Que sont les ICO de crypto-monnaie?

Imaginez un scénario où un groupe de personnes finance une initiative tout en conservant un lien direct avec le projet, tant sur le plan financier que décisionnel. Ce n'est pas de la science-fiction : cette structure est une réalité grâce aux ICO (Initial Coin Offerings) pour les actifs numériques. Il s'agit d'un outil qui permet de contourner les lourdeurs administratives et les complexités juridiques qui entravent généralement les méthodes de financement traditionnelles.

Dans cette analyse, nous explorons l'univers des ICO et des cryptomonnaies. Nous abordons une forme de financement participatif qui s'appuie sur l'infrastructure blockchain pour proposer une offre inédite. Cette option a transformé notre compréhension des flux de capitaux, offrant des rendements dépassant les 50 000 % dans certains cas grâce à l'acquisition précoce de certains tokens.

La transformation financière silencieuse

Une ICO (Initial Coin Offering) vise à financer un projet en émettant des actifs sur une blockchain. Ces crypto-actifs peuvent être échangés librement sur les marchés secondaires. Concrètement, qu'est-ce que cela signifie pour vous ? Vous pouvez acheter et vendre vos parts librement, le marché fixant le prix en fonction de l'offre et de la demande.

Si vous achetez un jeton à un prix initial et que le projet prend de l'ampleur, le profit potentiel est colossal. Mais pour comprendre pourquoi cela a bouleversé les modèles d'investissement traditionnels, il faut revenir en arrière. Comprendre le financement traditionnel est la première étape pour décrypter ce qui rend une ICO si attractive et, en même temps, quels risques techniques il convient de surveiller de près.

Aujourd'hui, l'écosystème des actifs numériques ne se limite plus à la spéculation. Il vise à créer de la valeur réelle. Dans cet article, nous détaillerons ses avantages, analyserons des exemples concrets et mettrons en lumière les précautions à prendre pour ne pas se perdre dans ce tourbillon technologique. Est-ce le modèle idéal ? Loin de là, mais c'est celui dont nous disposons et il mérite d'être maîtrisé.

Le modèle boursier et l'introduction en bourse (IPO)

La vente d'actions est la méthode classique par excellence. Elle peut se faire de gré à gré ou par le biais d'une introduction en bourse (IPO). Concrètement, il s'agit de scinder son entreprise et de vendre ses différentes parts en échange de capitaux.

Selon les normes financières, une introduction en bourse (IPO) est une opération boursière au cours de laquelle les actifs financiers d'une entreprise sont mis en vente.

Si une entreprise émet, par exemple, 1 000 actions, elle obtient un financement immédiat grâce aux acheteurs. Ces actions représentent une part de l'entreprise et, par conséquent, de ses bénéfices. Si la gestion est performante, le cours de l'action augmente et l'entreprise verse des dividendes. Cela crée un marché secondaire où les investisseurs cherchent à revendre à un prix supérieur à celui auquel ils ont acheté. C'est une situation gagnant-gagnant, mais seulement si l'on parvient à surmonter les barrières institutionnelles à l'entrée, qui sont considérables.

Le fardeau de la dette

Emprunter de l'argent semble être la solution de facilité, mais c'est une arme à double tranchant. Que vous vous adressiez à une banque ou à un organisme gouvernemental, le processus est toujours le même : vous recevez une somme d'argent à rembourser dans un délai déterminé, avec intérêts.

Ce taux d'intérêt est le prix de votre liberté. L'avantage est évident : vous conservez le contrôle et la propriété de votre entreprise grâce aux actions. L'objectif est d'utiliser cet argent pour accroître la valeur de l'entreprise afin qu'au terme de l'investissement, sa valeur dépasse largement votre dette. Cependant, dans un contexte économique instable, la dette représente un fardeau qui a fait sombrer d'excellents projets avant même leur lancement.

Subventions : capital « gratuit »

Parfois, avec de la chance et beaucoup de paperasse, on peut obtenir des subventions. Elles proviennent généralement d'organismes publics et, en théorie, n'exigent ni remboursement ni cession de parts dans l'entreprise.

Cela paraît idyllique, mais en Espagne et dans le reste de l'Europe, ces subventions sont souvent assorties de conditions draconiennes et de délais d'attente incompatibles avec le rythme d'évolution du secteur technologique. Vous ne cédez pas de parts de votre entreprise, mais vous y consacrez souvent votre temps et votre capacité d'adaptation, vous retrouvant ainsi lié à un plan d'affaires qui pourrait être obsolète dans six mois.

Ce système à trois piliers – fonds propres, dettes et subventions – ayant été conçu pour un monde analogique, il était inévitable que la technologie blockchain propose une alternative. Est-il possible de lever des capitaux sans autorisation bancaire ni formalités d'introduction en bourse ? La réponse est aujourd'hui un oui sans équivoque.

Avez-vous déjà réfléchi à la quantité de talents perdus simplement parce qu'un analyste des risques bancaires ne comprend pas un modèle commercial basé sur des réseaux décentralisés ?

La révolution financière 2.0

Avec la transformation numérique qui a bouleversé les modèles économiques traditionnels, la rigidité du système financier a commencé à se fissurer. Les conditions d'introduction en bourse sont si contraignantes que la plupart des entreprises renoncent même à cette option. De cette situation a émergé ce que beaucoup appellent la « Finance 2.0 » : le financement participatif.

Cette méthode permet de collecter des fonds directement auprès d'un réseau de personnes intéressées. Une opportunité s'offre à vous : chacun peut contribuer financièrement depuis chez soi, via internet. Cependant, le financement participatif présente un inconvénient majeur : l'absence de garanties. Rien ne garantit que l'argent sera effectivement utilisé aux fins prévues. De plus, en raison des frais de gestion, la plupart de ces investissements finissent par se transformer en simples « dons » en échange d'un t-shirt, d'une réduction ou d'une mention au générique. Est-ce un véritable investissement ? Difficilement.

Financement 3.0 : L’arrivée des ICO

Il est important de préciser un point pour ceux d'entre vous qui consultent ce site depuis l'Espagne : une ICO dans l'écosystème blockchain n'a absolument rien à voir avec les prêts de l'Instituto de Crédito Oficial (Institut de Crédit Officiel). C'est une simple coïncidence d'acronyme. Dans notre secteur, on parle d'Initial Coin Offering (offre initiale de jetons).

Les ICO ont démocratisé l'accès au capital d'une manière qui semblait impossible il y a encore dix ans. Elles permettent à quiconque, quel que soit son lieu de résidence, de financer un projet en quelques secondes. L'investisseur ne reçoit ni promesse ni jeton gratuit ; il obtient un actif numérique liquide, facile à gérer et valable dans le monde entier.

Qu’est-ce qui n’est PAS nécessairement une ICO ? Cela n’implique pas nécessairement la création de son propre réseau, le pré-minage de jetons ou la programmation d’un contrat intelligent spécifique, bien que ces technologies convergent souvent.

Qu'est-ce qu'une ICO ? C'est le processus de distribution d'une cryptomonnaie lors des premières étapes d'un projet, généralement en échange d'un financement. Ce jeton a généralement une utilité au sein du futur écosystème, ce qui lui confère une valeur intrinsèque qui dépasse la simple spéculation.

Un changement de garde dans l'investissement mondial

L'essor de ce modèle a été si fulgurant que, ces derniers temps, le volume de capitaux levés via les ICO et autres protocoles blockchain a éclipsé les investissements traditionnels réalisés par les startups classiques.

Plus besoin de passer des mois dans les salles d'attente des sociétés de capital-risque ni de convaincre des banquiers qui utilisent encore le fax. Si le protocole est solide et que la proposition de valeur trouve un écho auprès de la communauté, le financement viendra. Et il viendra vite. Grâce à une infrastructure technologique transparente, les jetons sont émis sans intermédiaires, ce qui évite les complications et les coûts supplémentaires.

Nous ne sommes pas simplement confrontés à une alternative, mais à un changement de paradigme. Les capitaux se déplacent vers des secteurs où les barrières sont moins importantes et où l'autonomie des utilisateurs est accrue. Sommes-nous prêts à assumer la responsabilité qui accompagne cette liberté financière ? C'est sans doute le plus grand défi auquel nous sommes confrontés actuellement.

Préféreriez-vous vraiment attendre qu'un comité d'experts approuve votre projet, ou le lancer sur le marché et laisser le monde en décider de la valeur ? La réponse semble évidente.

L'origine des ICO et le changement de paradigme

Depuis la création du Bitcoin, des dizaines de milliers d'actifs numériques ont vu le jour. Cependant, leur processus de création a considérablement évolué. À ses débuts, l'émission d'une cryptomonnaie était généralement liée à un algorithme spécifique, principalement la preuve de travail (PoW). Dans ce système, personne ne créait de l'argent ex nihilo ; les participants rivalisaient pour miner des unités selon des règles mathématiques transparentes.

Mais le modèle a commencé à évoluer subtilement vers une centralisation. Vers 2013, sont apparus les premiers projets proposant une « récompense » privée avant la mise à disposition du logiciel au public. Les développeurs acquéraient un certain nombre de jetons dans l'intention de les revendre ultérieurement. Problème ? La communauté a condamné ces pratiques, les jugeant inéquitables car elles désavantageaient nettement l'investisseur moyen par rapport aux créateurs.

Ethereum et la professionnalisation du pré-minage

Aujourd'hui, on commémore le lancement d'Ethereum comme le tournant qui a redéfini non seulement l'architecture de la blockchain, mais aussi son financement. Ethereum a miné ses unités à l'avance, mais avec une différence majeure : au lieu de les garder secrètes, elles ont été vendues pour financer le développement du protocole, qui a nécessité plus d'un an avant d'être pleinement fonctionnel.

Cette opération a permis de lever près de 19 millions de dollars en bitcoins. Il s'agissait, de fait, de l'une des premières ICO de cryptomonnaie réussies. Nous sommes passés d'un modèle basé sur la concurrence dans le minage à un modèle où les promoteurs vendaient leur vision en échange d'un capital de départ.

L’ère de l’« Icomania » : contrats intelligents et agilité

La véritable avancée a eu lieu avec le lancement du réseau public d'Ethereum et, par conséquent, des contrats intelligents. Dès lors, la création d'un nouvel actif numérique n'était plus une tâche herculéenne pour les ingénieurs système.

Grâce à des standards comme les contrats intelligents d'Ethereum ou les jetons colorés de Bitcoin, les développeurs ont pu :

• Émettez des millions de jetons en quelques secondes.
• Déléguez toute l'infrastructure de sécurité et de réseau aux blockchains existantes.
• Pour éviter de créer vos propres nœuds ou algorithmes de consensus à partir de zéro.

Cette avancée a levé les barrières à l'entrée. Désormais, n'importe qui peut lancer une levée de fonds en un clic. Aujourd'hui, il est courant de trouver des ICO qui utilisent ces contrats intelligents pour gérer les préventes de jetons de manière automatisée et transparente. Le code faisant foi, l'investisseur sait (ou devrait savoir) précisément à quelles conditions il acquiert ses actifs.

Nombreux sont ceux qui se demandent si cette facilité de création d'actifs ne dilue pas la véritable valeur des projets. En réalité, si la technologie facilite le processus, la responsabilité d'analyser la faisabilité technique nous incombe plus que jamais. Un contrat intelligent suffit-il à garantir le succès ? Absolument pas.

La consolidation du crypto-actif

Jusqu'en 2014, presque toutes les crypto-monnaies apparues étaient des devises qui tentaient d'émuler Bitcoin ou apportaient un changement important au niveau du protocole. Personne n'a pensé à créer une nouvelle crypto-monnaie pour que sa seule utilisation soit le moyen de paiement sur un site Web ou une application, dans un environnement très limité.

Mais La révolution ICO de la crypto-monnaie a tout changé. Maintenant, les crypto-monnaies ont été créées pour n'importe quoi. Cela a rendu plus clair que jamais que les crypto-monnaies pouvaient être traitées comme des actifs numériques. C'est-à-dire, être cryptoactif : tokens cela représentait une sécurité et qu'elle pouvait circuler à la vitesse de la lumière avec la sécurité et la facilité d'une crypto-monnaie.

Nous observions à la première personne, déjà de manière claire, la naissance et l'accueil du Internet de valeur. Avec ce type de jetons, toute idée pourrait utiliser cette technique pour se financer confortablement. Tout cela en proposant, par exemple, un jeton qui vous permettrait un certain service dans la future application de l'idée en question, par exemple.

Les cas d'utilisation de cette technique sont variés et la créativité ne s'arrête pas. Avec ces ingrédients, il est encouragé que, comme pour les actions, plus le service auquel cette nouvelle crypto-monnaie est liée est demandé ou meilleures sont les caractéristiques de la crypto-monnaie, son prix pourrait augmenter en raison de la demande.

Comme nous l'avons expliqué dans le chapitre dédié à la Contrats intelligents, avec un contrat intelligent, ils peuvent interagir personnes, entreprises, Mais aussi autre smart contrats, ou machines. Et les ICO de crypto-monnaie sont créées sur la base de Smart Contracts.

Vous y avez peut-être déjà pensé, non? Les machines pourraient même lancer des ICO de crypto-monnaie que d'autres machines financent. Ces scénarios sont possibles et seront probablement normaux en un rien de temps.

Fonctionnement des ICO en crypto-monnaies

Comme nous l'avons vu, n'importe qui peut créer un ICO de crypto-monnaie. Un certain nombre de jetons sont émis et ils sont mis, en tout ou en partie, à la vente.

Les ICO ont souvent quelques collecte minimale et maximale. Par exemple, dans le cas du minimum, si la somme minimale à lever par l'ICO n'est pas atteinte à une certaine date, l'ICO est annulée et l'argent revient à ses investisseurs. Ces conditions, si elles existent, seront reflétées dans le smart contract sous la forme d'un code.

Si l'ICO réussit, l'argent sera, en théorie, utilisé pour développer le projet associé. Et les investisseurs espèrent que son exécution sera positive et attirera plus de personnes souhaitant acheter lesdits jetons. Avec cela, la valeur des jetons augmentera en raison de leur état limité et d'un modèle basé sur l'offre et la demande.

De plus, les ICO basées sur la preuve de participation (PoS) peuvent donner périodiquement un petit pourcentage de crypto-monnaie aux investisseurs qui en ont.

Différence avec les stocks

Comme nous le verrons dans la section correspondante, la principale différence se situe actuellement au niveau juridique, mais à part il y a d'autres différences importantes:

• Pour participer à l'introduction en bourse il est exigé par les gouvernements d'être milliardaire (il est généralement requis d'avoir plus de 100.000.000 100 XNUMX $) avec lequel très peu de personnes peuvent participer aux introductions en bourse (bien qu'une fois qu'elles sont devenues publiques, n'importe qui peut acheter ces actions). En revanche, dans une ICO de crypto-monnaie, il n'y a généralement pas de montant minimum. Et s'il y en a, il est rare que ce soit plus de XNUMX €.
• Une autre différence est en termes de la santé économique de l'entreprise : Pour qu'une entreprise prenne des actions, elle doit être auditée et répondre aux critères demandés par son gouvernement, qui seront normalement assez élevés. D'autre part, toute entreprise ou citoyen ordinaire peut participer à une ICO de crypto-monnaie. Ce qui est bien pour celui qui réalise l'ICO mais dangereux pour les investisseurs si celui qui réalise l'ICO a une idée qu'il ne va pas savoir développer ou tout simplement si celui qui le réalise le fait dans le but de frauder.
• Lié à ce dernier point est le dos qu'est-ce que le investisseurs. Un gouvernement soutiendra quelque peu les investisseurs qui achètent des actions mais pas ceux qui participent à une ICO de crypto-monnaie.
• Et enfin il y a la reconnaissance de ce qui est acheté par le Gouvernements. Les actions sont reconnues comme un produit financier privé, actuellement les crypto-monnaies ne sont pas dans la plupart des pays, donc si des crypto-monnaies nous sont volées, il sera plus difficile d'intenter une action en justice.

Lancer un ICO

Imaginons que vous soyez une entreprise (ou un particulier) qui a en tête une idée qui, selon vous, peut être bénéfique et utile pour le monde, mais vous avez besoin de beaucoup d'argent pour la développer.

Qu'est ce que tu peux faire?. Avec la Technologie blockchain pouvez-vous ouvrir une voie de financement. Ici, nous expliquons très superficiellement comment le faire:

1. Création d'une Livre blanc: le document qui explique en détail ce que vous voulez faire. Assez pour capter l'intérêt et être convaincant.
2. Vous formez une équipe qui fait avancer l'idée.
3. Créer un prototipo.
4. Créer page web explicatif.
5. tu fais beaucoup promotion et hype, acheter l'opinion des influenceurs.
6. Planifier un Smart Contrat qui gère la jeton. Mieux si vous utilisez un standard ERC20 qui facilitera l'intégration avec maisons de change.
7. Vous ouvrez l'ICO: vous vendez les jetons en fonction de certaines conditions préalablement définies et divulguées.

Escroqueries ICO crypto-monnaie

Mais tout ce qui brille n'est pas en or, et encore moins dans les ICO. Il peut sembler qu'en opérant sur une technologie transparente et révolutionnaire telle que la blockchain, les ICO sont exemptes d'arnaques. Rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité. Avouons-le, s'ils sont pleins d'ICO, ce sont des scélérats, il y en a partout.

Malgré le fait que la technologie permet de nombreuses garanties, l'ignorance des investisseurs les fait entrer dans tout ce qui dit s'appeler ICO, qu'ils proposent une distribution de jetons ou qu'ils mettent le mot Blockchain entre des néons.

Et c'est que, face à la fièvre de l'argent rapide, de nombreux escrocs en profitent quotidiennement. D'autre part, les médias généralistes et les pseudo-experts ou initiés abondent, donc pour les gens normaux il est difficile d'atteindre les sources pures d'information pour documenter.

Comment éviter une arnaque ICO utilisant des crypto-monnaies?

Voulez-vous investir dans une crypto-monnaie? Bien grande. Mais de loin, TRÈS prudent, aujourd'hui plus que jamais.

Il y a une fièvre autour des ICO de crypto-monnaie, et les «méchants» le savent. C'est la recette parfaite. Alors qu'au début, seules les personnes ayant des connaissances et une capacité d'étude élevées participaient aux ICO, choisissant très bien les projets ayant de la valeur, maintenant les gens participent aux ICO qui, parfois, ne savent même pas comment allumer un ordinateur.

Malgré cela et une douzaine d'autres astuces, il n'y a pas de recette magique qui nous empêche de nous débarrasser à 100% d'une arnaque dans le monde des ICO de crypto-monnaie, soyez juste intelligent. Nous devons être très prudents et critiques lorsque nous donnons notre argent à d'autres personnes.

Ci-dessous la liste Bit2Me de les meilleurs conseils à suivre et qu'ils réduiront considérablement le pourcentage que vous pouvez tomber pour une arnaque déguisée en ICO :

• Ne soyez pas naïf. La chose principale et la plus importante.
• Analyser le livre blanc du projet.  C'est ici que les objectifs et les étapes à suivre du projet sont expliqués en détail avec la solution technique.
• En règle générale, interrogez tous les projets de la première à la dernière lettre. Ne croyez absolument rien. Analysez très bien chaque détail du livre blanc. Si vous ne comprenez pas le livre blanc, mieux vaut ne pas investir, car il y a ceux qui profitent de l'avis technique pour rendre l'arnaque plus crédible.
• Nous devons étudier l'équipe derrière l'initiative. Recherchez leur profil (sur LinkedIn par exemple) vérifiez leur expérience. Mais attention, un profil peut être truqué très facilement, n'importe qui peut dire qu'il a travaillé à la NASA, par exemple. Soyez donc très prudent et vérifiez tout à partir de plusieurs sources. Si un ICO n'a pas d'équipe visible, quittez le Web.
• Vous devez voir qui va garder (escroc) le portefeuille dans lequel les fonds sont déposés. Si derrière elle on ne trouve personne de réel, mal aller ...
• Il convient d'expliquer (généralement dans le livre blanc) comment les fonds seront gérés pendant le projet.
• Cela aide aussi beaucoup trouver des entreprises réputées derrière le projet (Microsoft, données NTT, etc.).
• Méfiez-vous des groupes de crypto-monnaie Telegram, des sites Web de synthèse, des pages Facebook, des pseudo spécialistes. N'oubliez pas que tout peut être acheté et que vos administrateurs peuvent lui donner une apparence impartiale.

Malheureusement, le monde des crypto-monnaies est devenu un point chaud pour les escrocs, les scélérats, les charlatans et les pseudo-experts qui feront tout leur possible pour profiter de vous. Vous devez être très attentif.

à nouveau, restez à l'écoute partout. Ne vous fiez pas à l'opinion d'un seul inconnu. Contrastez au maximum les avis/recommandations, mais surtout, renseignez-vous et forgez-vous votre propre opinion.

Nous sommes désolés d'être lourds, mais c'est comme ça, Vous trouverez tout !. Dans les ICO, vous entrez dans le Far West, et pour la plupart, comme la plupart des ICO, ils seront soit une arnaque, soit ils essaieront de vous conditionner à faire quelque chose qui ne leur profite qu'à eux.

De nombreuses applications voient le jour ou se redéfinissent en disant qu'elles sont désormais des entreprises blockchain simplement parce qu'elles ajoutent un jeton à leur application, une application que personne n'utilisait auparavant, et profitent de la vague pour se financer avec des investisseurs naïfs.

Est-ce que ça a l'air mauvais? La réalité est que oui. Soyons honnêtes, ils commettent de véritables atrocités, et le principal coupable, aussi difficile que cela puisse paraître, est l'investisseur, pour avoir été dupé.

Il existe déjà de nombreux ICO qui ont disparu du jour au lendemain, sans laisser de trace, après avoir collecté des fonds.

Même des ICO vraiment célèbres telles que Tezos, qui a levé plus de 230 millions de dollars et qui est actuellement impliqué dans de multiples scandales et d'innombrables poursuites judiciaires d'investisseurs voulant récupérer leur argent.

Comme toujours, ce n'est pas la technologie, mais la mauvaise et irresponsable utilisation qui en est faite. Cependant, dans tout ce chaos d'ICO blockchain, une seule technologie peut le résoudre: Blockchain.

Détournement de fonds

Rappelons que la technologie Blockchain offre de la transparence et des environnements immuables pour éviter la fraude. Dans sa théorie, il cherche à résoudre ce qui finit par se passer dans la pratique actuelle des ICO sur Blockchain. Que se passe-t-il alors?

Comme nous l'avons dit, peu importe les précautions que vous prenez, il est fort probable que, si vous tentez votre chance dans le monde des ICO, vous tombiez un jour dans une arnaque. Peut-être que le projet était déjà clair qu'il n'allait rien faire avec cet argent, juste le garder, mais il a fait un excellent marketing. Peut-être en cours de route, ils ont décidé qu'ils ne voulaient plus continuer le projet, ils ont vu une erreur de base, ... peu importe.

Dans ce cas, qu'arrive-t-il à l'argent des investisseurs? Malheureusement, dans la plupart des cas, il se perd.

ICO avec Escrow

Une première tentative pour résoudre le problème ci-dessus a été la Escroc. Un Escrow est une figure qui peut être composée d'une ou plusieurs personnes. Ils existent dans le monde traditionnel, ainsi que dans les crypto-monnaies. Ces personnes, en théorie impartiales, font la médiation entre plusieurs parties, stockant des actifs en échange d'une commission.

Je saisles scrows dans les ICO contrôlent une adresse multisignature (Bitcoin ou Ethereum en général), qui est celui qui a tous les fonds reçus dans un ICO.

Comme nous l'avons expliqué en détail dans l'article dédié à la adresses multi-signatures, ce type de gestion nécessite que, pour dépenser totalement ou partiellement les fonds, un minimum de X des Y personnes qui contrôlent l'adresse doit être d'accord. Les valeurs de X et Y sont des valeurs connues du public et qui peuvent être vérifiées.

Ils sont généralement choisis personnes non directement liées au projet, avec un minimum de reconnaissance publique, avec un rôle impartial, qui devrait garantir la bonne utilisation des fonds.

Encore une fois, cela soulève une réalité très différente de ce qui est décrit dans la théorie. De nombreux séquestres, en raison de pots-de-vin ou de liens réels avec l'argent final, décident d'autoriser le déblocage des fonds sans autre but que de s'enrichir.

Ces situations ont même donné envie aux banques de se proposer comme intermédiaires, comme dépositaires. C'est le cas de Globex Bank, qui développe le système ICO-hub, pour sauvegarder les comptes des ICO.

En intervenant dans le processus, ils sont autorisés à envoyer de l'argent au créateur de l'ICO progressivement, au fur et à mesure de sa progression, de sorte qu'en cas de problème ultérieur ou d'arnaque, ce qui n'a pas encore été utilisé puisse être retourné à les investisseurs.

NOUS LE SAVONS. Quelque chose d'archaïque. Quelque chose du monde analogique, pas très en phase avec la technologie Blockchain.

Avec les séquestres, le contrôle et la décision ne reviennent pas aux investisseurs eux-mêmes. En outre La technologie Blockchain peut apporter plus de sécurité et de transparence, il vous suffit de la mettre en œuvre correctement.

Financement 4.0: DAICO

Bienvenue dans la nouvelle révolution. Enfin quelque chose de plus intelligent.

propre Vitalik Buterin, créateur d'Ethereum, ému et déçu par ce type de perversions de financement via la technologie Blockchain, a été motivé pour concevoir une version améliorée des ICO, les DAICO. Vitalik a intégré ce concept en janvier 2018.

Un DAICO est la fusion d'un DAO et d'un ICO.

Les DAO est l'acronyme de Organisation Autonome Décentralisée. Il s'agit essentiellement d'un Smart Contract qui définit à travers un programme immuable et transparent l'interaction entre un groupe d'entités et la gestion interne d'un ou plusieurs actifs de manière collaborative.

Les DAICO prennent le rôle de séquestre à un nouveau niveau, éliminant la possibilité de corruption avec perte totale de fonds, étant le Smart Contract qui bloque les fonds jusqu'à ce que les investisseurs eux-mêmes autorisent leurs dépenses.

En d'autres termes, avec DAICO, tous les investisseurs agissent comme un séquestre.

De cette manière, et contrairement à une ICO, le financement serait bloqué dans un contrat intelligent, étant les investisseurs qui, pendant le développement du projet, pourront débloquer démocratiquement les fonds sur la base des résultats passés du projet et de leurs propositions futures.

En substance, si les détenteurs des jetons ne sont pas d'accord avec le développement du projet associé à l'ICO, ils pourront voter pour que les fonds soient restitués.

Cela signifie qu'il s'agit de fonds régis par les investisseurs eux-mêmes. Un processus qui garantit aux investisseurs la bonne utilisation des fonds.

Cela crée un écosystème équitable d'incitations à double sens, car l'équipe de développement derrière l'ICO est motivée pour publier périodiquement des améliorations du produit afin que les investisseurs puissent l'évaluer. Tandis que les investisseurs sont incités à poursuivre le déblocage des phases du financement initial afin que le projet évolue et que la devise qu'ils ont achetée continue de prendre de la valeur. Tant qu'ils estiment qu'il vaut la peine de continuer à financer l'initiative, les fonds seront débloqués dans les délais établis.

Mais méfiez-vous! Un DAICO a aussi ses problèmes potentiels:

1. Erreurs: Si un DAICO a été mal programmé, il peut se terminer par une «tragédie». C'est pourquoi un champ de spécialisation très important dans les contrats intelligents s'ouvre.
2. Manipulation: Si les développeurs ont une grande partie des jetons distribués, ils n'ont qu'à influencer un petit pourcentage des contributeurs pour influencer leur vote et obtenir plus de fonds libérés du contrat intelligent.
3. Faible participation: Si les participants considèrent qu'ils n'influencent pas la direction du projet, un détachement pourrait être généré par le processus de vote, générant ainsi une chaîne de non-participation au point où le projet ne débloque pas les fonds malgré un fonctionnement normal et une conformité.

Il reste à voir si cette initiative deviendra une pratique courante. Les DAICO ne sont peut-être que l'étape intermédiaire d'une proposition encore meilleure. Pour le moment, le terreau de nouvelles améliorations ne s'arrête pas.

Financer un logiciel ouvert et non une entreprise

Malgré la liberté absolue et le changement radical qui ont donné le mode de fonctionnement de la génération de crypto-monnaie, du minage au pré-minage en passant par la «génération spontanée», tout le monde n'est pas satisfait de la modèle appliqué.

Beaucoup pensent que certains modèles ne sont pas démocratiques, car à plusieurs reprises, ces crypto-monnaies sont créées pour être utilisées dans une entreprise privée ou un logiciel privé où ce qui finit par augmenter en valeur et générer des dividendes sont les actions de l'entreprise et non la crypto-monnaie.

Il y a ceux qui défendent que si ces jetons travaillaient sur des protocoles ouverts dont tout le monde peut profiter, il n'y aurait pas de scénarios où l'entreprise ne chercherait qu'à s'enrichir en émettant un jeton, et cela se concentrerait sur la création d'une réelle utilisabilité qui rendrait la crypto-monnaie augmenter en valeur parce que le protocole , open source, pourrait être réutilisé par n'importe quelle entreprise.

Différence entre jeton et crypto-monnaie

À ce stade, nous pouvons voir la nuance principale entre la crypto-monnaie traditionnelle et le jeton (crypto-monnaies nées dans ICO).

Nous savons qu'il existe une fine ligne de séparation entre les mots jeton et crypto-monnaie.

Les jetons et les crypto-monnaies sont essentiellement similaires. Les deux peuvent être traités comme une représentation d'actifs, ils fonctionnent grâce à la cryptographie sur la technologie blockchain, ils peuvent être librement échangés et donc cotés avec un prix basé sur l'offre et la demande, et même le nom est très similaire, car une crypto-monnaie peut également être comprise comme un token (un "token" en anglais).

Par conséquent, si à tout moment la ligne doit être délimitée pour les différencier, c'est peut-être dans la manière dont elle est générée:

• Les jetons sont émis. Comme l'euro.
• Les crypto-monnaies n'ont pas d'émetteur, elles sont générées en fonction de la concurrence définie par un protocole.

Législation et fiscalité

Bien que cela dépende beaucoup du pays (et en raison de la nouveauté de cette technologie), quelque chose semble être commun en ce qui concerne les ICO.

il y a logiquement deux parties pour la régulation, du point de vue de celui qui participe à l'ICO et, d'autre part, de celui qui la réalise.

N'oubliez pas que, que ce soit pour offrir des actions (les acheter et les vendre) ou pour recevoir de l'argent par le biais du financement participatif, le gouvernement veut sa part :

• Lorsqu'une entreprise fait une VPO et prend des actions, cette société devra les déclarer et vous paierez des impôts dans votre pays.
• Lorsque vous achetez/vendez des actions, les bénéfices sont imposés dans votre pays de résidence.
• Avec le financement participatif au début, il y avait une sorte de vide juridique et il semblait que vous n'aviez pas à payer d'impôts, mais ils ont rapidement pris des mesures en la matière afin que chaque entreprise qui réside en Espagne et reçoit un financement (même s'il est étranger) doit payer le porcentaje qui correspond à percepteur.

Mais qu'en est-il des ICO? Derrière beaucoup d'entre elles, il n'y a pas d'entreprises, mais un groupe de personnes dont on ne sait parfois rien. Les investisseurs peuvent être anonymes, individuels ou en groupe, et ils peuvent même être des machines.

De plus, ces types d'opérations ne sont actuellement pas réglementés par les gouvernements. Cela leur fait perdre le contrôle de l'argent, ils cessent de percevoir des impôts pour ces mouvements d'argent et en plus de cela, cet argent pourrait être utilisé pour des activités criminelles. Pour ces raisons, à tout moment, un pays peut annoncer qu'il interdit temporairement ou définitivement les ICO (comme cela s'est déjà produit, par exemple, en Chine).

Dans un futur proche un un grand nombre de pays vont commencer à légiférer sur les ICO, et il sera important de voir la direction qui est prise à l'échelle mondiale. Dans des pouvoirs comme Japon o Canada Les ICO finiront vraisemblablement par être très similaires à des fins fiscales aux introductions en bourse (vente d'actions).

Une mention spéciale doit être faite de Gibraltar, un pays qui veut se positionner comme une sorte de paradis fiscal pour les ICO. Gibraltar tente d'être le premier au monde à générer une législation très favorable aux ICO.

Jeton de sécurité et jeton utilitaire

Il est à noter que, en fonction de l'utilité de la crypto-monnaie, la réglementation appliquée sera différente.

Étant donné que les jetons sont émis, le règlement peut les classer différemment des crypto-monnaies et, à son tour, en fonction de l'utilisation du jeton, ils peuvent être classés en deux catégories:

• Jeton de sécurité: Ce sont ceux qui ressembleraient beaucoup aux actions, c'est-à-dire qu'ils génèrent des dividendes.
• Jeton utilitaire: Ceux qui sont traités comme de l'essence pour un cas d'utilisation spécifique pour fonctionner.

Ceci est mieux vu avec quelques exemples.

Jeton de sécurité: ICO d'un bar

Imagine vous voulez monter un bar, et que vous souhaitez financer cette barre via une ICO, en faisant savoir que les bénéfices de la barre seront répartis entre les détenteurs de jetons.

Dans ce cas, le jeton est un jeton de sécurité, et la réglementation semble vouloir aller d'une seule ligne: entre autres, tous les investisseurs doivent être correctement identifiés.

Malheureusement, identifier l'investisseur signifie ajouter de la bureaucratie, complexité technique et la gestion des données ainsi que supprimer la confidentialité, ce qui est un énorme obstacle à l'innovation.

En revanche, ne l’ajoutez pas, et au vu d’un avenir symbolique, la réalité palpable du risque constant et simple de blanchiment d’argent sera de plus en plus normale.

Jeton utilitaire: ICO d'un jeu vidéo

Dans cet autre exemple, imaginons que nous voulons faire un jeu vidéo et que nous allons lancer une ICO pour le développer. Nous pouvons expliquer aux investisseurs que le jeton servira à acheter des armes dans le jeu, c'est-à-dire la monnaie interne du jeu, puisqu'il ne servira qu'à cela.

Dans ce cas, ce que nous avons créé est un jeton d'utilité.

Dans les jetons utilitaires, la réglementation ne semble pas vouloir obliger leurs émetteurs à autant d'exigences.

Quoi qu'il en soit, les deux aboutissent à la même chose: avoir certaines crypto-monnaies avec une certaine valeur fixée par le marché de l'offre et de la demande.

C'est pourquoi dans Bit2Me Nous soutenons que si une réglementation doit être appliquée, étant donné que ces jetons peuvent être négociés et échangés contre de l'argent sur des plateformes d'échange, cette réglementation devrait en fin de compte s'appliquer aux plateformes d'échange elles-mêmes. Bit2Me plutôt que de laisser les entrepreneurs lancer une ICO, car cela bloquerait l'innovation humaine.

ICO les plus populaires

Le nombre d'ICO augmente de manière incroyable. Chaque jour, de nouveaux projets et entreprises cherchent à se financer grâce à cet outil.

Mais regardons quelques-uns des ICO les plus célèbres.

Ethereum

Date: 2014
Collecté: 17 millions de dollars.
Description: Les contrats intelligents ont évolué. Il a une solide équipe de développement derrière lui.

Filecoin

Date: 2017
Collecté: 257 millions de dollars.
Description: cherche à développer un protocole de stockage décentralisé.

NEO

Date: 2016
Collecté: 50 millions de dollars.
Description: outils Réseaux P2P, certificats numériques, interopérabilité entre chaînes, transaction entre différentes technologies et exécution de contrats intelligents.

Bancor

Date: 2017
Collecté: 150 millions de dollars.
Description: permet à quiconque de créer son propre jeton numérique et de l'activer sans avoir besoin de tiers via des contrats intelligents.

Tezos

Date: 2017
Collecté: 237 millions de dollars.
Description: Plateforme décentralisée régie par une véritable communauté numérique.

À pois

Date: 2017
Collecté: 140 millions de dollars.
Description: Technologie développée par d'anciens membres d'Ethereum et qui cherche à créer un protocole d'échange d'informations entre les différentes blockchains existantes.

Liens d'intérêt

Si vous souhaitez voir quelles ICO sont en cours ou ont eu lieu, certains des sites Web qui les répertorient sont un bon point de départ.

N'oubliez pas: ignorez ce que ces sites Web peuvent dire ou recommander, prenez-le toujours comme une source pour compléter votre recherche. Plusieurs fois, ils reçoivent de l'argent pour promouvoir et bien parler d'un certain ICO.

• https://tokenmarket.net: L'un des sites Web les plus complets qui collectent et mettent à jour les informations des différents ICO. Nous pouvons voir les ICO qui sont en cours, qui sont à venir ou qui ont passé.
• https://www.smithandcrown.com: Ils effectuent des recherches et des analyses de chaque crypto-monnaie et ICO. Ce sont généralement de bonnes études effectuées de manière approfondie.
• https://www.icocountdown.com: Ils montrent une liste d'ICO «fiables», quand on ne leur convient pas pour une raison quelconque, ils ne la montrent pas, en expliquant les raisons.
• https://www.icoalert.com: Alertes et signalements, bien que les signalements soient payants, ceux qui sont gratuits sont intéressants.

Aucun de ces sites Web, parmi les dizaines qui existent, ne répertorie tous les ICO qui existent, ils décident lesquels lister.

Conclusion

Vous savez maintenant ce que sont les ICO, leur origine et leur évolution ainsi que comment être attention aux arnaques et comment le DAICO peut représenter un avant et un après dans financement collectif.

Avec tout cela, nous vous encourageons fortement à partir à la recherche de les projets intéressant. Ne valorisez jamais un projet par sa rentabilité, car c'est quelque chose de très très difficile à prévoir. Faites-le plutôt parce que vous voyez et comprenez que le projet crée quelque chose qui vous passionne.

Et last but not least, investir dans une ICO est presque toujours synonyme de gaspillage d'argent : si après une análisis en détail tu oses franchir le pas avec quelqu'un, N'investissez JAMAIS plus d'argent que vous ne pouvez vous permettre d'annuler.

FAQ – Qu’est-ce qu’une ICO ?