O que é Yearn Finance (YFI)?

Um dos protocolos DeFi mais importantes é o Yearn Finance (YFI), um projeto que visa facilitar o acesso a estratégias de produção agrícola e mineração de liquidez na comunidade cada vez mais extensa e economicamente importante de projetos financeiros descentralizados.

Yganhar Finanças (YFI) é um protocolo DeFi ou finanças descentralizadas que desde o primeiro momento da sua criação se pretendia facilitar e potenciar as operações de produção agrícola ou produção agrícola no ecossistema DeFi de Ethereum. E o fato é que a Yearn Finance é uma plataforma para investidores. Usuários que procuram aumentar a lucratividade de seus investimentos em algumas criptomoedas.

Na verdade, a Yearn Finance faz uso do smart contracts ou contratos inteligentes trocar valor entre diferentes piscinas de liquidez buscando assim maximizar os lucros obtidos com essas operações. Visto por um certo ângulo, o Yearn Finance é uma plataforma de autofinanciamento, que mobiliza capitais entre os diferentes pools visando obter sempre o melhor lucro possível.

Mas como funciona o Yearn Finance? Por que se tornou uma plataforma modelo para o DeFi de hoje? Veremos isso e muito mais a seguir.

Origem do Yearn Finance

O nascimento da Yearn Finance responde à ideia de André Cronje para projetar uma plataforma DeFi que seja fácil de usar e que facilite as operações agrícolas de rendimento. Andre Cronje é um personagem bastante conhecido no mundo das criptomoedas, com amplo conhecimento em desenvolvimento mobile e sistemas distribuídos. Seus primeiros empregos no mundo criptográfico o levaram a fazer revisões de código na Bitcoin y Ethereum. Na verdade, ele se tornou um auditor de código para Crypto Briefing.

No entanto, a ascensão do DeFi e da agricultura de rendimento o levou a criar a Yearn Finance. Assim, em janeiro de 2020, André apresentou sua primeira versão desta plataforma. Desde então, a Yearn Finance e seu token YFI se tornaram uma das 10 maiores plataformas DeFi do mundo. Na verdade, já teve um valor bloqueado (TVL) de US$ 821 milhões, e seu token YFI valia US$ 31.900 com uma capitalização de mercado de US$ 958 milhões. Embora no momento da primeira redação deste artigo (janeiro de 2021), o valor de seu token ultrapassasse 34 mil dólares, e seu TVL em plataformas DeFi tivesse diminuído para 300 milhões de dólares.

Sem dúvida, um recorde que foi alcançado em poucos meses de trabalho. E, talvez o mais surpreendente de tudo, é que ele foi alcançado por apenas uma pessoa: Andre Cronje, já que ele foi praticamente o único desenvolvedor de todo esse sistema.

Yearn Finance, facilitando a produção agrícola

Agora, O que levou Andre Cronje a criar a Yearn Finance? Como discutimos no início, o objetivo da Yearn Finance é facilitar e melhorar as operações de cultivo agrícola. Para tal, a Yearn Finance assenta num conjunto de contratos inteligentes que permitem traçar a melhor estratégia de investimento nos diferentes pools ligados ao protocolo Yearn Finance.

Nesse sentido, você pode ver a Yearn Finance se propor como uma «bot descentralizado para produção agrícola». Quer dizer, um espaço no qual você pode investir dinheiro, deixá-lo por um período de tempo, e quando voltar você terá grandes possibilidades de lucro, tudo sem muitas preocupações. O melhor de tudo é que o sistema funciona sem intervenção humana e é totalmente descentralizado, motivos que fizeram com que a Yearn Finance ganhasse grande relevância na comunidade.

Como funciona o Yearn Finance?

Primeiro, a operação de Yearn Finance é baseado na enorme rede Ethereum, seu EVM e os contratos inteligentes deste blockchain. Assim, temos a primeira parte da operação da Yearn Finance, tudo é construído em contratos inteligentes, tudo é descentralizado e não há custódias centralizadas nas pessoas. Além disso, temos que cada uma das funções do Yearn Finance é escrita em um contrato inteligente. Na sua GitHub, podemos ver isso de oráculos, seus cofres e todo o controle de suas operações dependem de contratos inteligentes. E, nesse sentido, toda a operação da Yearn Finance é simples. Por exemplo, se formos ao seu site, podemos ver sua interface simples:

Se você escolher a opção «Cofre«, o que você verá são as diferentes opções que você tem para investir seus tokens, bloqueá-los e deixar que a plataforma os mobilize para oferecer o maior retorno possível sobre eles.

A estratégia neste caso é executada pelos contratos inteligentes do Vault que você escolher, alimentados pelas informações que vêm dos oráculos ou olhos externos do protocolo, que monitoram os mercados em diferentes pools e protocolos que a Yearn Finance usa para suas operações .

Sim, é uma estratégia muito parecida com a arbitragem, mas neste caso a plataforma Yearn faz tudo por você, de forma transparente, e o melhor é que é uma estratégia comprovada (embora não sem riscos, muitos riscos).

Claro, este é o caso da primeira opção que Yearn nos oferece. Se você escolher por exemplo "Ganhar", você pode usar as piscinas Curve (de Yearn e BUSD) para investir dinheiro e ganhar juros. Os juros pagos por Yearn, neste caso, vêm dos rendimentos dos empréstimos feitos pela plataforma dentro dos pools de liquidez usados ​​(neste caso Curve) através de plataformas diferentes como dYdX, AAVE y Compound.

Por outro lado, a opção “Zap”, é uma simples troca de moedas dentro da plataforma. Você escolhe a moeda que vai trocar, o valor e a moeda que deseja receber em troca e que fica disponível na plataforma.

No caso de opção "APR"Nesse caso, ele simplesmente ajudará você a saber a APR ou APR (Taxa Equivalente Anual) que você receberá com um investimento que fizer em Yearn. É uma calculadora de juros simples que será útil para saber quanto você pode obter de lucro dentro da plataforma.

Finalmente, a última utilidade do Yearn Finance é "Cobrir", um recurso recente que permite que você proteja seu investimento usando a infraestrutura Nexusmutual, que usa um sistema de seguro de rede para manter o dinheiro seguro contra eventos de hackers e muito mais.

O token YFI

Agora, já sabemos quais são as funcionalidades do Yearn Finance e o que cada uma delas faz. Agora vamos examinar um ponto curioso do Yearn Finance, falaremos sobre seu token de governança, o token YFI.

Nas palavras de Andre, o token YFI "tem um valor financeiro de 0". No entanto, a realidade de que sua lista atual está na casa das dezenas de milhares de dólares deixa suas palavras para trás. É mentira? Nós acreditamos que não. O token YFI não tem utilidade além da governança dentro do ecossistema Yearn e, além disso, o token tem utilidade zero.

O valor atual do token YFI pode ser explicado pelos seguintes motivos:

1. Possui estoque único de 30 mil tokens e nenhum pré-minerado.
2. Os produtos apresentados pela plataforma são simples de usar.
3. A comunidade em torno do projeto é muito ativa.
4. O projeto está em constante crescimento e aprimoramento, tanto tecnicamente quanto na comunidade de usuários.
5. Possui boa descentralização (mesmo levando em consideração sua baixa emissão).
6. Mas, além de seu valor extraordinário, o token YFI, conforme explicamos, só dá a você poder de voto na plataforma e nada mais.

Segurança no Yearn Finance

Um ponto importante que você deve saber está relacionado à segurança que a Yearn Finance pode oferecer nos diferentes serviços que fornece. Em oportunidades anteriores, falamos que, embora a tecnologia blockchain seja muito segura, 100% de segurança não existe.

Na verdade, isso é algo que seu criador, Andre Cronje, expressou em sua apresentação de Yearn, e o expressou nas seguintes palavras:

Yearn Finance é um trabalho em andamento, a segurança não é garantida, somente prossiga se você entender isso completamente.

Na verdade, em sua conta do Twitter você pode ler o seguinte:

Isenção de responsabilidade: quando eu crio software, eu mesmo o faço. Se você insiste em interagir com ele, tome cuidado, haverá erros. As interfaces são projetadas para facilitar minha vida. Vou cometer erros. Se você não entende, não use.

Isso deixa uma coisa clara: o Yearn Finance busca ser um produto seguro, mas a segurança no DeFi não é 100% garantida. No caso do Yearn, existem várias auditorias que atestam a qualidade da implementação, mas novamente isso não é seguro contra tudo. Estamos falando de software e, como tal, erros podem aparecer aos olhos de um ator malicioso que busca lucrar às custas do dinheiro de outras pessoas. Por isso, na Bit2Me Academy, sempre fazemos esta recomendação:

Não invista em plataformas que você não entende, que prometem coisas impossíveis, que não foram testadas e reconhecidas pela comunidade. Pesquise, aprenda, reconheça os pontos fortes e fracos e, acima de tudo, nunca invista dinheiro do qual depende o seu futuro ou o de sua família, principalmente se houver grandes riscos de perdas.

Sim, o Yearn Finance em todo o seu tempo tem se mostrado um produto de qualidade, mas nunca é demais ser cauteloso e estar atento às novidades de segurança sobre este protocolo, principalmente se você for usuário dele.

Vantagens e riscos do Yearn Finance

Como em qualquer plataforma de investimento, Yearn Finance nos coloca em meio a uma série de vantagens e riscos que devemos levar em consideração se quisermos utilizar suas ferramentas. Nesse caso, podemos citar que entre suas vantagens estão:

1. É extremamente fácil de usar. DeFi sempre foi um espaço muito complexo, mas a Yearn Finance inventa tudo isso para torná-lo mais fácil. Qualquer pessoa com um pouco de educação financeira básica pode começar a usar o Yearn sem muita dificuldade.
2. É um protocolo em constante aperfeiçoamento e evolução. Em menos de 8 meses, o protocolo deu grandes saltos qualitativos, melhorando não só suas opções e benefícios, mas também a informação e a qualidade de suas operações.
3. O projeto tem muita transparência, todos os contratos inteligentes estão no GitHub. Além disso, passou a contar com diversas auditorias que atestam a qualidade de seu código. Ao mesmo tempo, o projeto depende de outros projetos bem conhecidos para produzir dados de boa qualidade (como os oráculos Compound e dYdX, que são usados ​​no Yearn).
4. O projeto é de alta liquidez, o que significa que outros projetos abrem as portas para sua integração.

Por outro lado, entre os riscos que podemos encontrar com este protocolo estão:

1. As estratégias de cultivo de rendimento da Yearn Finance fazem com que os Vaults tenham uma dívida, que se o caso exceder um certo nível faz com que o referido Vault bloqueie os ativos dentro dele. Ou seja, se a dívida de um Vault ultrapassar um determinado nível, você não poderá sacar dinheiro desse Vault, até que o nível de dívida esteja abaixo desse nível, o que dependerá da estratégia de investimento seguida pelo Vault em questão. Lembre-se disso, pois em meio a um mercado tão volátil como o das criptomoedas, não é incomum se encontrar em uma situação como esta e perder dinheiro com isso.
2. Yearn Finance Vaults não foi auditado em nenhum momento. A única coisa que recebeu uma auditoria formal foi o sistema de governança, o contrato inteligente de token YFI, o oracle APR (TAE) e pouco mais. Se você é um daqueles que confiam mais do que em projetos bem auditados, o Yearn Finance não é para você.
3. Muitos especialistas consideram o crescimento do valor do token YFI "não saudável" e o chamam “a maior bolha DeFi do momento”.
4. O protocolo é fortemente dependente de outras plataformas que podem ou não ter sérios problemas de segurança ou liquidez. Isso torna o Yearn Finance um ponto de ampliação. Ou seja, se uma plataforma cair (por exemplo, Compound) e Yearn tiver ativos lá, os usuários Yearn que têm ativos comprometidos com essa plataforma (e que foram investidos em Compound) também perderão.

Atualização: A evolução do projeto Yearn Finance

Em fevereiro de 2022, Andre Cronje e seu parceiro Anton Nell deixaram para trás seu caminho no ecossistema DeFi, deixando Cronje, assim, da Yearn Finance. Desta forma, Cronje descentralizou permanentemente o ecossistema, embora o protocolo continue operacional. Na época de sua saída, Andre Cronje escreveu um artigo no qual relatava sua situação na indústria, o quão difícil havia sido trabalhar em DeFi e a toxicidade que esse tipo de projeto às vezes envolvia. Quando o desenvolvedor deixou a Yearn Finance, a Fantom perdeu 30% de sua capitalização e TVL em pouco tempo.

Por sua vez, após a saída da Fantom Foundation, eles explicaram que André não era um desenvolvedor central e que o desenvolvimento do blockchain não será afetado por sua saída, mas a partir de 22 de agosto de 2022, os endereços ativos diminuíram em 65% e a taxa de poucos endereços criados diariamente caiu 19%.

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