Was ist Dead Cat Bounce?

Dead Cat Bounce ist eine Art bärisches Muster, das wir auf traditionellen Märkten und Kryptowährungsmärkten beobachten können und das als „Fallenmuster“ bekannt ist, bei dem viele neue Händler in eine sogenannte „Rallye für Dummies“ geraten. 

CWenn wir von einem Dead Cat Bounce sprechen, sprechen wir von einem Handelsmuster, das auf eine vorübergehende Erholung der Preise eines Tokens oder einer Kryptowährung auf den Märkten hinweist. Dieses Muster ist normalerweise dann zu beobachten, wenn ein Vermögenswert einen deutlichen Abwärtstrend erleidet, mit einem Erholungsversuch (in Anlehnung an den Dead Cat Bounce) und der anschließenden Fortsetzung des Abwärtstrends.

Der Name „Dead Cat Bounce“ geht auf die Idee zurück, dass sogar „eine tote Katze“ hüpfen kann, wenn sie schnell fällt. Im Allgemeinen fallen in Zeiten wie diesen viele Menschen mit wenig Handelserfahrung beim Kauf von Token auf das falsche Erholungssignal herein, und am Ende setzt sich der Abwärtstrend fort, was dazu führt, dass sie schnell Verluste erleiden.

Bedeutung eines Dead Cat Bounce

Wenn Sie mit einem Dead Cat Bounce konfrontiert sind, sehen Sie aus Sicht der technischen Analyse ein Fortsetzungsmuster des vorangegangenen Abwärtstrends. Im Allgemeinen sieht man während dieses kurzen Preisanstiegs (falscher Anstieg) normalerweise eine starke Kaufkerze, die kurz endet und als „Sucker-Rallye“ bezeichnet wird. An diesem Punkt gehen viele unerfahrene Trader oft davon aus, dass der Bärenmarkt vorbei ist und eine große Aufwärtsbewegung folgen wird, und versuchen daher, zu diesem niedrigen Preis einzusteigen, um Gewinne zu erzielen.

Das Problem besteht darin, dass die Menge der Käufe im Vergleich zu den Verkäufen vernachlässigbar bleibt und sobald die Kaufkraft erschöpft ist, lässt die Verkaufskraft den Preis weiterhin rapide sinken. An diesem Punkt sehen Sie normalerweise eine bärische Kerze, die mehr oder weniger ausgeprägt sein kann, oft ausgelöst durch diejenigen, die gerade erst eingestiegen sind und sehen, dass der Preis weiterhin unter den Preis fällt, zu dem sie gekauft haben (was die tote Katze verursacht).

Dieses Muster ist ziemlich schwer im Voraus zu erkennen, es sei denn, Sie achten auf die Marktstärke (beim Kauf). Wenn die Kaufkraft des Marktes während einer Rallye schnell sinkt, stehen Sie möglicherweise vor einem Dead Cat Bounce und es ist möglicherweise nicht die beste Option, zu diesem Zeitpunkt einzusteigen. In solchen Fällen ist es am besten, eine seitliche Konsolidierung des Marktes zu beobachten (dass sich der Preis der Kryptowährung in einem seitlichen Bereich stabilisiert) und dann die Entscheidung zu treffen, in diesen Markt einzusteigen.

Eine Chance mit sehr hohem Risiko

Einige Hochfrequenzhändler (die normalerweise mit 1-5-Minuten-Kerzen arbeiten) steigen normalerweise zu diesen Zeiten ein. Für sie heißt es: Einsteigen, aussteigen und Gewinne mitnehmen. Eine Strategie, die im Allgemeinen mit Leverage- und Stop-Limit-Orders einhergeht. Es ist jedoch sehr wichtig zu bedenken, dass es sich um eine Operation mit hohem Risiko handelt. Wenn es beispielsweise zu einer sehr plötzlichen Preisänderung kommt und die Stop-Loss- oder Stop-Limit-Order nicht springt, könnten Sie absolut alles verlieren.

Beispiel für den Sprung einer toten Katze

In den folgenden Screenshots sehen Sie zwei klare Beispiele eines Dead Cat Bounce. In unserem ersten Fall untersuchen wir das BTC/EUR-Paar innerhalb von Bit2Me Trade. Dort können wir (in 15-Minuten-Kerzen) sehen, wie ein rückläufiger Trend plötzlich von einer bullischen Kerze (die 15 Minuten dauert) durchbrochen wird, die unmittelbar dem vorherigen rückläufigen Trend folgt, bis die Wertbewegung lateralisiert wird.

In diesem Fall dauert der Dead Cat Bounce kaum 15 Minuten, aber wenn ein Händler diese Zone betreten hat, beginnt er mit den folgenden Kerzen zu verlieren. Obwohl dieses Beispiel von sehr kurzer Dauer ist, gibt es uns eine Vorstellung von dieser Art von Mustern und ihrer Dauer.

Im zweiten Fall können wir ein etwas ausgeprägteres Dead Cat Bounce-Muster erkennen. Wir sehen, wie der Abwärtstrend nach und nach Gestalt annimmt, bis es eine Gruppe bärischer Kerzen gibt. Es kommt jedoch sofort zu einer Preisrallye, deren Dauer mehrere Kerzen beträgt (wiederum 15 Minuten). Zu diesem Zeitpunkt sind sicherlich mehrere mit einem starken Kauf auf den Markt gekommen und denken über die anschließende Erholung nach.

Dennoch: Wenn die Kaufkraft endet, übersteigen die Verkäufe diese und der Preisverfall setzt sich fort. Dieser erneute Rückgang ist auf diejenigen zurückzuführen, die erst vor wenigen Minuten gekauft haben, und auf diejenigen, die auf eine bullische Konsolidierung gewartet haben.

Empfehlungen für dieses Signal

Wie bereits erwähnt, handelt es sich bei einem Dead Cat Bounce um eine „Rallye für Narren“ und kann erst dann deutlich beobachtet werden, wenn sie begonnen hat. In diesem Fall sind einige Empfehlungen, um zu vermeiden, auf diese Art falscher bullischer Signale hereinzufallen:

1. Verwenden Sie Tools, die die Marktkräfte analysieren. Indikatoren wie RSI und Stoch RSI können Ihnen eine klare Vorstellung von der Marktstärke in diesem Moment geben und entsprechend handeln. Dies ist zwar nicht 100 % sicher, aber besser, als zu würfeln und ein Risiko einzugehen.
2. Überprüfen Sie die Tiefe des Marktes. Eines der vielleicht am meisten vergessenen (und wenig verstandenen) Werkzeuge für unerfahrene Händler ist die Markttiefe. Ein Auge darauf kann Aufschluss darüber geben, ob der Markt tatsächlich seinen langfristigen Trend ändert. Oder, im Gegenteil, die „Rallye der Narren“ hat gerade erst begonnen. In jedem Fall ist die Markttiefe in Echtzeit verfügbar und liefert viele Informationen. Vor allem darüber, was den übrigen daran teilnehmenden Händlern durch den Kopf geht.
3. Warten Sie, bis sich der Markt konsolidiert. Wenn Sie kein erfahrener Trader sind und nicht mit hoher Frequenz handeln, ist es am besten, auf eine Konsolidierung des Trends zu warten. In diesem Moment können Sie je nach Bedarf kaufen oder verkaufen.
4. Bereiten Sie Ihren Stop-Loss oder Stop-Limit vor. Wenn Sie einen Markt mit der Möglichkeit eines Dead Cat Bounce betreten, denken Sie immer daran, Stop-Loss- oder Stop-Limit-Orders zu verwenden. So können Sie bei Stürzen Ihre Verluste minimieren. Bedenken Sie, dass Ihr Verlustlimit korrekt eingestellt sein muss. Auf liquiden Märkten kann ein Limit in der Nähe Ihres Kaufpreises (z. B. 25 € unter dem Kaufpreis) eine gute Idee sein. Bei illiquiden Märkten oder mit sehr hohen Schwankungen muss dieser Unterschied jedoch größer sein. Dies liegt daran, dass am Ende möglicherweise weder die Zeit noch die Liquidität vorhanden ist, um Ihre Bestellung abzuschließen, und Sie dadurch möglicherweise einen Verlust erleiden.
5. Machen Sie sich nichts vor, ohne zu wissen, was Sie tun, insbesondere in Momenten, in denen ein „Dead Cat Bounce“ auftreten kann. Die Wahrscheinlichkeit, alles zu verlieren, ist zu hoch.
6. Wenn all das fehlschlägt: Geduld und HODL. Wenn Sie mit einer stark nachgefragten Kryptowährung oder einem Token arbeiten (z. B. BTC oder ETH) und nicht verlieren möchten, ist es am besten, diese zu behalten und eine andere Gewinnstrategie zu entwickeln (z. B. eine Verkaufslimitorder mit einer wünschenswerten Zukunft aufgeben). Verkaufspreis, je nachdem, was Sie gewinnen). Denken Sie auf jeden Fall daran, dass Sie nichts verlieren, bis Sie verkaufen, da der Wert Ihrer Kryptos am Ende viel höher sein kann als der Wert, den Sie gekauft haben.