AAVE, oder früher ETHLend, ist ein bekanntes dezentrales Finanz- oder DeFi-Projekt, das sich auf die Vergabe von Krediten mit Kryptowährungen über eine einfache Schnittstelle und nach einem Schema konzentriert, das diesen Sektor revolutioniert hat.
Unicht aus den Projekten DeFi oder dezentrale Finanzierung Das älteste ist AAVE, früher bekannt als ETHLend. Hierbei handelt es sich um eine Plattform, die ursprünglich darauf ausgerichtet war, dezentrale Kredite mit Garantien anzubieten criptomonedas. Doch während seiner gesamten Existenz war AAVE denselben evolutionären Kräften der Kryptowelt ausgesetzt. Eine Tatsache, die dazu geführt hat, dass es weit mehr als eine einfache Krypto-Kreditplattform geworden ist.
Jetzt ist AAVE eine vollständige DeFi-Plattform mit mehreren Tools, die Sie weiter unten kennenlernen werden.
AAVE (ETHLend), die Anfänge von DeFi auf Ethereum
ETHLend war der Name, mit dem 2017 das AAVE-Projekt begann. Tatsächlich reagiert seine Einführung auf einen Erfolg ICO (Initial Coin Offering) wodurch sie 17 Millionen Dollar sammeln konnten. Mit dieser Finanzierung gelang es dem Projekt, seine Plattform voranzutreiben und Ende 2017 wurde der LEND-Token, das Herzstück der Plattform, eingeführt.
Die Idee des Projekts war einfach: Schaffung eines dezentralen Kreditmarktes. Auf der einen Seite gab es diejenigen, die Kredite aufnehmen wollten, auf der anderen Seite diejenigen, die Kryptowährungen gegen Zinsen verliehen. Bei AAVE müssen Kreditnehmer Sicherheiten hinterlegen, um Zahlungsausfälle zu vermeiden. Ein ziemlich flexibler Mechanismus, der die Aufmerksamkeit vieler Benutzer auf sich zog.
Darüber hinaus bot die Plattform Kredite mit verschiedenen Arten von Sicherheiten an. All diese Flexibilität machte ETHLend zu einer weit verbreiteten Plattform in der Kryptowelt, insbesondere von Händlern, die nach Krediten suchen, die dazu dienen, ihre Positionen zu stärken und bessere Gewinne zu erzielen.
Im September 2018 beschlossen die ETHLend-Entwickler, die Plattform durch das Angebot neuer Dienste umzugestalten und änderten daher ihren Namen in AAVE. Darüber hinaus hat AAVE sein Kreditsystem auf ein auf Liquiditätsmärkten basierendes System umgestellt, bei dem die Preise auf der Grundlage der Verfügbarkeit von Vermögenswerten auf diesem Markt berechnet werden.
Vereinfacht ausgedrückt werden die Preise innerhalb von AAVE algorithmisch unter Berücksichtigung der Nachfrage und des Angebots an Vermögenswerten definiert. Eine Idee, die zum Beispiel dem sehr ähnlich ist, was wir darin sehen können Uniswap o Curve, mit dem es die gleiche Kategorie teilen würde automatisierte Geldmärkte (Automated Market Money oder AMM).
AAVE-Ziele
Das Ziel von AAVE besteht darin, einen algorithmischen Kreditmarkt zu schaffen, auf dem Benutzer zwei Dinge tun können:
- Investieren Sie Geld in Pools, um Liquidität zu schaffen. Dadurch können sie anderen Nutzern Kredite anbieten und für ihre Rolle als Liquiditätsgeber Gewinne in Form von Zinsen erzielen.
- Erstellen Sie eine Plattform, die Kredite mit verschiedenen Sicherheiten, Besicherungsoptionen und Betriebsrichtlinien anbieten kann. Dies dient der Anpassung an die Bedürfnisse seiner Nutzer und unterschiedlicher Märkte.
Die Bedienung dieser beiden Optionen ist einfach. Wenn Sie Liquiditätsanbieter werden möchten, müssen Sie zunächst nur Ihr Geld in die Pools von AAVE investieren. Auf diese Weise erzielen Sie mit jedem neuen Kredit, den die Plattform vergibt, einen kleinen Gewinn, der sich letztendlich im Gesamtgewinn Ihrer Investition niederschlägt.
Wenn Sie hingegen ein Benutzer sind, der einen Kredit möchte, müssen Sie lediglich mit der genannten Plattform interagieren. Zu diesem Zeitpunkt wird AAVE eine Bürgschaft als Gegenleistung für das Angebot des betreffenden Darlehens verlangen. Grundsätzlich verpfänden Sie Ihre Krypto-Assets im Austausch für das Darlehen. Sobald Sie das Darlehen zurückgeben, erstattet die Plattform alle verpfändeten Krypto-Assets.
Dies sind die Grundfunktionen von AAVE, und sie haben stets ein klares Ziel: Bieten Sie eine sichere und dezentrale Kreditplattform an.
AAVE-Betriebsmechanismen
Wie erreicht AAVE das alles? Welcher Mechanismus sorgt dafür, dass Ihre gesamte Plattform funktioniert und gewartet wird? Um dies auf einfache Weise zu veranschaulichen, stellen wir uns das folgende Beispiel vor:
Daniel möchte einen Kredit aufnehmen, der ihm eine kleine Investition ermöglicht. Logischerweise erwarten Sie von dieser Investition einen guten Gewinn. Allerdings verfügt Daniel nicht über genügend Geld für die Investition, die er tätigen möchte, aber er hat ein Haus in seinem Besitz, sodass er es als Hypothekensicherheit verwenden wird, um bei der Bank einen Kredit zu beantragen.
Zu diesem Zeitpunkt führt die Bank eine Bewertung des Hauses durch und einigt sich mit Daniel auf einen Wert. Danach gewährt die Bank Daniel einen Kredit zu bestimmten Zahlungs- und Zinsbedingungen. Auf diese Weise erhält Daniel sein Geld, tätigt die Investition und nach X Monaten muss er sein Darlehen und die Zinsen zurückgezahlt haben, aber er wird auch den Gewinn aus der Investition erzielt haben.
Ein solches Beispiel ist recht einfach zu erkennen, da wir an die Höhe der Hypothek gewöhnt sind. In dem Fall, der uns betrifft, macht AAVE genau das Gleiche: Es verlangt von Ihnen als Nutzer Sicherheiten in Form von Kryptowährungen und bietet Ihnen dafür Geld (andere Kryptowährungen) in Form eines Kredits an. Für dieses Darlehen gelten sehr klare Konditionen, bei denen Sie es innerhalb einer bestimmten Frist und mit klaren Zinsen zurückzahlen müssen. Wenn Sie also den Kredit zurückzahlen, erhält die Plattform ihre Gewinne und Sie können Ihre Kryptowährungen ohne größere Probleme zurückerhalten.
Dies hat viele Vorteile, aber zunächst möchten wir zwei hervorheben:
- Während des gesamten Prozesses gab es keine zentralisierten Vermittler in Form eines undurchsichtigen Unternehmens, Sie interagieren nur mit wenigen Smart Contracts transparent und unveränderlich.
- Zu keinem Zeitpunkt hat man Kryptowährungen verkauft und gekauft, sondern lediglich verpfändet, daher ist die Besteuerung hier ganz anders und vorteilhaft im Vergleich zu einem Kauf/Verkauf.
Daher ist AAVE viel besser als eine Bank und die Möglichkeiten, die es Ihnen bietet, sind viel größer als die, die Ihnen jedes traditionelle Finanzinstitut bieten kann. Dieses einfache Beispiel zeigt jedoch nur oberflächlich, was AAVE leistet, da sich dahinter noch viel mehr verbirgt. Lasst uns mehr erfahren!
Liquiditätspools, die Vermögenswerte zur Kreditvergabe zusammenführen
Dank Liquiditätspools ist AAVE in der Lage, Kredite denjenigen anzubieten, die sie benötigen. Liquiditätspools sind eine Gruppierung von Kryptowährungen, die in das Protokoll eingeführt werden. Sie werden von Benutzern erstellt, die ihre Kryptowährungen dort platzieren möchten, und werden im Gegenzug als Liquiditätsanbieter oder LPs bezeichnet.
Das Ziel derjenigen, die in diesen AAVE-Pools als Liquiditätsgeber fungieren, besteht darin, durch die Zinsen, die jedes Mal generiert werden, wenn ihre Kryptowährungen verliehen werden, Vorteile zu erzielen.
Dieser Mechanismus dient als Anreiz für immer mehr Menschen, Liquidität zuzuführen und dadurch größere Kredite anzubieten und höhere Gewinne zu erzielen.
Diese Pools auf AAVE repräsentieren derzeit mehrere Kryptowährungen. Tatsächlich unterstützt das Protokoll Kryptowährungspools wie DAI, USDC, TrueUSD, USDT, sUSD, BUSD, Ethereum, YFI, BAT, EnjinCoin, KNC, LINK, Mana, MKR, REP, ZRX, wBTC, SNX und AAVEs natives Token LEND.
Kurz gesagt, insgesamt 19 verschiedene unterstützte Token, die zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels einen Gesamtwert von 1,8 Billionen Dollar ergeben. Das heißt, die verschiedenen AAVE-Pools verfügen derzeit über eine Liquidität von 1,8 Billionen Dollar.
Dies gibt uns eine klare Vorstellung von der wirtschaftlichen Relevanz, die AAVE innerhalb des aktuellen DeFi-Ökosystems hat. Und es sagt uns auch eines: Es gibt viele Nutzer, die großes Interesse am Betriebsmodell von AAVE gezeigt haben.
Natürlich dienen Pools nicht nur der Geldanhäufung, sondern auch der Erzielung von Gewinnen. Die Pools bieten denjenigen, die Liquidität zuführen, einen jährlichen Gewinnprozentsatz zwischen 4,45 % (für DAI) und 0.02 % (für ZRX). Allerdings werden diese Werte auch entsprechend dem Angebots- und Nachfrageniveau innerhalb dieses Pools und der darin verfügbaren Gesamtliquidität angepasst. All dies wird durch intelligente Verträge verwaltet, die diese Parameter ständig überwachen.
Variable und stabile Zinssätze
Ein weiterer hervorstechender Punkt von AAVE ist die Fähigkeit, bedarfsgerechte Zinssätze anzubieten. AAVE bietet seinen Nutzern zwei Zinssatzoptionen (stabil oder variabel) und Sie können zwischen diesen frei wählen. Auf diese Weise kann der Nutzer jederzeit den besten Zinssatz für seine Kredite wählen und so die bestmögliche Position anstreben.
Dank dieser Funktion hat sich AAVE von anderen Plattformen der Branche unterschieden und konnte auch im Jahr 2020 ein großes Wachstum verzeichnen.
Sicherungssystem für Kredite
AAVE, ein Kreditprotokoll, das Kryptowährungssicherheiten verwendet, verfügt außerdem über eine Reihe von Sicherheitsmaßnahmen, um zu verhindern, dass Marktvolatilität die positive Dynamik des Systems beeinträchtigt. Die meisten dieser Schutzmaßnahmen fallen auf Sicherheitsmodul (SM) o AAVE-Sicherheitsmodul. Im Grunde handelt es sich um ein System, das für die Überwachung des ordnungsgemäßen Funktionierens von AAVE und aller mit dem Protokoll verbundenen Subsysteme (z. B. Oracles) verantwortlich ist.
Das System besteht aus folgenden Bereichen:
- Absteckmodul: Verantwortlich für den Schutz der Liquidität des Protokolls inmitten eines Rückgangs der Kryptowährungsmärkte.
- Auktionsmodul: Wird mitten in einem defizitären Markt aktiviert, um die gesperrten Token wieder umzuwandeln und Verluste auf ein Minimum zu beschränken.
- Ein Backstop-Modul- die die ETH und zuvor eingezahlte Stablecoins enthält, die im Falle eines Defizitereignisses eine Prioritätsposition in der Auktion einnehmen.
- Ökosystemreservat: womit Verluste innerhalb des Protokolls abgedeckt werden können.
- Orakel: bereitgestellt von Chainlink und unterstützt von AAVE, die darauf ausgelegt sind, Informationen aus erster Hand über Marktaktionen zu erhalten und von dort aus werden die folgenden Entscheidungen innerhalb von AAVE getroffen.
Dank dieses Betriebsschemas garantiert AAVE, dass Liquiditätsanbieter trotz rückläufiger Angriffe auf den Preis der Token in ihren Pools stets eine positive Position in Bezug auf ihre investierten Token aufrechterhalten können.
Uniswap, innerhalb von AAVE
AAVE verfügt über eigene Liquiditätspools, um seinen Nutzern Kredite anzubieten, bietet aber darüber hinaus noch eine weitere Möglichkeit: Verwenden Sie die Pools innerhalb von Uniswap. Das Ziel dieser Brücke mit Uniswap besteht darin, diese Uniswap-Liquiditätsaktiva als Sicherheit für AAVE in den Kreditbereich zu bringen.
Auf diese Weise ist AAVE in der Lage, neue Kreditpaare vorzustellen, seine Liquidität zu erhöhen und den Nutzern beider Plattformen die Interaktion zu ermöglichen.
Protokoll-Governance
AAVE verfügt außerdem über ein Governance-Modell, das darauf abzielt, das Protokoll auf eine neue Entwicklungsebene zu heben. Das von seinen Entwicklern vorgeschlagene Governance-System wird durch das unterstützt, was sie AAVENOMICS nennen.
AAVENOMICS ist eine umfassende Wirtschaftspolitik, die AAVE in ihrer Gesamtheit verfolgen wird. Die Hauptidee besteht darin, Ihren aktuellen LEND-Token in den neuen AAVE-Token umzuwandeln. Diese Umwandlung erfolgt im Verhältnis 100 LEND für 1 AAVE. Ziel ist es, den aktuellen Umlauf von LEND-Tokens zu reduzieren und den AAVE-Token aufzuwerten.
Auf diese Weise hat jeder AAVE-Token-Inhaber nicht nur die Möglichkeit, innerhalb der Plattform abzustimmen, sondern verfügt auch über einen hochwertigen Token, dessen Ursprung in der Schaffung von Anreizen für Benutzer liegt, die innerhalb des Protokolls leben. Insgesamt wird es 16 Millionen AAVE-Token geben, von denen 13 Millionen an die Nutzer verteilt und 3 Millionen in der Reserve gesperrt werden.
Darüber hinaus möchte AAVE mit seinem neuen Token die Beteiligung der Benutzer an der Governance erhöhen und gleichzeitig als Makrostabilisator in seinem gesamten Wirtschaftssystem fungieren, indem es ein Einsatz- und Handelsinstrument innerhalb anderer Protokolle ist, z Balancer.
Die Vision dieses Governance-Modells ist völlig innovativ, allerdings gibt es derzeit noch kein explizites Papier zur vollständigen Funktionsweise dieses Systems. Es wird erwartet, dass dieses System bis 2021 mit dem Migrationsprozess vom LEND-Token zum AAVE-Token implementiert wird.
Wie viel weißt du, Kryptonaut?
Ermöglicht das AAVE-Protokoll Operationen mit seinen eigenen Pools und denen von Uniswap?WAHR!
Eines der auffälligsten Merkmale von AAVE ist seine Fähigkeit, Operationen über eigene Pools und Uniswap-Pools durchzuführen. Allerdings ist der Uniswap-Markt in Bezug auf Optionen und Liquidität viel eingeschränkter, was ein klares Signal dafür ist, dass AAVE-Benutzer bei ihren Geschäften lieber die eigenen Pools von AAVE verwenden.
Blitzkredite, das Hauptmerkmal von AAVE
All dies macht deutlich, dass es sich bei AAVE um ein sehr umfassendes Protokoll handelt, das darauf ausgelegt ist, die bestmöglichen Kreditvergabetools bereitzustellen. Es gibt jedoch ein herausragendes Merkmal von AAVE, das es in das DeFi-Ökosystem katapultiert hat: Schnellkredite.
Birne Was sind Schnellkredite? Nun, ein Schnellkredit oder Schnellkredite sind nichts anderes als ein ungesicherter Kredit, bei dem Sie einen Vermögenswert leihen können, solange der geliehene Betrag (und eine Gebühr) vor dem Ende der Transaktion zurückgezahlt wird.
Dies ist etwas völlig Neues in der traditionellen Finanzwelt, aber auch in der Blockchain-Welt, und es ist dank der Funktionsweise intelligenter Verträge und der Funktionsweise der Ethereum EVM möglich.
Im Grunde genommen wird ein Kredit geplant, bei dem wir eine bestimmte Menge an Token eines von der Plattform unterstützten Vermögenswerts anfordern. Im Gegenzug leisten wir die Zahlung dieses Darlehens im Rahmen desselben Vorgangs, der durch den von uns programmierten Smart Contract ausgeführt wird. Kurz gesagt, während der Ausführung des von uns abgeschlossenen Smart-Vertrags beantragen wir das Darlehen und zahlen es aus, wobei wir den gesamten Ausführungsprozess dieses Smart-Vertrags als Zwischenzeit betrachten.
An diesem Punkt (während der Ausführung des Smart Contracts) können wir zusätzliche Transaktionen innerhalb oder außerhalb von AAVE planen und den geliehenen Betrag verwalten. Wichtig ist, dass am Ende der Ausführung des Smart Contracts das geliehene Geld samt Zinsen zurückgezahlt werden muss.
Dies ist kein häufig verwendetes Tool für AAVE-Benutzer. Der Smart-Vertrag für einen Schnellkredit muss von Grund auf neu erstellt werden und die von AAVE geforderten Anforderungen für die Annahme erfüllen. Andernfalls wird es nicht ausgeführt. Dennoch sind Schnellkredite für viele Experten in der DeFi-Welt und fortgeschrittene AAVE-Benutzer zu einem häufig verwendeten Instrument geworden.
Vor- und Nachteile dieses AAVE-Protokolls
Vorteile
Einer der Hauptvorteile von AAVE ist die Einfachheit seiner Verwendung auf Benutzerebene. Tatsächlich galt dieses Protokoll seit seiner Gründung als ETHLend als eines der am einfachsten zu verwendenden Protokolle im DeFi-Bereich.
Ein weiterer Pluspunkt dieser Plattform ist, dass sie sehr gute Zinssätze für Kredite bietet, jedoch nicht so hohe Gewinne für Liquiditätsgeber. In diesem Sinne ist die Plattform als hochvolumige Kreditplattform konzipiert, die versucht, diese beiden Aspekte des Protokolls zu kompensieren.
Ein weiterer zusätzlicher Punkt ist die dezentrale Verwaltung des Protokolls. LEND-Token-Inhaber können in den Prozess und die Entwicklung des Protokolls eingreifen, indem sie darüber abstimmen, Verbesserungen vorzunehmen oder Werte innerhalb des Systems zu ändern. Dies zeugt von einer großen Offenheit innerhalb des Systems, von der wir hoffen, dass sie im Laufe der Zeit erhalten bleibt.
Ein weiteres interessantes Feature ist außerdem, dass Sie Ihr Geld direkt in der ETH abheben können, selbst wenn Sie Schnellkredite nutzen. Dies ist sehr nützlich für die Interaktion mit anderen Anwendungen in der Ethereum-DeFi-Welt.
Schließlich ist die Sicherheit von AAVE eine der am besten untersuchten im DeFi-Ökosystem. Als eines der ersten Protokolle im Ökosystem ist es aufgrund seiner kontinuierlichen Verbesserung und Untersuchung seiner Smart Contracts eines der sichersten Protokolle. Darüber hinaus garantiert seine wirtschaftliche Sicherheit auch unter den schlechtesten Marktbedingungen Stabilität und ordnungsgemäßes Funktionieren.
Contras
Ein negativer Punkt sind die niedrigen Zinsen, die die Pools bieten, was dieses Protokoll für Anleger weniger attraktiv macht, insbesondere für diejenigen, die die Methode in die Praxis umsetzen. Ertragslandwirtschaft oder Liquiditätsabbau. Wenn Sie beabsichtigen, diese Bedingungen in AAVE umzusetzen, erhalten Sie möglicherweise nicht viel Gegenwert für Ihr Geld. Allerdings kann AAVE Ihre Positionen auf anderen Plattformen (z. B Compounds oder Yearn Finance), was Benutzer dieser Plattform normalerweise tun.
Flash-Kredite können ein leistungsstarkes Tool mit mehreren Funktionen sein, gleichzeitig aber auch eine große Bedrohung für diese Protokolle darstellen. AAVE ist eines der ersten Protokolle, das diese Funktionen implementiert, und obwohl der Zugriff derzeit mühsam ist, ist dieses Fenster immer noch offen für noch unbekannte Sicherheitsprobleme.
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