O que é uma Bull Run na criptografia: quando começa a próxima?

O termo “Bull Run” em criptomoedas descreve um período em que os preços das criptomoedas aumentam significativamente e de forma constante, o que leva ao frenesi de quem deles participa.

Afinal, falamos sobre os preços das criptomoedas iniciando uma clara tendência de alta. Tendências que podem até dobrar ou triplicar os preços base das criptomoedas. Certamente, isto atrai muita atenção e leva tanto os poupadores de criptomoedas, como os investidores e os comerciantes a comprar ativamente criptomoedas, a fim de maximizar os seus lucros.

Definição de Bull Run em Criptomoedas

Uma Bull Run no contexto das criptomoedas refere-se a um período prolongado durante o qual os preços das criptomoedas experimentam um crescimento significativo e sustentado.

Este aumento não se limita apenas ao preço do bitcoin, mas geralmente afeta a maior parte do mercado, uma vez que a tendência de alta costuma levantar o ânimo do resto do mercado, e com isso, um aumento geral dos preços é experimentado em todo o setor .

Explicação do termo Bull Run

Em qualquer caso, deve saber que uma Bull Run se caracteriza pela conjunção de vários fatores entre os quais destacamos:

1. Aumento significativo de preços: Durante uma Bull Run, os preços das criptomoedas tendem a subir acentuadamente, às vezes até triplicando ou quadruplicando de valor em questão de semanas ou meses. Um exemplo notável em Preço histórico do Bitcoin foi a Bull Run de 2021, que elevou o preço do Bitcoin de 8300€ para 57.744€, um aumento de mais de 500% face ao ano anterior.
2. Aumento no volume de negociação: O aumento no preço leva a um aumento na negociação de criptomoedas, o que impulsiona o volume de negociação. Isto, por sua vez, se traduz em maior interesse e participação dos investidores no mercado. Por exemplo, em 2021, o volume de negociação de Bitcoin atingiu um máximo histórico de US$ 1,2 trilhão. O mesmo aconteceu, por exemplo, em março de 2024, onde o volume operacional disparou 1,3 biliões de dólares.
3. Maior volatilidade: Embora as corridas de touros possam ser lucrativas, também podem ser muito voláteis. Os preços podem subir e descer rapidamente, como observado em dezembro de 2021, quando o preço do Bitcoin caiu 30% em um único dia.

O gráfico a seguir nos mostra como é historicamente uma Bull Run, neste caso, estamos falando da Bull Run do Bitcoin entre os anos 2020-2021. E você pode ver algo semelhante no gráfico do Bitcoin, se ajustar os anos entre 2023-2024, já que durante esse período a criptomoeda também sofreu uma forte Bull Run (junto com o resto do mercado de criptomoedas). Isto deixa claro que, embora as Bull Runs sejam momentos em que grandes lucros podem ser obtidos operando nos mercados de criptomoedas, cuidados especiais devem ser tomados durante tais operações, porque a volatilidade e, portanto, os riscos também estão presentes.

Diferenças entre Bull Run e Bear Market

Uma Bull Run, ou mercado em alta, é um período prolongado em que os preços das ações tendem a aumentar de forma constante. Este tipo de mercado caracteriza-se por um clima de otimismo e confiança entre os investidores.

Entre suas principais características temos que um bullrun cumpre:

1. Tendência de alta: os preços das ações sobem de forma consistente.
2. Otimismo: Os investidores têm uma perspetiva positiva sobre o futuro económico.
3. Volume de negociação: O volume de negociação aumenta à medida que mais investidores estão dispostos a comprar ações.
4. Indicadores económicos: Os indicadores económicos, como o PIB e o emprego, tendem a ser fortes.
5. Confiança do Consumidor: A confiança do consumidor e as expectativas de crescimento são elevadas.
6. Investir em ativos de risco: Os investidores tendem a investir em ativos de maior risco, como ações de empresas em crescimento.

Enquanto um Bear Market, ou mercado em baixa, é um período em que os preços das ações tendem a cair de forma constante. Este tipo de mercado é caracterizado por um clima de pessimismo e medo entre os investidores.

1. Tendência de baixa: os preços das ações caem consistentemente.
2. Pessimismo: Os investidores têm uma perspectiva negativa sobre o futuro económico.
3. Volume de Negociação: Pode haver um aumento inicial no volume de negociação devido às vendas de ações, mas depois diminui à medida que os investidores se tornam mais cautelosos.
4. Indicadores económicos: Os indicadores económicos, como o PIB e o emprego, tendem a ser fracos.
5. Confiança do Consumidor: A confiança do consumidor e as expectativas de crescimento são baixas.
6. Investir em ativos seguros: Os investidores tendem a procurar ativos mais seguros, como títulos do tesouro e ouro.

Fatores que podem desencadear uma Bull Run nas criptomoedas

Neste ponto você se perguntará: O que impulsiona uma Bull Run? Qual é essa receita de fatores que os fazem aparecer nos mercados? Bem, você gostaria de saber que as corridas de alta no mercado de criptomoedas são geralmente impulsionadas por esta série de fatores:

• Aumento da demanda: Quando os investidores percebem as criptomoedas como um investimento lucrativo ou esperam que elas se tornem uma forma de pagamento generalizada, a procura pode aumentar. Fatores como a adoção do Bitcoin por empresas como BlackRock e MicroStrategy, ou a crescente preocupação com a inflação, pode contribuir para esse aumento.
• Adoção em massa: Quando empresas, governos e consumidores começam a adotar criptomoedas, isso pode gerar um aumento nos preços. Um exemplo notável foi o decisão do governo de El Salvador de adotar Bitcoin como moeda legal em setembro de 2021.
• Diminuição da oferta: a maioria das criptomoedas tem um suprimento limitado. Por exemplo, o Bitcoin tem um limite de 21 milhões de moedas. Quando a demanda aumenta, mas a oferta permanece constante, os preços tendem a subir.
• Inovações tecnológicas: O desenvolvimento de novas tecnologias ou aplicações para criptomoedas pode impulsionar a sua adoção e aumentar o seu valor.
• Regulamentações favoráveis: Um ambiente regulatório claro e favorável para criptomoedas pode atrair mais investidores e empresas para o mercado.
• Eventos macroeconômicos: Fatores como a inflação, a instabilidade económica ou a desvalorização das moedas fiduciárias podem levar as pessoas a procurar alternativas de investimento, como as criptomoedas.

Influência de eventos macroeconômicos

Os eventos macroeconómicos desempenham um papel crucial na dinâmica do mercado de criptomoedas. Durante períodos de instabilidade económica, como inflação elevada, queda das taxas de juro ou crises financeiras, os investidores tendem a procurar activos alternativos que possam preservar o seu valor. As criptomoedas, especialmente aquelas como o Bitcoin, são frequentemente consideradas uma “fuga para a segurança” ou “ouro digital”.

Por exemplo, em 2020, a resposta dos bancos centrais à pandemia da COVID-19, que incluiu uma injeção maciça de liquidez nos mercados, aumentou o interesse nas criptomoedas como proteção contra a inflação. Este aumento da procura e da confiança dos investidores contribuiu significativamente para a Bull Run observada nesse ano.

Impacto da adoção institucional

A adoção institucional de criptomoedas é outro fator chave que pode desencadear uma Bull Run. Quando grandes empresas, bancos e fundos de investimento começam a investir em criptomoedas, isso não só traz liquidez ao mercado, mas também legitima as criptomoedas como uma classe de ativos viável e atraente.

A entrada de investidores institucionais pode gerar maior confiança entre os investidores de retalho, o que por sua vez pode aumentar a procura e os preços. Exemplos notáveis ​​incluem a adoção do Bitcoin por empresas como Tesla e MicroStrategy, e a criação de produtos financeiros como ETFs de Bitcoin. Esses movimentos indicam maior aceitação e confiança nas criptomoedas, o que pode catalisar uma Bull Run.

Inovações tecnológicas e desenvolvimentos em blockchain

As inovações tecnológicas e os avanços na tecnologia blockchain são essenciais para o crescimento e a estabilidade do mercado de criptomoedas. Melhorias na escalabilidade, segurança e eficiência das redes blockchain podem atrair mais usuários e desenvolvedores, aumentando a utilidade e a demanda por criptomoedas.

Por exemplo, a implementação de soluções da camada 2, como Rede Lightning para Bitcoin possibilitou transações mais rápidas e baratas, o que melhorou a experiência do usuário e abriu novas possibilidades de uso.

Além disso, o desenvolvimento de novas criptomoedas e projetos baseados em blockchain, como DeFi (Finanças Descentralizadas) e NFTs (Tokens Não Fungíveis), criou novos mercados e oportunidades de investimento. Essas inovações não apenas melhoram a funcionalidade das criptomoedas, mas também geram entusiasmo e otimismo no mercado, o que pode desencadear uma Bull Run.

Previsões e expectativas para a próxima Bull Run

A próxima Bull Run no mercado de criptomoedas é motivo de grande interesse e especulação entre investidores e analistas. As previsões e expectativas para este evento baseiam-se numa variedade de factores, incluindo tendências históricas, condições macroeconómicas, adopção institucional e avanços tecnológicos.

Muitos especialistas antecipam que a próxima Bull Run poderá ser impulsionada pela crescente aceitação das criptomoedas como uma classe de ativos legítima, pela implementação de tecnologias blockchain em setores tradicionais e pela resposta dos investidores a eventos macroeconómicos, como a inflação e as políticas monetárias dos bancos centrais. .

Um conjunto de situações que já começamos a ver, com situações como El Salvador aceitando Bitcoin como moeda legal, os Estados Unidos lançando ETFs e abrindo caminho para a criação da Reserva Estratégica Bitcoin, e centenas de empresas e investidores institucionais tomando posições no mercado Bitcoin. Assim, a expectativa imediata na próxima corrida de touros é clara: Bitcoin pode ultrapassar US$ 100.000 antes do final de 2024, com uma perspectiva de 500.000 dólares a médio prazo a ser cumprida em 2030.

Análise especializada da próxima Bull Run

Os especialistas em criptomoeda oferecem uma variedade de perspectivas sobre a próxima Bull Run. Alguns analistas, como Max Keiser e Michael saylor, preveem que o próximo ciclo de alta poderá ser mais longo e intenso do que os anteriores, impulsionado pela adoção em massa do Bitcoin e de outras criptomoedas por instituições financeiras e empresas multinacionais.

Outros, como o economista Nouriel Roubini, são mais céticos e alertam para os riscos de uma bolha especulativa. No entanto, a maioria dos especialistas concorda que factores como a inflação, a instabilidade económica e a procura de activos seguros poderão desempenhar um papel crucial no desencadeamento da próxima Corrida de Touros.

Além disso, a evolução de regulamentações favoráveis ​​e a melhoria na infraestrutura de custódia e negociação também são consideradas elementos que poderiam facilitar a adoção e o crescimento do mercado.

Indicadores a serem observados para antecipar uma corrida de touros

Para antecipar a próxima Bull Run, os investidores e analistas devem prestar atenção a uma série de indicadores-chave. O volume de transações e o interesse em criptomoedas, medidos através de métricas como o número de carteiras ativas e o volume de negociações nas bolsas, são indicadores importantes da saúde e da confiança do mercado.

A adoção institucional, refletida na entrada de grandes empresas e fundos de investimento, também é um sinal positivo. Além disso, indicadores técnicos, como o Índice de Força Relativa (RSI) e o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI), podem fornecer sinais precoces de uma mudança na tendência do mercado.

Outro ponto importante é que a cobertura da mídia e o sentimento do mercado, medido por meio de pesquisas e análises de mídias sociais, também são úteis na avaliação do sentimento dos investidores e da percepção pública sobre as criptomoedas.

Corrida de touros do Bitcoin de 2024

Um exemplo claro de bullrun é o atual mercado altista que está presente em todo o ecossistema. Por exemplo, para Bitcoin em 1º de setembro, o preço da criptomoeda Foi cerca de 52.100€, preço que evoluiu para 63.800€ no dia 1 de novembro de 2024. Uma evolução de preço bastante apertada, mas a partir daí torna-se totalmente explosiva.

No dia 5 de novembro, o mercado começa a dar os primeiros indícios de que tudo começará a mudar drasticamente, movido pelas expectativas de vitória de Donald Trump, já que nesse mesmo dia decorriam as eleições nos Estados Unidos. Assim, à medida que a vitória de Trump parecia mais certa, o preço do bitcoin começou a disparar, atingindo os 69.000€. Com a contagem das eleições concluída e Trump conquistando a maioria, é aí que começa a corrida de touros. Em 8 de novembro, o preço do Bitcoin já estava em 71.000 euros, e em 13 de novembro, o preço já ultrapassava 83.000 euros, uma corrida de touros completa.

Não só isso, a ascensão do Bitcoin acompanhou o resto do mercado e todo o mercado ficou verde, com criptomoedas e tokens ganhando até 1500% em menos de 15 dias (ex: PNUT).

Opiniões sobre o impacto do halving do Bitcoin em 2024

A redução do Bitcoin pela metade em 2024 é amplamente considerada um evento catalisador para a próxima Bull Run. De acordo com muitos especialistas, reduzir pela metade a recompensa do bloco pode criar uma escassez artificial de novos bitcoins, o que poderia aumentar a demanda e, portanto, o preço. A história de reduções anteriores, que coincidiram com ciclos de alta significativos, apoia esta visão.

Por exemplo, as reduções para metade de 2012 e 2016 foram seguidas por aumentos de preços de mais de 10000% e 3000%, respetivamente. No entanto, também existem opiniões divergentes. Alguns analistas argumentam que o mercado já precificou o impacto do halving e que outros factores, como a adopção institucional e as condições macroeconómicas, serão igualmente importantes na determinação da magnitude e duração da próxima Bull Run. No geral, a metade de 2024 Espera-se que seja um fator crucial, mas não o único, no desencadeamento do próximo ciclo de alta do Bitcoin.

Casos históricos de Bull Runs em criptomoedas

O mercado de criptomoedas passou por diversos ciclos de Bull Runs, períodos de forte alta nos preços das moedas digitais, que deixaram uma marca significativa na história do setor. Uma das Bull Runs mais icônicas ocorreu entre 2017 e 2018, quando o preço do Bitcoin subiu de cerca de US$ 1.000 para um máximo histórico de quase US$ 20.000.

Este boom foi impulsionado por uma combinação de factores, incluindo a crescente adopção institucional, o interesse dos investidores de retalho e a expansão das plataformas de negociação. Outro exemplo notável é a Bull Run 2020-2021, onde Bitcoin atingiu seu ponto mais alto de cerca de US$ 65.000 mil, apoiado pela entrada de grandes empresas como Tesla e Square, que adicionaram Bitcoin aos seus balanços.

Riscos associados às corridas de touros

Sabendo de tudo isso, fica claro que as corridas de touros podem nos oferecer oportunidades únicas para aproveitar ao máximo nosso estratégias de investimento. Por exemplo, durante uma corrida de touros, os investidores podem comprar criptomoedas por um preço mais baixo e vendê-los por um preço mais alto quando o mercado estiver em alta. Este aumento de valor pode resultar em ganhos significativos se manuseado corretamente. Outro exemplo é utilizar corridas de touros para diversificar nossa carteira de investimentos, buscando maior exposição aos aumentos de preços do setor e, assim, melhorando nossos possíveis lucros.

No entanto, você deve saber que, apesar das oportunidades que apresentam, corridas de touros também acarretam riscos consideráveis. Por exemplo, a volatilidade inerente ao mercado das criptomoedas pode levar a perdas consideráveis ​​se não tomarmos medidas adequadas para nos protegermos.

Isto pode ser claramente visto num exemplo, como deixar uma posição aberta numa bolsa sem considerar uma ordem de stop loss Caso o preço caia, isso pode levar o trader a perder muito dinheiro. É por essa razão que sempre você deve pensar cuidadosamente sobre como participar de um mercado e protegê-lo contra eventos inesperados no mercado.

Lições aprendidas com os ciclos anteriores do mercado criptográfico

Além disso, os ciclos de Bull Runs no mercado de criptomoedas forneceram lições valiosas para investidores e participantes do mercado. Uma das lições mais importantes é a importância da paciência e da perseverança. Os mercados criptográficos são inerentemente voláteis e os investidores que cedem ao medo ou à ganância muitas vezes sofrem perdas significativas.

Outra lição é a necessidade de estar atento às tendências macroeconómicas e à evolução tecnológica. Por exemplo, o halving do Bitcoin, que ocorre aproximadamente a cada quatro anos, tem sido um grande catalisador nas últimas corridas de touros. Por último, a importância da segurança e da custódia dos criptoativos não pode ser subestimada, uma vez que o hacking e a fraude são ameaças constantes.

Comparação entre diferentes Bull Runs e seu impacto no mercado global

Cada Bull Run no mercado de criptomoedas teve um impacto único no mercado global. A Bull Run de 2017-2018, por exemplo, colocou as criptomoedas no radar dos investidores institucionais e do público em geral, acelerando a adoção e a regulamentação.

Em vez disso, a Bull Run de 2020-2021 teve um impacto mais profundo na integração das criptomoedas no sistema financeiro tradicional, com empresas e governos demonstrando maior interesse na tecnologia blockchain. Apesar destas diferenças, ambos os eventos contribuíram para o amadurecimento e legitimação do mercado de criptomoedas, lançando as bases para um futuro mais estável e sustentável.