¿Qué es Dead Cat Bounce?

Dead Cat Bounce es un tipo de patrón bajista que podemos ver en los mercados tradicionales y de criptomonedas, que es muy conocido por ser un «patrón trampa» en el que muchos traders recién llegados caen en lo que se conoce como «rally para tontos». 

Cuando hablamos de un Dead Cat Bounce o Rebote de Gato Muerto, estamos hablando de un patrón de trading que nos indica una recuperación temporal de los precios de un token o criptomoneda en los mercados. Este patrón suele verse en los momentos en los que un activo sufre una marcada tendencia bajista, con un intento de recuperación (en referencia al Dead Cat Bounce) y seguidamente la continuación de la tendencia bajista.

El nombre de Dead Cat Bounce proviene de la idea de que incluso «un gato muerto» puede rebotar si cae rápido. Generalmente en momentos como estos, muchas personas con poca práctica en trading caen en la falsa señal de recuperación cuando compran tokens, y al final la tendencia bajista continúa haciéndoles caer en pérdidas rápidamente.

Significado de un Dead Cat Bounce

Cuando estás frente a un Dead Cat Bounce, lo que ves dentro de una perspectiva de análisis técnico es un patrón continuación de la tendencia bajista que le antecede. Generalmente, durante ese breve aumento de precio (falsa subida) se suele ver una vela de compra fuerte que termina fugazmente y que se le conoce como «rally de tontos». En este punto, muchos traders novatos suelen entrar pensando que el mercado bajista ha terminado y que le seguirá un importante movimiento alcista, por lo que buscan entrar a ese bajo precio para obtener ganancias.

El problema es que la cantidad de compras sigue siendo ínfima frente a las ventas, y una vez la fuerza de compra se acaba, la fuerza de venta continúa desplomando el precio rápidamente. En este punto, se suele ver una vela bajista que puede ser más o menos pronunciada, impulsada muchas veces por quienes acaban de entrar y ven que el precio sigue cayendo por debajo del precio al que han comprado (originando el gato muerto).

Este patrón es bastante difícil de ver con anterioridad a menos que estés atento a la fuerza de mercado (en compra). Si la fuerza de compra del mercado cae rápidamente en un repunte, posiblemente te encuentres ante un Dead Cat Bounce y no sea la mejor opción entrar en ese momento. En tales casos, lo mejor es ver una consolidación lateral del mercado (que el precio de la criptomoneda se estabilice en un rango lateral) para entonces tomar la decisión de entrada al mismo.

Una oportunidad de muy alto riesgo

Algunos traders de alta frecuencia (esos que suelen trabajar en velas de 1 a 5 minutos) suelen entrar en estos momentos. Para ellos es, entrar, salir y tomar ganancias. Una estrategia que generalmente acompañan con apalancamientos y órdenes del tipo Stop Limit. Sin embargo, es muy importante tener presente que se trata de una operativa con un riesgo alto. Por ejemplo, si se produce un cambio de precio muy brusco y la orden Stop Loss o Stop Limit no salta, podrías perder absolutamente todo.

Ejemplo de un Dead Cat Bounce

Las siguientes capturas te permitirán ver dos claros ejemplos de un Dead Cat Bounce. En nuestro primer caso, estamos examinando el par BTC/EUR dentro de Bit2Me Trade. Allí, podemos ver (en velas de 15 minutos) como una tendencia bajista, de pronto se ve rota por una vela alcista (que dura 15 minutos) y que inmediatamente sigue la tendencia bajista anterior hasta que el movimiento del valor se lateraliza.

En este caso, el Dead Cat Bounce apenas dura 15 minutos, pero si un trader ha entrado en esa zona, ha comenzado a perder con las siguientes velas. Si bien, este ejemplo es de una muy corta duración, nos da una idea de este tipo de patrones y la duración de los mismos.

En el segundo, podemos ver un patrón Dead Cat Bounce un poco más pronunciado. Vemos como la tendencia bajista va marcándose poco a poco, hasta que hay un grupo de velas bajistas. Sin embargo, inmediatamente hay un repunte de precio cuya duración es de varias velas (nuevamente en 15 minutos). En este punto, seguramente han entrado varios al mercado con una compra fuerte pensando en el posterior repunte.

Pese a ello, cuando termina la fuerza de compra, las ventas sobrepasan la misma y la caída en el precio continúa. Esta nueva caída es impulsada por aquellos que han comprado hace sólo unos minutos y quienes han esperado la consolidación alcista.

Recomendaciones ante esta señal

Como hemos comentado, un Dead Cat Bounce es un «rally para tontos» y que únicamente se puede observar claramente una vez ha comenzado. En tal caso, algunas recomendaciones para evitar caer ante este tipo de falsas señales alcistas son:

1. Utilizar herramientas que analicen la fuerza de mercado. Indicadores como RSI y Stoch RSI, pueden darte una idea clara de la fuerza de mercado en ese momento y actuar en consecuencia. Si bien esto no es 100% infalible, es mejor que tirar dados y jugársela a la suerte.
2. Revisar la profundidad del mercado. Quizás una de las herramientas más olvidadas (y poco entendidas) por traders novatos es la profundidad de mercado. Estar atento a la misma puede indicar si el mercado está cambiando realmente de tendencia a largo plazo. O, si por el contrario, solo ha empezado el «rally de tontos». En todo caso, la profundidad de mercado está disponible en tiempo real y aporta mucha información. En especial, sobre lo que está pasando por la mente del resto de traders que participan en el mismo.
3. Espera a que el mercado se consolide. Sí no eres un trader experto y no operas en alta frecuencia, lo mejor es esperar a que la tendencia se consolide. En ese momento podrás comprar o vender, según tus necesidades.
4. Prepara tu Stop Loss o Stop Limit. Si entras en un mercado con posibilidades de un Dead Cat Bounce, ten siempre en mente usar órdenes de Stop Loss o Stop Limit. Así, en caso de caídas, puedes minimizar tus pérdidas. Ten presente que el limit de tu pérdida debe estar bien configurado. En mercado líquidos, un limit cercano a tu precio de compra (ej: 25 € por debajo del precio de compra) puede ser una buena idea. Pero en mercados poco líquidos o con una variación muy alta, ese diferencial debe ser mayor. Esto porque al final puede que no haya tiempo ni liquidez para completar tu orden y quedes en pérdidas por ello.
5. No te apalanques sin saber lo que haces y menos en momentos donde puede aparecer un Dead Cat Bounce. Las probabilidades de perderlo todo son demasiado altas.
6. Sí todo lo anterior falla: paciencia y HODL. Si operas con una criptomoneda o token de alta demanda (como BTC o ETH) y no quieres perder, lo mejor es mantenerla y crear otra estrategia para ganar (ej: poner una limit order de venta con un precio deseable de venta a futuro, en el que ganes). En todo caso recuerda, no pierdes hasta que vendes, porque el valor de tus criptos al final puede ser muy superior al que compraste.