O que é Thorchain RUNE?

O protocolo THORChain é um protocolo de liquidez descentralizado e com suporte para várias cadeias, focado em oferecer serviços de câmbio seguros. Tudo isso é possível usando a tecnologia Cosmos SDK, que o torna parte do ecossistema Cosmos.

TO HORChain oferece grande velocidade de processamento graças ao uso do protocolo Tendermint. Além disso, oferece grande segurança graças ao uso do protocolo criptográfico Threshold Signature Schemes (TSS). Este esquema de assinatura criptográfica serve para proteger os fundos que são mobilizados em sua rede. Desta forma, THORChain tornou-se um hub de liquidez capaz de conectar vários blockchains. No momento, a rede é capaz de trabalhar com Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Dogecoin, Ethereun, BNB Chain e Litecoin.

Origem da THORChain

O THORChain iniciou seu desenvolvimento em 2018 como um projeto de software livre descentralizado sem hierarquia de gerenciamento em seu desenvolvimento. Isso significa que não há CEOs, nem presidentes, nem figura de autoridade absoluta no desenvolvimento do projeto, já que ele avança por meio de melhorias contínuas planejadas em nível comunitário.

Assim, por exemplo, os desenvolvedores podem enviar melhorias ou corrigir bugs, que são revisados, discutidos e aprovados por consenso geral. É possível observar esta operação em sua repositório oficial do gitlab, a partir do qual você pode acessar todo o código do projeto. Tudo isso faz do THORChain um projeto aberto, comunitário e de alta qualidade.

Agora, a criação da THORChain procura responder a uma necessidade muito clara: criar um mecanismo seguro de troca de activos que não passe pela CEX (para não centralizar os activos) ou pela DEX actual (com comissões cada vez mais elevadas devido à baixa escalabilidade das redes onde foram implementadas). Nesse sentido, a equipe de desenvolvimento voltou suas atenções para o Cosmos, uma tecnologia blockchain que estava em construção e que surgia como um meio para superar todos esses problemas. No entanto, o Cosmos estava em construção na época, então o THORChain só se tornaria realidade quando a rede estivesse funcionando.

Assim, em julho de 2019, o projeto começou a dar seus primeiros passos on-chain, com a criação do RUNEVault. Com isso, o projeto criou um mecanismo de estaqueamento que serviria de bootstrap para a criação da rede THORChain. O sistema foi lançado na Binance Chain, então o token RUNE na época era um token BEP-20. Durante esta etapa, a equipe conseguiu criar as bases para

1. A conexão do arquivo keystore
2. Integração do Ledger e do Wallet Connect
3. Integração da Binance Chain no navegador
4. Necessidades de informações de apostas
5. Acessibilidade geral da rede

Mais tarde, em 8 de junho de 2020, a THORChain lançou publicamente sua rede de testes. Durante este lançamento, pequenas recompensas foram entregues aos usuários que mais interagiram com o protocolo, tiveram atividade como caçadores de bugs ou solucionadores de problemas no GitLab, ou aqueles que projetam soluções para usar o THORChain.

Em 13 de abril de 2021, um novo marco atingiu a rede com o lançamento do MultiChain ChaosNet (MCCN). Com este lançamento, passou a ser oferecido um suporte de liquidez de incentivo entre as redes. Assim começou a capacidade de trocar ativos entre cadeias em um ambiente sem permissões, sem confiança, sem custódia e sem ativos fixos ou representativos.

Finalmente, em 22 de junho de 2022, a THORChain atingiu seu marco mais recente, o lançamento de sua Mainnet. Isso acompanhou o lançamento de seu token RUNE nativo e uma série de recursos exclusivos para essa rede.

Como o ThorChain funciona?

THORChain é uma blockchain independente que funciona graças à tecnologia Cosmos e na qual é executada uma poderosa DEX de cadeia cruzada, capaz de realizar operações de câmbio de forma rápida e segura. Entre suas principais características podemos citar:

1. A capacidade de trocar ativos da Camada 1, ou nativos, em várias cadeias - por exemplo, troca nativa de BTC para ETH.
2. Não é necessário registro de usuário - basta enviar uma transação e o THORChain a executará.
3. Nenhum ativo envolvido – todos os ativos são segurados nativamente.
4. Preços transparentes e justos, sem depender de terceiros centralizados.
5. Pools de liquidez contínuos que maximizam a eficiência do protocolo

Essas características fazem do THORChain um protocolo único em seu estilo, pois tenta depender o mínimo possível de soluções complexas (como tokens encapsulados) e facilita as trocas entre cadeias. Isso é possível porque tudo no THORChain é feito nativamente. Vejamos um exemplo:

Ao negociar BTC para ETH, o usuário envia BTC para THORChain e o ETH é enviado de um dos cofres do THORChain (um THORChain Vault). Internamente, uma vez que o BTC é recebido, RUNE se move do pool de BTC para o pool de ETH – portanto, é uma troca dupla (BTC:RUNE, RUNE:ETH). Assim, a taxa de entrada é paga em BTC, enquanto a taxa de saída é paga em ETH.

THORChain Vaults, mantendo os tokens seguros

O esquema operacional do THORChain DEX é um pouco diferente do que vemos em outros DEXes. Em primeiro lugar, temos dois tipos de cofres:

1. Asgard TSS Vaults, são os cofres de gateway com grandes comitês (27 de 40) aceitando negociações. Eles são responsáveis ​​por receber os bens que serão trocados.
2. Os cofres Yggdrasil são os cofres de saída com um esquema 1 de 1 e são responsáveis ​​pela saída de ativos do sistema.

A criação desse par de cofres permite que o protocolo mantenha a segurança dos ativos em um esquema de acesso separado para manter os ativos separados e delegados a eles.

No primeiro caso, o cofre Asgard garante que a entrada de dinheiro no sistema seja reconhecida por toda a rede. Para isso, o processo requer um sistema de assinatura TSS (Threshold Signature Schemes), no qual 27 participantes assinam a operação para reconhecê-lo.

Por sua vez, o cofre Yggdrasil pode fazer aproximadamente 1 transação por cofre por segundo, de modo que o sistema pode fazer cerca de 300.000 operações de saída por hora (com base na rede atual de cerca de 100 nós ativos). Isso garante que o sistema seja escalável o suficiente para atender a todos os seus usuários com rapidez e agilidade. Além disso, esses cofres possuem um sistema de segurança no qual, se um nó tiver um bônus de 4 milhões de dólares, até 1 milhão de dólares em ativos chegariam ao cofre (25% do valor do bônus). Assim, o sistema garante que os fundos estejam bem protegidos e com backup.

Protocolo Bifröst, segurança dentro do sistema

O protocolo Bifröst é um dos pilares do THORChain. Este protocolo é responsável pela conectividade multi-chain construindo uma ponte entre blockchains. As pontes em cadeia abordam uma das questões mais prementes da comunidade descentralizada: a interoperabilidade.

Este protocolo é responsável por adicionar segurança multisig, manter o esquema de Proof of Stake (PoS) da rede e gerenciar os pools de liquidez do protocolo. É também a ponte interoperável que permite a compatibilidade com quase todos os principais produtos de ativos baseados em contas e transações não gastas (UXTO), incluindo bifurcações de código e tokens. Em poucas palavras, Bifröst é a ponte que mantém todo o ecossistema THORChain unido, permitindo a negociação perfeita de qualquer ativo digital por meio de qualquer livro-razão distribuído.

Bifröst, pode ser resumido como:

1. Um sistema multisg que lida com o mecanismo de segurança que impõe um esquema de autenticação, em que M de N, N de N ou N-1 de N assinaturas são necessárias para gastar ativos digitais. As assinaturas são delegadas a um conjunto diferente e predeterminado de contrapartes que possuem suas próprias chaves privadas.
2. Proof of Stake (PoS) é o sistema de validação e consenso utilizado pela rede.
3. Contínuo Liquidity Pool (CLP), é o nome pelo qual a liquidez é gerenciada dentro do THORChain. O sistema incentiva qualquer participante do THORChain a fornecer liquidez em troca de comissões. Isso significa que os traders negociarão ativos diretamente com o protocolo, garantindo liquidez contínua. Como o protocolo também acompanha a relação entre o RUNE (o token do protocolo THORChain) e o ativo no CLP, eles também herdam um feed de preços on-chain sem confiança para ativos digitais.

RUNE, o token nativo da rede

RUNE é o nome do token da rede THORChain. Inicialmente o token foi construído como um token do tipo BEP-20, para a Cadeia BNB. No entanto, o token atualmente já é executado como um token nativo em sua própria cadeia.

O token inicialmente tinha um suprimento máximo de 1.000 bilhão quando os tokens foram criados pela primeira vez em junho de 2019. No entanto, o esquema atual mudou para um de queima progressiva de token para toda a reserva "não utilizada" do RUNE, no que é conhecido como Projeto Surtr. A medida fez com que a emissão máxima de RUNE fosse reduzida para 50%, ou seja, 500 milhões de RUNE.

Isso não afetou os tokens já distribuídos aos investidores da DEX Presale and Initial Offering (IDO), que foi alocada da seguinte forma:

1. Nós de serviço e incentivos de liquidez: 220.447.472 RUNAS (inicialmente 500 milhões)
2. Reservas operacionais (empresa THORChain): 65 milhões de RUNAS (inicialmente 130 milhões).
3. Reservas comunitárias (RUNEVault): 60 milhões (inicialmente 120 milhões) emitidos ao longo de 2,5 anos.
4. Equipe e conselheiros: 50 milhões (inicialmente 100 milhões), que estão bloqueados até o lançamento da rede principal.
5. Investidores iniciais: 30 milhões (inicialmente 60 milhões), dos quais quatro milhões são distribuídos imediatamente. O restante dos tokens permanecerá bloqueado até o lançamento da rede principal e, em seguida, será lançado em lotes de 20% a cada três meses.
6. Investidores de pré-venda (venda privada): 70 milhões. 50% desse pool é desbloqueado no momento da distribuição para fornecer liquidez suficiente na Binance DEX. A outra metade é desbloqueada uma semana após o fechamento da oferta inicial de DEX da THORChain (IDO).
7. Oferta inicial de DEX (IDO): 20 milhões, dos quais 13 milhões não foram vendidos e foram posteriormente queimados, que vieram sem cronograma de aquisição.
8. Do restante, a emissão de RUNE ocorre por meio do RUNEVault, por meio do qual são emitidos dois milhões de tokens RUNE a cada mês. como parte de seu programa de recompensas de jogos de azar. Essa emissão continuará até que as reservas comunitárias se esgotem (60 milhões de tokens no total), o que permitiria que o programa RUNEVault funcionasse por cerca de 2,5 anos após seu lançamento.

Conclusão

THORChain é uma proposta interessante para realizar trocas seguras e rápidas entre tokens nativos. Na verdade, o uso de transferências de cadeia cruzada nativas aproxima você de swaps atômicos conhecidos do que qualquer outro DEX disponível em Etheruem, Polygon, Solana e outras redes. Isso o torna perfeito se você deseja fazer trocas seguras de um token nativo para outro, sem passar por intermediários e com comissões muito menores.