Uma das personalidades criptográficas mais renomadas hoje é a de Sam Bankman-Fried, mais conhecido como SBF. Sam se tornou uma das pessoas mais ricas e influentes da comunidade cripto, não só por sua juventude, mas também por seu espírito empreendedor, forjado graças a seus dois grandes sucessos: Pesquisa Alameda e pelo trocar FTX, tudo isso sem completar 30 anos.
No entanto, overnight FTX, seu maior desenvolvimento de negócios, Desabou, e com ele evaporou-se sua fortuna avaliada em 18 bilhões de dólares, tudo em um período não superior a uma semana. Uma semana em que uma série de segredos e maus hábitos que levou todo o seu império ao desastre. A seguir, contaremos quem é Sam Bankman-Fried e tudo o que você precisa saber sobre esse personagem popular na indústria de criptomoedas.
Os primeiros anos de Bankman-Fried
Sam Bankman-Fried nasceu em 6 de março de 1992, na cidade de Califórnia, Estados Unidos, no meio de uma família formada por dois professores de direito da Stanford University Law School. Seus pais o criaram em meio a uma forte filosofia de utilitarismo, o que levou Bankman-Fried a ter um forte senso de que suas ações deveriam ser úteis e benéficas para os outros.
Seus primeiros anos são uma incógnita total, mas ele mesmo revelou que a escola não era seu espaço preferido por considerá-la "chata". O que é de conhecimento público é que Bankman-Fried cursou o ensino médio em Crystal Springs Uplands School em Hillsborough, Califórnia, considerada uma das 50 melhores escolas dos Estados Unidos. Durante a sua formação, participou num programa académico de verão para alunos do ensino médio superdotados em matemática, o que evidenciava seu gosto pela matemática e sua inteligência. Na verdade, ele até participou do Mathcamp Canadá/EUA, que lhe proporcionou o desafio intelectual de que precisava.
Depois de formado, ele estabeleceu como meta ingressar no Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT), onde se formou em 2014, obtendo um Bacharel em Física e minor em Matemática. Ao longo desta jornada educacional, Sam Bankman-Fried é conhecido por uma coisa: desconsiderar abertamente a educação formal, já que considera que não prepara as pessoas para o trabalho na vida real, algo que ele mencionou abertamente em entrevista ao Yahoo Finance, em agosto de 2021.
No entanto, seu tempo no MIT foi crucial para a vida de Bankman-Fried, pois neste lugar ele conheceu várias pessoas que mais tarde fariam parte de sua comitiva mais próxima na construção de seu império. Para o ano 2014, Bankman-Fried e seu melhor amigo, Zixiao "Gary" Wang (que se tornaria CTO e co-fundador da FTX e da Alameda Research), teriam um grande interesse no mundo criptográfico.
Embora Bankman-Fried tivesse experiência em lidar com comércio e mercados, Graças ao seu estágio na Jane Street Capital, o mundo das criptomoedas era algo completamente novo para ele. De sua parte, Wang tinha alguma experiência e até mesmo Wang teria ganhado alguns milhares de dólares em um único semestre graças a um bot de arbitragem de bitcoin que ele mesmo projetou. Com esse conhecimento, os dois começaram a estudar o ecossistema e enxergaram o potencial da tecnologia para transformar o mundo.
Seus primeiros passos em cripto e o lançamento da Alameda Research
Depois de se formar em 2014, Sam Bankman-Fried começou a se interessar mais pelo mundo das criptomoedas. Naquela época, ele ainda trabalhava para Rua Jane Capital, mas em 2017 decidiu que era hora de buscar novos horizontes e pediu demissão. Ao sair, ele trabalhou brevemente como diretor de desenvolvimento no Center for Effective Altruism em Berkeley, CA, enquanto ponderava a ideia de criar sua própria empresa de comércio de criptomoedas.
Tendo isso em mente, para fim de 2017, Bankman-Fried, Tara MacAulay e Zixiao «Gary» Wang deram o passo definitivo para o mundo das criptomoedas e fundaram: Alameda Pesquisa. Esta empresa é focada em trading quantitativo e especializada no mercado de criptomoedas. Suas estratégias incluem arbitragem, criação de mercado, produção agrícola e negociação de volatilidade. O sucesso da Alameda não foi imediato, mas os bons passos dados por Bankman-Fried rapidamente a levaram a crescer.
Por exemplo, em janeiro de 2018, Bankman-Fried organizou uma operação de arbitragem, movimentando até US$ 25 milhões por dia, para aproveitar o preço mais alto do bitcoin no Japão em comparação com o preço na América. Em um único dia, o Alameda havia vencido 20 milhões de dólares com apenas essa oportunidade de arbitragem. Então, com o advento do DeFi e a abertura de mais oportunidades de arbitragem, o crescimento da Alameda foi explosivo, mesmo em meio ao bear market da época.
A criação e evolução do FTX
O sucesso da Alameda levou rapidamente à decisão de Bankman-Fried e Wang de diversificar o negócio criando a FTX. Assim, em maio de 2019 fundaram esta bolsa que inicialmente funcionava dentro da estrutura de Alameda Pesquisa. Embora inicialmente as coisas não estivessem indo muito bem, um investimento mudaria tudo: Changpeng Zhao, mais conhecido como CZ, CEO e fundador da Binance, comprou uma parte de 20% em FTX por aproximadamente $ 100 milhões, apenas seis meses depois que Bankman-Fried e Wang iniciaram a empresa.
Com essa pequena injeção de liquidez, Bankman-Fried e Wang melhoraram a infraestrutura da FTX e começaram a construir uma plataforma de negociação decente para seus usuários. O primeiro grande sucesso da FTX nesse sentido foi a aquisição da bloco Folio em agosto de 2020. A tecnologia e os produtos da Blockfolio transformaram rapidamente a experiência do usuário FTX e se tornou uma plataforma de negociação de ponta.
O maior sucesso viria em junho de 2021, quando FTX aumentou 900 milhões de dólares atingindo assim uma avaliação de mais de 18.000 milhões de dólares, tudo graças à entrada de mais de 60 investidores, incluindo Softbank, Sequóia Capital e outras empresas. Neste ponto, Bankman-Fried faz um movimento único: comprar a participação de CZ por cerca de 2.000 bilhões de dólares. Sem dúvida, investir CZ cedo foi uma grande jogada de investimento, mas Bankman-Fried tinha outras coisas em mente: enfrentar a Binance e sair vitorioso, algo que ele não poderia fazer com CZ mantendo seu poder em 20% das ações. e com o risco de comprar mais participação.
Nesse mesmo ano, em setembro de 2021, a FTX mudou a sua sede de Hong Kong (no quartel da Alameda) para as Bahamas, buscando um espaço com menos regulamentações para suas operações. Bankman-Fried e Wang agora tinham maior liberdade para operar a bolsa como quisessem, mas outro ponto novo também começou: a vida de extravagância de Bankman-Fried.
Bankman-Fried: simplicidade e luxo em uma pessoa
Sam Bankman-Fried não é apenas conhecido como um utilitário de primeira ordem, centrado em acreditar que suas ações promovem a felicidade ou o prazer dos que o cercam, mas busca deixar um alto impacto positivo na sociedade em geral. É também uma personagem conhecida pelo desdém pela higiene pessoal, pelo facto de dormir nos escritórios Alameda e FTX, mesmo à vista dos visitantes, ou recebê-los com uma simples t-shirt, calções e sandálias, tudo disso, além de ser abertamente vegano.
Posto assim, parece que Sam Bankman-Fried não se importava nem um pouco com luxos. No entanto, isso não é inteiramente verdade, já que com a mudança da FTX de Hong Kong para as Bahamas, Bankman-Fried e seu círculo íntimo, todos os velhos amigos do MIT e Jane Stree, incluindo Nishad Singh, Gary Wang e Caroline Ellison, viveram com ele e 5 outras pessoas em um "cobertura" nas Bahamas.
Chamá-lo de "sótão" como o próprio Bankman-Fried o chamou é dar um significado diferente ao que aquele lugar realmente era: uma luxuosa cobertura de 12.000 metros quadrados, localizado no Albany Resort, complexo turístico de luxo localizado na ilha de New Providence, nas Bahamas, e que está avaliado em 40 milhões de dólares.
Este foi o espaço em que Bankman-Fried e o seu círculo mais próximo viveram e deixa claro que, apesar de toda a simplicidade transmitida no seu dia-a-dia perante a empresa e os media, a verdade é que a sua vida privada estava cheio de luxos e um estilo de vida muito diferente daquele que professava publicamente.
O começo do fim da Alameda e FTX
No entanto, esse estilo de vida não passava de uma fachada. A enorme riqueza de Sam Bankman-Fried veio principalmente de um jogo perigoso: usar FTX e Alameda para obter prestígio e liquidez de seus usuários e investidores, Para realizar operações de alto risco, em que muitas vezes, o token FTX FTT foi o protagonista.
A FTX usou esta estratégia onde, sendo um grande detentor de FTT, poderia usá-los para obter créditos de baixo custo pagos com FTT diretamente da Alameda, ou fazer o contrário (de FTX para Alameda) se necessário. Um círculo vicioso que acabou explodindo em maio de 2022 com a Terra/Queda da Lua, um evento que abalou os alicerces do mundo DeFi, um espaço onde a Alameda tinha grandes investimentos, empréstimos e uma enorme exposição a riscos.
Esta situação fez com que a Alameda sofresse enormes prejuízos monetários, que ao mesmo tempo resultaram na incapacidade de cumprir compromissos de pagamento com FTX (que teria lhe emprestado dinheiro antes deste evento).
Dada a situação, Sam Bankman-Fried tentou salvar Alameda com a decisão mais louca que poderia tomar: tirar dinheiro de usuários FTX e injetar na Alameda para poder manter os compromissos de pagamento da Alameda em dia. Basicamente, o que ele fez foi maquiar as contas FTX para mostrar dinheiro que não estava de fato em seu poder, mas havia sido transferido para a Alameda, incluindo empréstimos cedidos a ele (cerca de um bilhão de dólares).
A decisão irresponsável de Bankman-Fried só acabou incendiando a FTX e, em mais uma tentativa de salvar a situação, eles abusaram de sua posição privilegiada para aproveitar FTX Ventures e FTX Launchpad e acumular tokens de outros projetos que seriam lançados ou apoiados pela FTX , e que ficariam nas mãos da Alameda.
Dessa forma, caso esses tokens valorizassem, a Alameda obteria liquidez que poderia usar para devolver os fundos emprestados à FTX. Porém, o mercado em baixa aumentou a pressão no ecossistema, retardando o lançamento de novos projetos, fragilizando os existentes no mercado e, com isso, inutilizando a estratégia da FTX e da Alameda.
A pressão acumulada levou à renúncia do cargo em agosto de 2022, Sam Trabucco e Caroline Ellison tornaram-se assim os únicos CEO da empresa. Neste ponto, a situação se deteriora rapidamente e no dia 8 de Novembro os alarmes dispararam: FTX teve uma crise de liquidez, levando Bankman-Fried a procurar um colete salva-vidas. O único com essa habilidade era o CEO da Binance, Changpeng Zhao que a princípio concordou, tornando público o acordo não vinculativo entre os dois no Twitter.
Com o anúncio, a desconfiança na Alameda disparou, a empresa começou a cair e a FTX também foi afetada. O valor do FTT, o token FTX, começou a cair ainda mais e, com isso, toda a pujança econômica da Alameda foi apagada, o problema retrocedeu e a situação entrou em crise espiral intransponível.
No dia seguinte, 9 de novembro, Sam Bankman-Fried soube da retirada da intenção de compra da Binance, citando o mau uso de fundos de clientes pela FTX e as investigações pendentes da FTX como os motivos da decisão de que a empresa não prosseguiria com o negócio. Os alarmes disparam, a Alameda colapsa e seu site é tirado do ar, a ação é completada com um fechamento de retiradas de FTX.
No meio do desespero FTX e TRON de Justin Sun chegaram a um acordo: o TRON forneceria, na medida do possível, liquidez suficiente para que as operações FTX mantivessem seu curso e, assim, “ajudassem as pessoas na bolsa a economizar seu dinheiro”. Para isso, poderiam ser utilizados apenas tokens da rede TRON, com destaque especial para o token USDD, a stablecoin algorítmica do TRON.
Embora as operações tenham começado, não demorou muito para ver o efeito negativo disso. Os tokens TRON na FTX estavam sendo vendidos com um prêmio de até 500% apenas no primeiro dia e o USDD começou a sofrer de problemas de estabilidade dos quais ainda não se recuperou totalmente (pelo menos até 20 de novembro de 2022, a situação do USDD mantém o depeg com o dólar). Reclamações, superfaturamento e a terrível situação geral levaram Bankman-Fried a aceitar o inevitável: Alameda e FTX se foram para sempre. Assim, em 11 de novembro de 2022, Sam Bankman-Fried anuncia no Twitter que declarou voluntariamente a falência da Alameda e FTX.
Outros pontos interessantes e controversos de Sam Bankman-Fried
Enquanto Sam Bankman-Fried claramente cometeu erros graves executando Alameda e FTX, a realidade é que ele também cometeu ações altruístas notável. Por exemplo, ele é conhecido por ter doado mais de $ 100 milhões para várias organizações de apoio a causas relacionadas a animais, pobreza global, mudança climática, biossegurança e preparação para pandemias. Inclusive, em junho de 2022, Bankman-Fried assinou o Promessa, um compromisso público das pessoas mais ricas do mundo de colocar a maior parte de sua riqueza em filantropia.
No entanto, um ponto polêmico é a proximidade familiar e pessoal com o Partido Democrata Americano. Na verdade, o próprio Bankman-Fried foi um dos maiores doadores da campanha que levou Joe Biden à presidência. As doações nesse sentido somam mais de 50 milhões de dólares, pelo menos as de conhecimento público.
De qualquer forma, Sam Bankman-Fried é uma pessoa única, por um lado ele se tornou o símbolo para muitos dentro da comunidade, mas ao mesmo tempo, ele fez todo o possível para se autoimolar com suas más decisões, conseguindo fazer dois grandes empresas de criptografia desaparecem e quebram o mercado mais amplo em apenas três dias.
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