Pontos Essenciais
- Staking é o processo de bloquear seus criptoativos em uma rede Proof of Stake para ajudar a validá-los e, em troca, receber recompensas do próprio protocolo.
- Quanto mais criptoativos você bloquear, maior a probabilidade de ser escolhido para validar blocos, embora o mecanismo exato varie dependendo da rede.
- É assim que redes como Ethereum, Cardano ou Solana mantêm sua segurança sem o gasto de energia da mineração tradicional.
- Staking não é mágica: há volatilidade, períodos de desinvestimento e penalidades, e nenhuma plataforma pode prometer um resultado fixo.
O staking de criptomoedas envolve o bloqueio de criptoativos em uma rede. Prova de participação Validar transações e receber recompensas em troca. É, em essência, assim que muitas redes descentralizadas distribuem o trabalho de manter uma cadeia segura entre aqueles que já possuem seus ativos digitais, sem depender do poder computacional exigido pela mineração tradicional.
Se você já comprou Bitcoin o Ethereum Se você quer entender exatamente o que esses criptoativos fazem quando "trabalham" para uma rede, este artigo é o seu ponto de partida. Ao longo deste guia, explicamos o mecanismo técnico de staking no Proof of Stake, como as recompensas são geradas e o APY (Rendimento Percentual Anual, ou seja, a porcentagem anualizada de recompensas), quais tipos de staking existem, quais riscos você deve conhecer antes de começar e como dar os primeiros passos com sabedoria.
O que é staking de criptomoedas e como funciona no modelo Proof of Stake?
Para entender o staking, precisamos começar com um problema anterior: toda blockchain precisa de um mecanismo para decidir quem pode adicionar o próximo bloco de transações e como evitar fraudes. O Bitcoin resolveu isso com PoW (Prova de Trabalho)Na mineração tradicional, os mineradores competem resolvendo cálculos matemáticos usando hardware especializado. O Proof of Stake oferece uma alternativa diferente: em vez de competir com poder computacional, os participantes bloqueiam uma certa quantidade de criptoativos como garantia de bom comportamento.
Esse bloqueio de ativos é exatamente o que o staking faz. Quando um usuário faz staking, seus criptoativos são comprometidos dentro do protocolo, e esse compromisso financeiro é o que a rede usa para escolher, de forma pseudoaleatória e ponderada pela quantidade bloqueada, quem validará o próximo bloco de transações. Quanto mais ativos um validador — o nó responsável por propor e confirmar blocos — tiver bloqueado, maior será sua probabilidade de ser selecionado para essa tarefa, embora o mecanismo exato varie de rede para rede.
Um sistema de segurança econômica
O resultado é um sistema de segurança econômica: se um validador tentar confirmar transações fraudulentas ou se comportar de forma maliciosa, a rede pode penalizá-lo reduzindo ou removendo alguns dos criptoativos que ele mantém bloqueados, um mecanismo conhecido como cortando que explicaremos mais adiante. Esse design permite que redes como Ethereum, Cardano e Solana processem transações sem o consumo de energia associado à mineração, substituindo a competição por hardware pelo alinhamento de incentivos econômicos entre validadores e usuários. O Bitcoin continua a usar o Proof-of-Work; o staking, como discutido neste guia, é específico para redes baseadas em Proof-of-Stake.
É importante esclarecer que quem participa do staking não precisa operar seu próprio nó validador: pode delegar seus criptoativos a um validador existente ou acessar o staking por meio de uma plataforma que gerencia a infraestrutura técnica. Na próxima seção, vamos nos aprofundar em como essa participação se traduz em recompensas concretas.
Outra nuance técnica relevante é o que acontece com o controle das chaves privadas durante o staking. No staking não custodial, o usuário mantém o controle de suas chaves e delega apenas a tarefa de validação; no staking por meio de uma plataforma centralizada, a plataforma mantém os criptoativos sob custódia durante todo o processo. Nenhuma das opções é inerentemente melhor: a decisão depende do nível de controle técnico que cada usuário deseja manter e de quanta confiança deposita na infraestrutura da plataforma escolhida.
Tipos de aposta
Stake pools
São grupos de usuários que se unem para aumentar as suas possibilidades como validadores de blocos. Então, unificam todos os seus fundos para ter maior poder de staking. Então, ao receberem as recompensas, dividem entre todos os participantes de forma equivalente à contribuição individual que cada um fez.
Este método permite que pequenos usuários ou novos usuários participem da rede, independentemente da quantidade de ativos que possuem. Contribuindo para a descentralização da mesma.
estaca fria
Trata-se de realizar staking a partir de uma carteira fria. Como uma carteira de hardware sem conexão permanente com a Internet. Algumas blockchains permitem este tipo de staking, ajudando os seus usuários a manterem os seus fundos offline e, portanto, muito mais seguros.
É ideal para usuários que possuem grandes quantidades de criptomoedas. Que, estando online, sem dúvida correriam um grande risco.
Provedores de apostas
Este modelo permite que muitas empresas ofereçam um serviço dedicado para usuários de criptomoedas que desejam fazer staking. No entanto, os retornos com esse tipo de staking dependem muito das taxas cobradas, que podem variar de 2% a 50% das recompensas. Portanto, o percentual de lucros seria menor do que fazer staking exclusivamente por meio de uma plataforma. Exemplos dessas plataformas incluem... LIDO o Piscina de foguetes.
Vantagens e desvantagens de apostar
Vantagens
A principal vantagem deste processo é que elimina completamente a necessidade de comprar ou investir em hardware ou equipamento de mineração especializado. E com isso, a necessidade de energia que eles exigem. Além disso, a geração de blocos por meio de staking permite maior escalabilidade da rede.
Por sua vez, para os usuários, manter uma grande quantidade de criptomoedas em stake aumenta a probabilidade de serem escolhidos como validadores. E assim poder validar e verificar os novos blocos que são produzidos na blockchain. Obtendo melhores lucros e muito mais estáveis do que com o processo de mineração PoW.
Da mesma forma, as criptomoedas mantidas em stake não se desvalorizam com o tempo. Como pode acontecer com o equipamento de mineração, se um melhor e mais poderoso for projetado.
Desvantagens
O processo de compra de criptomoedas e de mantê-las armazenadas para receber recompensas pode ser muito atraente. Mas a verdade é que não se podem esperar ganhos muito significativos. As plataformas e as exchanges pagam percentagens anuais muito baixas, por isso as recompensas são muito baixas em comparação com as obtidas nos blocos de mineração.
Além disso, manter as criptomoedas armazenadas numa carteira online pode representar riscos. Já que um hacker pode extrair todos os seus fundos. Da mesma forma, usar uma plataforma ou exchange é colocar a sua confiança e fundos nas mãos de terceiros.
Quanto à posse de moedas, é um fator que ameaça a descentralização pela qual as criptomoedas foram criadas. Já que quanto maior o número de ativos, maior a probabilidade de gerar blocos e tomar decisões. Portanto, o poder pode ser concentrado nas mãos de poucos. Deixando de lado os mais desfavorecidos.
Algumas das criptomoedas mais conhecidas que operam com PoS
Aqui, apresentaremos uma pequena lista das criptomoedas mais populares que podem ser usadas para staking. Vamos ver.
Stellar (XLM)
Esta plataforma foi desenhada em 2014 com o objetivo de facilitar as transações transfronteiriças. Tornando-as muito mais rápidas e eficientes. Como Ethereum, Stellar permite o desenvolvimento de aplicativos inteligentes (dApps) e outros tokens.
Ethereum (ETH)
A criptomoeda Ethereum é um dos maiores projetos de criptomoeda na indústria de criptomoedas e foi o último grande a entrar no protocolo de consenso PoS. O próprio Ethereum é uma plataforma digital baseada na tecnologia blockchain. Seu objetivo é se tornar um blockchain capaz de executar aplicativos descentralizados.
TRON (TRX)
TRON Foi projetado para melhorar a escalabilidade e a confiabilidade da rede, permitindo o processamento de transações em alta velocidade por meio de computação de alto desempenho. O TRX está entre as opções de staking mais lucrativas.
NEO (GAS)
NEO é uma plataforma muito semelhante à Ethereum cujo objetivo é o desenvolvimento de contratos inteligentes. A sua tecnologia é de origem chinesa e promete gerar GAS (token) automaticamente sem a necessidade de conexão com a Internet. Atualmente é uma excelente opção de staking.
Algorand (ALGO)
Algorand é uma plataforma que utiliza Proof-of-Stake (PoS) para melhorar a descentralização, a segurança e a escalabilidade da rede. Seu token ALGO pode ser adquirido em diversas corretoras, como... Bit2Meo que lhe permite apostá-lo.
Como são geradas e calculadas as recompensas de staking (APY)?
As recompensas de staking não surgem do nada: cada rede define em seu protocolo quantos novos criptoativos emite (ou qual a parcela das taxas de transação que redistribui) entre os participantes da validação, e essa distribuição é o que o usuário recebe como recompensa por manter seus ativos bloqueados e contribuir para a segurança da rede. A forma usual de expressar essa recompensa é o APY, abreviação de Rendimento Percentual Anual, que estima qual a proporção de recompensas adicionais que uma determinada quantidade de criptoativos bloqueados poderia acumular ao longo de um ano.
O APY (Taxa Anual de Rendimento) de uma rede de staking não é um número fixo ou garantido: depende de variáveis que mudam ao longo do tempo, como a quantidade total de criptoativos bloqueados na rede, o protocolo de emissão de cada blockchain, o volume de taxas distribuídas entre os validadores e, em alguns casos, se o staking é acessado diretamente ou por meio de uma plataforma que cobra sua própria taxa de serviço. Quanto mais participantes bloquearem seus ativos em uma rede, mais o APY por unidade bloqueada tende a ser distribuído entre mais pessoas, o que pode moderar a porcentagem individual. Portanto, qualquer valor de APY deve ser entendido como uma estimativa variável, nunca como um resultado garantido.
É importante distinguir as recompensas de staking dos produtos bancários tradicionais: enquanto o retorno de um depósito bancário deriva de um contrato de empréstimo entre o banco e o cliente, as recompensas de staking têm origem no próprio protocolo blockchain, como um incentivo para contribuir com sua operação e segurança. Além disso, essas recompensas são normalmente pagas na mesma criptomoeda bloqueada, o que significa que seu valor em euros flutua com o preço de mercado desse ativo. Um APY de X% em ETH, por exemplo, não garante nenhum retorno em euros se o preço do ETH mudar durante esse período.
Muitas redes e plataformas também permitem o reinvestimento automático de recompensas já ganhas, adicionando-as ao montante bloqueado para que também participem da próxima rodada de distribuição. Esse mecanismo, conhecido como capitalização ou reinvestimento, pode acelerar o acúmulo de novas recompensas ao longo do tempo, embora não altere a natureza variável do APY (Taxa Anual Efetiva Global) nem elimine os riscos descritos na seção seguinte. Cada rede define suas próprias regras sobre se a capitalização é automática, manual ou inexistente.
Em plataformas como Bit2MeA seção Earn centraliza o acesso ao staking de diversas criptomoedas sem exigir que os usuários configurem sua própria infraestrutura de nós validadores. Para ver rapidamente quais criptomoedas oferecem staking atualmente, você pode acessar [link para a página de criptomoedas]. Bit2Me Ganhe e revise os termos e condições atuais de cada um antes de decidir. Em guias futuros Bit2Me Academy Vamos analisar especificamente como o APY é calculado no staking, com exemplos das variáveis que o influenciam.
Riscos e considerações antes de fazer um staking
O staking não é uma atividade isenta de riscos, e compreender isso claramente é tão importante quanto entender como funciona. O primeiro e mais óbvio risco é a volatilidade da criptomoeda subjacente: bloquear um ativo não o protege das flutuações de preço do mercado, portanto, seu valor em euros pode cair independentemente das recompensas acumuladas.
O segundo risco está relacionado à disponibilidade de fundos. Muitas redes impõem um período de bloqueio ou um processo de desbloqueio que pode levar de algumas horas a vários dias antes que os criptoativos estejam disponíveis para venda ou transferência novamente. Durante esse período, o usuário não pode reagir às oscilações do mercado, mesmo que quisesse, o que é algo a se considerar antes de bloquear uma quantia que possa ser necessária no curto prazo.
O terceiro risco é o slashing: um mecanismo de penalidade que algumas redes Proof of Stake aplicam a validadores que agem de forma incorreta ou maliciosa, seja por erros técnicos, tempo de inatividade prolongado ou tentativa de fraude. Se um usuário delegou seus criptoativos a um validador que sofreu slashing, ele pode perder uma parte desses ativos bloqueados. Por isso, escolher um validador ou plataforma com um bom histórico é uma decisão crucial. Soma-se a isso o risco de protocolo ao usar staking líquido, já que o token derivado depende do funcionamento correto do contrato inteligente que o emite.
Existe também um risco de custódia quando o staking é feito através de uma plataforma: os criptoativos bloqueados dependem da solvência e da segurança operacional dessa plataforma, o que é diferente de uma conta bancária com fundos de garantia de depósito. Portanto, é aconselhável verificar quais medidas de segurança e estrutura regulatória são suportadas pela plataforma escolhida antes de bloquear qualquer quantia significativa.
Bit2Me Academy Este guia específico abordará os erros mais comuns ao fazer staking, além de comparar staking e holding (manter criptoativos sem bloqueá-los) para aqueles que desejam saber qual das duas opções melhor se adapta à sua forma de gerenciar seus ativos digitais. O desempenho passado de qualquer rede ou plataforma de staking não garante resultados futuros, e nenhum provedor pode prometer um retorno fixo em um ambiente de mercado em constante mudança.
Quadro regulatório: MiCA e staking na União Europeia
No âmbito regulamentar da União Europeia, o regulamento MiCA (Mercados de Criptoativos)O regulamento, em vigor desde 2024, estabelece o regime de autorização e supervisão para prestadores de serviços de criptoativos que operam no mercado europeu, incluindo aqueles que oferecem acesso a mecanismos de staking. Isso significa que, dentro da UE, as plataformas que facilitam o staking para seus usuários devem cumprir os requisitos de transparência, custódia e gestão de riscos definidos por este regulamento.
A conformidade de uma plataforma com a MiCA não elimina os riscos inerentes ao staking descritos na seção anterior, mas fornece uma estrutura de supervisão que antes era inexistente em grande parte do setor. Antes de bloquear criptoativos em qualquer plataforma, é recomendável verificar se ela opera sob essa estrutura regulatória e quais informações fornece aos usuários sobre taxas, riscos e termos de serviço.
A MiCA também exige que as plataformas comuniquem claramente a natureza das recompensas que oferecem, evitando linguagem que possa ser confundida com produtos bancários ou de investimento regulamentados por outras estruturas. Esse requisito de transparência beneficia diretamente os usuários, que podem comparar as condições entre as plataformas com informações consistentes, em vez de depender de promessas verbais ou marketing agressivo.
FAQ – O que é Staking?
autor
