uma estratégia de investimento pela qual os detentores de tokens busquem maximizar seus lucros. Para fazer isso, os detentores de tokens devem investir e participar em várias plataformas DeFi enquanto procuram maximizar os lucros o tempo todo.

Sem dúvida, uma forma muito interessante de participar do ecossistema DeFi e que rapidamente ganhou espaço para sua utilização. Mas O que mais está oculto por trás dessa prática? Quais são seus riscos? Você saberá disso e muito mais a seguir.

Agricultura produtiva, colhendo lucros nos campos DeFi

Como discutimos no início deste artigo, o cultivo de rendimento ou "cultivo de rendimento" é uma estratégia usada por investidores e grandes comerciantes para obter o maior lucro de seus investimentos e capital.

O objetivo é simples: dispor do seu capital em uma ou mais plataformas de investimento, de forma que depois de um tempo, o referido capital cresça significativamente. Em suma, os agricultores de rendimento ou os agricultores de desempenho estão apenas procurando oportunidades de investimento que lhes permitam aumentar seu capital.

Uma estratégia que, a propósito, é muito semelhante a tutoramento, pois quanto maior a aposta, maior o lucro obtido.

Produção agrícola ou agricultura produtiva

No entanto, não existe uma receita ou forma única de realizar esta atividade. Pelo contrário, o cultivo de rendimento é uma estratégia que deve ser adaptada às plataformas-alvo planejadas para serem utilizadas para este fim. Então, geralmente, produtores de rendimento usam seu grande capital ou tomam emprestado muito para atingir seu objetivo. Em suma, é uma estratégia com muitos riscos, mas também com grandes oportunidades.

Na verdade, dada a natureza do DeFi, onde você pode solicitar empréstimos imediatamente e fazer investimentos e mudanças de ativos rapidamente, os agricultores de rendimento aproveitam este ecossistema para fazer seus investimentos e executar suas estratégias de cultivo. Desta forma, um agricultor pode atingir níveis muito elevados de liquidez em períodos muito curtos de tempo, alavancado por empréstimos, conversões e investimentos bem posicionados. O resultado final?

Grandes lucros, não só pelos diferenciais de juros, mas também porque muitas plataformas oferecem incentivos de uso que acabam se transformando em mais capital para o agricultor.

O boom da agricultura produtiva

A prática da agricultura produtiva pode ser rastreada até 2017, quando as plataformas DeFi começam a crescer rapidamente. Nesse primeiro momento, a atração para o DeFi era particular, principalmente pelo fato de obter lucros adicionais dentro do mercado altista que o criptomoeda experimentava naquele momento.

Na verdade, o projeto MakerDAO e DAI, lançou as bases para os primeiros sistemas DeFi que permitem este tipo de prática. A razão? DAI gosto stablecoin Ele possibilitou a oferta de créditos com baixo risco de volatilidade, em um momento no mercado em que muitos traders estavam tomando empréstimos para comprar Bitcoin e outras criptomoedas em alta. Isso significava que qualquer pessoa que investisse em tokens como Maker (a moeda de governança da MakerDAO) e DAI em plataformas de empréstimo como ETHLend (agora AAVE) tinha lucros significativos garantidos.

Eles foram o início rudimentar de uma prática que mais tarde foi transformada em um nível totalmente novo. Na verdade, foi no final de 2019 e início de 2020, que a agricultura produtiva atingiu sua expressão máxima com o surgimento da Protocolo composto e seu token de governança COMP. Foi o curioso modelo de distribuição de tokens COMP que catapultou a plataforma e aumentou o interesse neste sistema ao máximo.

O protocolo Compound chamou a atenção dos investidores para injetar dinheiro em seus pools de liquidez e, assim, obter lucros com seus investimentos. Estes ganhos resultam de dois pontos principais, o primeiro dos juros dos empréstimos feitos pelas plataformas com os fundos do referido pool. Já o segundo, veio dos tokens de governança que poderiam ser ganhos ao participar da referida plataforma como uma recompensa. Em última análise, Compound é uma plataforma que elevou a produção agrícola a um novo nível.

Como resultado, no início de 2020 o ecossistema DeFi começou a sofrer um aumento constante em seu valor total bloqueado (TVL), que no momento da redação deste artigo já ultrapassava US $ 11 bilhões. Um número recorde que deixa bem claro o impacto e a importância do DeFi no setor de criptomoedas.

Quanto você sabe, cryptonuta?

A agricultura produtiva é uma estratégia de investimento segura?

FALSO!

Ao contrário do que muitas pessoas pensam, a agricultura produtiva não é uma estratégia de investimento segura. O fato de manter posições alavancadas em uma ou mais plataformas ao mesmo tempo multiplica as probabilidades de perdas em um mercado altamente volátil, portanto, essa estratégia deve ser realizada com cautela e constante monitoramento e controle.

Prós e contras da agricultura produtiva

No caso da agricultura produtiva, as principais vantagens dessa estratégia são:

  1. É uma estratégia que pode ser realizada hoje com diferentes alvos ou espaços. Atualmente, existem diversos protocolos DeFi dedicados à produção agrícola, alguns deles com vários anos de operação e robustez comprovada.
  2. Permite que os agricultores obtenham benefícios bastante pronunciados em suas "colheitas". Geralmente, essas colheitas ocorrem em períodos de 6 meses a 1 ano e são reinvestidas para gerar níveis mais elevados de lucros. Na verdade, o cultivo produtivo é uma estratégia que favorece as baleias criptomoedas.

Entre os contras podemos citar:

  1. É uma estratégia complexa e recomendado apenas para pessoas com conhecimentos financeiros avançados.
  2. A implantação da estratégia favorece quem tem grande capital para implantar, ou seja, baleias. Uma pessoa com pouco capital pode não receber nenhum lucro e, de fato, pode perder dinheiro pagando comissões.
  3. Outro problema sério é a segurança dos contratos inteligentes da plataforma de produção agrícola. Se a plataforma não tiver sido devidamente auditada, existe o risco de roubo de fundos e perda parcial ou total dos mesmos. Isso não é algo isolado, aliás, casos como o que aconteceu em dYdX ou bZx demonstram esse ponto.

Plataformas para aproveitar as vantagens da agricultura produtiva

Agora, vamos conhecer algumas plataformas nas quais podemos colocar este tipo de estratégia em prática:

MakerDAO

MakerDAO é um dos maiores e mais antigos projetos DeFi no mundo criptográfico. Sob seu guarda-chuva está o protocolo Maker e DAI, um stablecoin ancorado ao preço do dólar e cuja operação é totalmente descentralizada. E tudo isso rodando em uma série de poderosos contratos inteligentes no blockchain Ethereum.

Compound

Outro grande projeto em que podemos colocar essas duas estratégias em prática é o Composto (COMP). Este projeto que é executado no Ethereum criou um token de governança chamado COMP e, ao mesmo tempo, uma série de pools de liquidez de moedas como ETH, DAI (também SAI), USDC, REP, SAI, WBTC, ZRX e BAT.

O objetivo dessa plataforma é usar a liquidez dentro dessas carteiras para oferecer empréstimos da plataforma e fornecer ganhos na forma de juros e recompensas para aqueles que injetam liquidez no protocolo. Você pode até realizar trocas de criptomoedas entre os usuários da plataforma, como se a Compound fosse uma bolsa de valores.

AAVE

AAVE, anteriormente conhecido como ETHLend, é um dos primeiros protocolos DeFi a existir no mundo das criptomoedas. Seu lançamento foi feito a par com a MakerDAO, nascida de um ICO que conseguiu arrecadar mais de 17 milhões de dólares no final de 2017.

A ideia por trás do AAVE é criar um mercado onde a taxa de juros seja definida algoritmicamente pela oferta e demanda praticamente à segunda para emprestar ou tomar emprestado ativos. A definição mais financeira seria mercados monetários (mercado monetário).

Seu tempo no espaço criptográfico e sua qualidade fizeram com que ele se posicionasse hoje como um dos grandes projetos DeFi no mundo. Na verdade, no momento em que este livro foi escrito, ele tinha um valor bloqueado de mais de US $ 1,5 bilhão.

Equilibrista

Um dos jogadores mais novos no mundo DeFi é Equilibrista. Este é um protocolo de formador de mercado automatizado com certas propriedades-chave que o fazem funcionar como um portfólio ponderado e um sensor de preço de auto-equilíbrio.

O Balancer vira o conceito de um fundo de índice de cabeça para baixo: em vez de pagar taxas aos gerentes de portfólio para rebalancear seu portfólio, eles cobram taxas dos negociadores, que reequilibram seu portfólio seguindo oportunidades de arbitragem.

Curve

Curve Finanças É um dos produtos DeFi mais curiosos da nossa lista. O objetivo do Curve é criar pools de liquidez e curvas de títulos que sirvam para fornecer negociação estável de alta eficiência e retornos de baixo risco para provedores de liquidez.

Dessa forma, o Curve protege os usuários da derrapagem de preços que eles normalmente enfrentariam em DEXs ao negociar de uma moeda estável para outra.

Uniswap

Uniswap é um protocolo que trata de uma troca descentralizada (DEX) que nos permite realizar trocas com uma grande variedade de tokens como Ether, Maker, DAI, USDC, BAT, entre outros. Com uma grande semelhança com o Curve, o Uniswap busca criar um meio rápido e fácil de trocar valor entre diferentes protocolos, mesmo em meio a mercados em baixa, e lucrar com essas trocas.

Synthetix (SNX)

É uma plataforma que depende do valor de seu token de rede, o SNX. Esta plataforma fornece um protocolo pelo qual ativos sintéticos ou Synths podem ser negociados no Ethereum. Synths são tokens que representam ativos do mundo real, como ouro, Bitcoin, dólares americanos, euros, entre muitos outros ativos.