O que é USDT (Tether)?

As stablecoins ​​ou criptomoedas estáveis ​​mudaram a forma como movimentamos e protegemos o nosso dinheiro da volatilidade das restantes das criptomoedas. Esta é precisamente uma das funções do USDT, a criptomoeda que vale sempre um dólar e que nós te convidamos a conhecer.

Certamente já ouviu o nome de USDT nas listagens de criptomonedas e se questionou O que é o USDT?. Bem, o USDT é uma stablecoin ou criptomoeda estável criada pela empresa Tether. Uma stablecoin é uma criptomoeda que mantém um valor fixo em relação a uma moeda fiduciária alto valor, um criptoativo ou alguma mercadoria. E independentemente dal moeda fiduciária ou valor foi escolhido, uma stablecoin manterá o relacionamento com o qual foi criado com ela. Esta é a principal diferença da stablecoin com as restantes criptomoedas cuja volatilidade é praticamente a sua natureza.

No caso do USDT, a empresa Tether o criou com uma paridade de 1: 1 em relação ao dólar. Isso significa que 1 USDT sempre terá um valor igual ou muito próximo a 1 $ USD. Também o nome do USDT vem da união, USD (símbolo financeiro do dólar) com T (para Theter). No entanto, as implicações de criar uma stablecoin são muitas e Tether criou um vasto ecossistema em torno dela. Isso permitiu que a Tether não apenas evoluísse como empresa, mas também demonstrasse o potencial transformador da USDT.

Apesar disso, o USDT é um stablecoin com garantia em FIAT (USD neste caso) cheio de sombras, sendo o stablecoin mais odiado no ecossistema apesar de ser (ou parece ser) o stablecoin mais transacionado: inconsistências em suas auditorias, auditores que renuncie publicamente afirmando que é impossível determinar a veracidade das contas, banco em Taiwan onde a regulamentação financeira é realmente fraca, questões monetárias instantâneas, um emaranhado de empresas atrás delas parecendo querer esconder o rastro, múltiplas ações judiciais, relatórios desfavoráveis ​​contra elas , volumes de negociação extremamente inchados que triplicam a capitalização da moeda, ... Há muitos motivos e neste documento também deixaremos links para eles no final.

Mas primeiro vamos conhecer a moeda em detalhes, o seu nascimento, evolução e a revolução que levou ao seu nascimento.

História do USDT

A idéia que levou à criação do USDT começou a se desenvolver nas mentes dos JR Willet em 2014. JR Willet é conhecido no mundo das criptomoedas como “O homem que criou ICO". Em 2014, Willet trabalhou em Mastercoin, um blockchain que serviu como um protocolo de comunicação trabalhando em Bitcoin . Com o Mastercoin, foi possível criar uma série de camadas sobre o Bitcoin nas quais foi possível executar outras criptomoedas ou fichas. Isso foi uma revolução e tanto para o Bitcoin e abriu as portas para novos aplicativos e recursos.

No desenvolvimento do Mastercoin, estavam Brock Pierce e Craig Sellars. Ambos eram membros da Fundação Mastercoin e acreditavam que o enorme potencial do Mastercoin dava para construir algo muito ambicioso. Nesse sentido, em 2014, Pierce e Sellars apresentaram o seu projeto chamado Realcoin. Este projeto foi lançado usando o protocolo Omni Layer, a evolução do conhecido Mastercoin.

Com o uso do Omni Layer, Pierce e Sellars conseguiram lançar o Realcoin usando o blockchain Bitcoin. Isto foi possível porque o Omni Layer permite operações com representações de ativos. Isso significa que pode gerar, enviar, trocar, resgatar, pagar dividendos e fazer apostas com tokens que representam qualquer tipo de ativo. Tudo isso a funcionar numa segunda camada construída em Bitcoin e operada diretamente pelo protocolo Omni.

A aparência do Realcoin seria um dos maiores projetos realizados na Omni na época. No entanto, o Realcoin mais tarde mudaria seu nome. Em 20 de novembro de 2014, o CEO da Tether, Reeve Collins, anunciado que o projeto seria renomeado "corrente" Na época, ele também indicou a criação de três moedas: USTether (USDT), EuroTether (EURT) e YenTether (YENT). Com isso, a Collins apresentou ao mundo o nascimento de três stablecoins, iniciando assim a história do USDT e suas moedas irmãs.

Comece a sua adoção em plataformas de negociação

O projeto começou a criar e ganhar popularidade rapidamente no final de 2014. É assim que no início de 2015, Bitfinex decide adicionar o USDT e as suas criptomoedas irmãs à sua plataforma. No entanto, essa situação foi rapidamente obscurecida pela parceria entre a Bitfinex e a Tether Holdings Limited. A verdade é que a Tether Limited, a empresa responsável por esse token e com sede em Hong Kong, é uma subsidiária da Tether Holdings Limited.

Apesar disso, o USDT e os seus tokens irmãos começaram a ganhar popularidade crescente. A meio da sua evolução, em junho de 2017, foi anunciado que o USDT poderia ser usado na camada Omni em cima do Litecoin. No entanto, este projeto está atualmente abandonado devido à falta de interesse em desenvolver o protocolo sobre Litecoin. Apesar disso, o avanço não parava por aí. Alguns meses depois, em setembro de 2017, o Tether anunciou que iria lançar Tokens ERC-20 adicionais por dólares e euros na blockchain Ethereum.

Graças a isso, o Tether conseguiu levar os seus tokens para as duas maiores cadeias de blocos (Bitcoin e Ethereum). Isto aumentou rapidamente a presença do Tether nas plataformas de negociação. Ao ponto de que hoje,a negociação em USDT representa cerca de 80% de toda a negociação em Bitcoin. Assim, o USDT tornou-se uma das criptomoedas mais importantes do mundo. O que o levou a ocupar um lugar entre as dez grandes criptomoedas do mundo.

Mais recentemente, em 2019, foi lançado um novo token, tomando o yuan como moeda colateral, o CHNT que está ativo em várias plataformas de troca.

Por que foi criada esta criptomoeda?

Agora certamente se questiona o quão útil pode ser uma criptomoeda que vale o mesmo que o dólar. Especialmente se tivermos as opções de pagamento eletrónico e em dólar que usam essa moeda. Bem, a verdade é que uma stablecoin como USDT faz muito sentido se considerarmos o seguinte:

1. Não te limita na hora de fazer uma transferência. O USDT possui todas as vantagens de uma criptomoeda normal. Isso significa que pode enviar o USDT para qualquer lugar do mundo sem grandes problemas e com baixas comissões.
2. Permite que as exchanges mantenham um alto grau de liquidez e proteção contra a alta volatilidade das criptomoedas.
3. Oferece um meio de proteger os investimentos dos traders numa plataforma de exchange. Por exemplo, um trader pode realizar compra e venda de criptomoeda e, no final das suas negociações, pode converter o seu saldo em USDT. Dessa forma, ele protege-se contra a flutuação dos preços das criptomoedas até que volte novamente a operar.
4. Oferece uma plataforma de pagamento segura em termos de volatilidade. Isso se deve ao facto da criptomoeda manter sempre o seu valor de um dólar, o que a torna ideal para sistemas de pagamento em que a volatilidade não é desejável, mas em que deseja usar uma criptomoeda.

Características técnicas do USDT

O USDT é uma criptomoeda bastante particular tecnicamente falando. Em primeiro lugar, o seu funcionamento é direcionado e orquestrado no protocolo Omni. Este protocolo é executado de forma integrada numa blockchain. Como resultado disso, esta criptomoeda herda as propriedades dos tokens da referida blockchain e beneficia-se dos recursos oferecidos pela referida blockchain.

Além disso, o protocolo Omni pode conceder (criar) e revogar (destruir) tokens digitais representados como metadados integrados na blockchain. Atualmente, o USDT é executado em Bitcoin, Ethereum, EOS, TRON e Liquidity Network. Também permite que os usuários efetuem transações e armazenem links e outros ativos. Tudo isso significa que os tokens USDT não podem ser extraídos e são criados apenas de acordo com as necessidades do ecossistema pelo Tether.

Por outro lado, o Tether leva a transparência muito a sério. O log de transações do USDT é público e também existe o site de transparência . Tudo isto para oferecer tranquilidade à comunidade que usa a stablecoin. Isto levou à criação da chamada Prova de Reservas. Este sistema une a contabilidade da blockchain com a contabilidade das suas contas bancárias para transportar o que é conhecido como "Equivalência do Tether". É essa equivalência que garante a taxa de colateralização de 1:1.

Fluxo de dinheiro e tokens em USDT

Uma das principais características técnicas do USDT é dada pela forma como o fluxo de dinheiro entre tokens e moedas fiduciárias é gerido. Este é um processo que amplamente pode ser dividido em cinco estágios. Esses estágios têm funcionalidade específica e são os seguintes:

1. Primeiro, o usuário deposita uma certa quantia em dólares na conta bancária da empresa Tether Limited.
2. A Tether Limited gera e credita os tokens USDT na conta do usuário. Eles são criados na proporção de 1: 1 em relação ao depósito efetuado.
3. Então, já com os fundos ativos do USDT, o usuário pode usá-los como qualquer criptomoeda.
4. Para que o usuário troque os seus tokens em USDT, ele deve depositá-los nas contas da Tether Limited para trocá-los por dólares.
5. Finalmente, a Tether Limited destrói os tokens USDT e envia a moeda fiduciária para a conta bancária do usuário. Os usuários também podem obter outras moedas ou criptomoedas usando outros meios de troca.

Como usar esta criptomoeda?

O processo para usar o USDT é bastante simples, mas requer certas etapas que outras criptomoedas não precisam. Antes de tudo, para acessar os tokens do USDT a partir de sua origem, é necessário acessar o site oficial do Tether e se registrar. Esta etapa requer um processo KYC completo, no qual você deve se identificar revelando seus dados reais. A partir do nome e formulários de contato, endereço e até dados financeiros, essas informações são necessárias se você quiser "comprar" esta criptomoeda de seu site oficial. Outra forma de obter essa criptomoeda é comprá-la por meio de bolsas. Nesse momento, a troca também solicitará um KYC completo, com o qual você revelará sua identidade a terceiros.

Para lidar com transações, precisa de uma wallet ou carteira. Neste ponto, tem opções como Coinomi, Exodus o Atomic, mas também pode usar uma carteira de hardware como Ledger ou Trezor. De qualquer forma, estas carteiras permitirão que use esta criptomoeda sem problemas. Pode rever as transações feitas no explorador de blocos, onde terá todas as informações necessárias sobre as operações em mãos.

Vantagens e desvantagens do USDT

Vantagens do USDT

1. O seu preço é estável. No caso do USDT, o seu valor é 1 USDT igual a 1 $ USD.
2. As suas transações são muito baratas. Portanto, por exemplo, se você enviar dinheiro de uma conta USDT para outra, nenhuma taxa será cobrada por essa transação. Mas se você quiser transformar o USDT em outras criptomoedas ou moedas fiduciárias, você incorre em uma pequena comissão.
3. É uma moeda altamente integrável. O USDT é especialmente fácil de integrar em plataformas de exchanges. Como resultado, praticamente todas as plataformas oferecem pares para negociação.
4. Facilita muito a tarefa de proteger os fundos de traders interessados ​​em trabalhar com criptomoedas. Isto porque permite trocar rapidamente criptomoedas mais voláteis, como o Bitcoin, numa criptomoeda estável.

Desvantagens do USDT

1. Há dúvidas sobre se a empresa Tether realmente mantém uma colaterização de 1: 1 entre os tokens do USDT e as suas reservas bancárias. Isto ocorre porque nunca foi possível realizar uma auditoria completa e pública desse sistema. Devido a isso em 2017, o USDT enfrentou uma situação difícil em que seu valor ficou bem abaixo da proporção de 1: 1 com o dólar, caindo para 0,9: 1. Da mesma forma, a empresa Tether esteve envolvida em vários escândalos, como o escândalo de hackers da Bitfinex e até o sofrido pelo próprio Tether, ambos com milhões de perdas.
2. Foi usado muitas vezes para executar operações bastante cinzentas nos mercados de criptomoedas. Essas operações incluem a manipulação de preços de outras criptomoedas e até atos criminosos. Embora esses tipos de ações não sejam exclusivas do USDT, o impacto dessa criptomoeda mais do que multiplica essas ações. Foi até apontado como uma farsa e um esquema de lavagem de dinheiro, por não deixar claro de onde veio a sua enorme capitalização de mercado em tão pouco tempo que, neste momento, será superior a 4 bilhões de dólares.
3. A Tether é uma empresa com muitas contradições. Em primeiro lugar, oferece o USDT como uma criptomoeda apoiada em 1: 1 com o dólar, que aparece na página principal do seu site. No entanto, nos termos legais e de risco, isso mostra que eles não garantem 100% essa reivindicação.
4. Não é uma moeda anónima. O facto de precisar fazer um depósito bancário para criar os tokens remove a privacidade e coloca os seus dados nas mãos de uma empresa.
5. É uma criptomoeda controlada pelo Tether, portanto, não é descentralizada e as suas funções dependem dessa empresa.
6. Não há clareza sobre a sua implementação. Não há repositório Github da sua implementação no protocolo Omni. A única coisa que se sabe são os seus contratos inteligentes no Ethereum e EOS, o resto não está claro.
7. Existem muitos documentos em torno das sombras que cercam essa criptomoeda. Em seguida, deixaremos uma série de links sobre isso:
   1. https://www.coindesk.com/tether-confirms-relationship-auditor-dissolved/
   2. https://www.reddit.com/r/CryptoCurrency/comments/7xae98/understanding_tether_why_it_accounts_for_a/
   3. https://medium.com/@bitfinexed/bitfinex-and-tether-is-unauditable-why-they-will-never-do-a-real-audit-3324e002b185
   4. https://medium.com/@bitfinexed/the-mystery-of-the-bitfinex-tether-bank-and-why-this-is-suspicious-a8a6407a1241
   5. https://tether.to/wp-content/uploads/2017/09/Final-Tether-Consulting-Report-9-15-17_Redacted.pdf
   6. https://www.bloomberg.com/graphics/2018-tether-kraken-trades/

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