Que sont les ICO de crypto-monnaie?

Les ICO de crypto-monnaie sont la révolution mondiale du financement des entreprises qui exploite la puissance de la technologie blockchain. Grâce à ceux-ci, il est possible d'obtenir le financement pour réaliser de grands projets, rapidement et facilement. Mais les ICO sont bien plus que du financement, nous vous invitons donc à savoir tout ce que vous devez savoir sur cet outil puissant.

IImaginez qu'un groupe de personnes puisse financer une initiative, mais toutes étant liées (économiquement ou par décision) à ladite initiative, cela est possible grâce aux ICO de crypto-monnaie. Une ICO est un instrument qui rend tout cela et plus possible sans la bureaucratie administrative et juridique habituelle qu'impliquent les canaux de financement traditionnels.

Dans ce nouveau chapitre complet, nous plongeons directement dans le monde des ICO de crypto-monnaie. Il s'agit d'un nouveau type de financement participatif qui va de pair avec Technologie blockchain. Une option qui révolutionne la planète entière et le monde des crypto-monnaies avec des bénéfices de plus de 50.000% dans certains ICO de crypto-monnaie.

La révolution financière qui est arrivée presque sans s'en rendre compte

Une ICO (dont les initiales signifient "Initial Coin Offering", en anglais : "Offre initiale de pièces") cherche le financement d'une initiative en émettant une monnaie sur la technologie Blockchain, les crypto-monnaies. Ces crypto-monnaies, comme les autres existantes, peuvent être librement échangées. Il peut également être librement acheté et vendu. Et c'est le marché (les gens) qui fixent leur prix en fonction de l'offre et de la demande. Cela permet que, si vous achetez à un prix et vendez à un prix plus élevé, vous pouvez générer des bénéfices.

Mais pour comprendre en profondeur les ICO de crypto-monnaie, comme dans tout, il faut commencer par le début. Et ici, le principe consiste à comprendre le financement traditionnel puis à décrire en détail: Qu'est-ce qu'un ICO?. Y compris leurs avantages, exemples, précautions et tout ce que vous devez savoir à leur sujet. Afin de connaître en profondeur cette révolution dans le monde des crypto-monnaies.

Parlons de financement 1.0

Toute initiative, si elle veut être mise en pratique, nécessite une série de ressources économiques. Réaliser quelque chose est toujours soumis à une série de dépenses, qu'elles soient majeures ou mineures. Traditionnellement, en l'absence de ressources personnelles, ces dépenses ont été financées de l'une de ces trois manières (ou une combinaison des deux) :

• Vente d'actions.
• Dette (prêts).
• Subvention.

Cependant, ces options nécessitent une bureaucratie et des coûts énormes. Ce sont des options assez archaïques, qui limitent la créativité et laissent tout entre les mains de quelques «dictateurs financiers». En fin de compte, ce sont eux qui ont la décision de savoir si le projet est bancable et ce qui ne l'est pas. Mais regardons tout cela de plus près:

Financement par vente d'actions

Le financement par la vente d'actions est l'une des options traditionnelles les plus utilisées. dans les deux cas toilette (en famille, entre amis ou investisseurs professionnels) ou via un offre public via IPO (en espagnol OPV, offre publique de vente). Dans cette option, celui qui veut lancer une initiative pourrait amener d'autres personnes à acheter une partie de son entreprise par les actions.

Sur Wikipédia offrez-nous le concept suivant:

Une offre publique de vente (IPO) est une opération réalisée en bourse, au moyen de laquelle un offreur met en vente un actif financier d'une entreprise ou d'une société.

Ainsi, une entreprise peut souscrire, par exemple, 1.000 XNUMX actions qui seront achetées au moment initial à un prix. Avec cela, la société s'est financée en vendant ces milliers d'actions. Ces actions représentent une part de l'entreprise et donc de ses bénéfices. Si l'entreprise se porte bien et gagne plus d'argent, le prix de ses actions augmentera généralement avec le temps. De cette façon le les actions génèrent des dividendes, c'est-à-dire que la société donne périodiquement une partie de ses bénéfices à celui qui possède ses actions.

Pour ces deux raisons, il y aura des gens intéressés à acheter les actions à un prix supérieur au prix de départ. Plus tard, quiconque a acheté l'une de ces actions peut les échanger contre de l'argent à d'autres acheteurs intéressés. Vous aurez des avantages si, dans cet échange, vous vendez à un prix plus élevé que le prix d'achat.

Financement par dette

Ce type de financement consiste en demander un prêt d'argent. Les prêts peuvent être demandés à toute personne pouvant vous prêter de l'argent : particuliers ou entreprises, entités financières et même institutions gouvernementales, entre autres. Le schéma le plus courant est le suivant : ils vous prêtent une somme d'argent X pour la rembourser en Y années en payant Z% d'intérêts. Cet intérêt est l'avantage que le prêteur prend.

Cette forme de financement vous permet de ne pas donner d'actions de votre entreprise à ce moment-là. Avec cela, un financement a été obtenu qui vous permettra de développer votre produit pour réévaluer l'entreprise. En d'autres termes, réévaluez toutes les actions.

Subventions

Les subventions peuvent aller associé ou non à un prêt. Ils sont souvent délivrés par des agences gouvernementales et ne font pas l'objet d'un remboursement. Dans le cadre d'une subvention, vous ne cédez aucune action de votre entreprise.

La révolution financière 2.0

Cependant, l'un des principaux problèmes des entreprises lors de leur entrée en bourse est l'énorme demande qu'elles doivent satisfaire. Pour cette raison, il y a quelques années, une nouvelle forme connue sous le nom de crowdfunding.

Le financement participatif est un moyen de collecter des fonds (ou parfois d'autres ressources) à travers un réseau de personnes. Une fenêtre de temps est définie (normalement un mois) et dans cette période est celle où l'argent serait collecté. Cet argent devrait être utilisé pour financer le projet, mais rien ne garantit que ce soit le cas. Il existe de plus en plus de sites Internet dédiés au crowdfunding. En effet, Internet permet aux gens du monde entier de financer un projet s'ils sont intéressés.

Bien qu'il existe de nombreux types de financement participatif (dons, récompenses, actions, prêts, redevances ...), il est normal qu'en raison de la bureaucratie et des coûts, les investissements soient traités simplement comme des dons dans l'espoir de recevoir une remise, une reconnaissance ou un cadeau de un autre type.

Financement 3.0: Bienvenue dans les ICO

Bien qu'il soit appelé le même, un ICO n'a rien à voir avec Subventions ICO qui sont données en Espagne par le gouvernement aux entrepreneurs et aux entreprises. C'est juste une pure coïncidence. Un ICO est dans le monde de la blockchain, la levée de fonds par la vente d'une crypto-monnaie. Le nom vient de Offre initiale de pièces de monnaie u Offre initiale de pièces.

Les ICO démocratisent le financement des idées. Ceci en permettant à n'importe qui sur la planète de financer une idée en quelques secondes. En conséquence, la personne obtenir un actif numérique confortable à gérer et mettant l'accent sur l'idée d'un monde global sans frontières. une ICO ne signifie pas créer une crypto-monnaie Cela ne signifie pas non plus de le précommander ou de l'émettre et cela ne signifie pas non plus de créer un contrat intelligent ou une pièce colorée. Tout cela est indifférent et peut ou non avoir vécu avec un ICO.

Un ICO est le processus par lequel une crypto-monnaie est distribuée (généralement facturée) à un stade précoce du développement de quelque chose. Cette crypto-monnaie peut être utilisée dans le projet, et avec cela, l'objectif de financement dudit développement est atteint.

Telle a été l'explosion des ICO de crypto-monnaie et d'autres projets blockchain, que l'investissement levé par leurs entreprises dépasse l'investissement traditionnel levé de toutes les startups.

La naissance des ICO de crypto-monnaie

Depuis la naissance de Bitcoin, de nombreuses crypto-monnaies ont fait leur apparition (il y en a actuellement des dizaines de milliers). Mais la manière dont ils sont apparus varie remarquablement de l'un à l'autre.

De manière générale, de 2009 (année de mise en service du Bitcoin) à 2014, il était normal que les nouvelles crypto-monnaies reposent sur une émission liée à un algorithme. Par exemple, l'algorithme PoW (Preuve de travail) o PoS (Preuve de Preuve). À ce stade, PoW est le plus normal car c'est le format utilisé par Bitcoin et par pratiquement la plupart des crypto-monnaies existantes.

Les crypto-monnaies basées sur PoW / PoS permettent un mode de distribution démocratique du total des crypto-monnaies qui ont été minées et qui apparaissent pendant la période de distribution. Indépendamment des avantages et des inconvénients de chaque algorithme, la réalité est que dans ces algorithmes, aucune entité centrale n'émet les nouvelles pièces, sinon qu'elles sont extraites. Ceci grâce à un programme avec des règles claires pour tout le monde, qui permet aux pièces d'être extraites, non émises, et de se battre pour cela.

Mais cela allait changer, quoique progressivement. En 2013, les premières initiatives sont apparues: avant de rendre le logiciel de crypto-monnaie public, ses promoteurs / développeurs l'exploitaient à l'avance en privé. Une façon de se financer par la suite. Ils se sont rencontrés comme pièces pré-minées.

Dans ce modèle, ils ont conservé une partie des pièces pour plus tard. Ainsi, une fois la devise établie, ils pouvaient les vendre et récupérer leur investissement précédent et, accessoirement, parfois, s'enrichir. Ce type de pratique était associé à de vives critiques de la communauté. En effet, ils étaient associés à des modèles injustes basés sur des environnements défavorisés.

En 2014 est apparu Ethereum et ils allaient non seulement redéfinir la technologie blockchain, mais aussi le financement traditionnel.

Ethereum a fait ce qui suit: ils ont extrait la pièce à l'avance. En effet, le projet ne sera mis en service qu'un peu plus d'un an plus tard. Ces pièces qui ont été pré-minées, au lieu de les sauver, ils les ont mises en vente afin de financer les travaux ultérieurs. Bien qu'ils n'aient pas été les premiers à essayer de vendre leurs crypto-monnaies, l'un des premiers ICO de crypto-monnaie venait de naître. Avec cette action, Ethereum a pu lever environ 1 millions de dollars en bitcoins.

Au cours de ces années, les nouvelles crypto-monnaies sont passées du statut de crypto-monnaies avec une génération basée sur la concurrence, à des devises avec un modèle où les promoteurs d'un projet vendaient des crypto-monnaies qu'ils avaient exploitées avec un avantage, avant que quiconque ne puisse les concurrencer.

Explosion ICO

Mais un nouveau changement est venu. En 2015, Ethereum a publié son logiciel fonctionnel à la rouge blockchain public. Main dans la main avec Ethereum est venu le Contrats intelligents et les ICO de crypto-monnaie deviendraient la mode du monde de la blockchain. Ichomania est née.

Les Smart Contracts Ethereum, ou les pièces colorées sur Bitcoin, ont permis la création de nouvelles crypto-monnaies sur les crypto-monnaies existantes. Autrement dit, sur des blockchains comme Bitcoin ou Ethereum, de nouvelles devises pourraient être créées. Pour cela, toute l'infrastructure, la sécurité, la transparence, la vitesse, la confidentialité des nouvelles devises sont déléguées à ces réseaux.

Grâce à cela, il n'était pas nécessaire de créer une nouvelle crypto-monnaie avec son noeuds, blockchain, mineurs. La vérité est que ces nouvelles crypto-monnaies ont fonctionné sur une chaîne existante avec tout cela résolu. Ils ont également permis à quelqu'un d'émettre tous les millions de crypto-monnaies qu'il voulait en une seconde. Tout cela en un clic, sans longues périodes de pré-finition.

Avec ce modèle, des dizaines, voire des centaines d'ICO de crypto-monnaie verraient le jour dans quelques années.

Après le lancement d'Ethereum, il était très normal de voir des ICO de crypto-monnaie pour la pré-vente de jetons fonctionnant sur des contrats intelligents. Ceci dans le but de générer de la transparence et de l'automatisation du processus.

La consolidation du crypto-actif

Jusqu'en 2014, presque toutes les crypto-monnaies apparues étaient des devises qui tentaient d'émuler Bitcoin ou apportaient un changement important au niveau du protocole. Personne n'a pensé à créer une nouvelle crypto-monnaie pour que sa seule utilisation soit le moyen de paiement sur un site Web ou une application, dans un environnement très limité.

Mais La révolution ICO de la crypto-monnaie a tout changé. Maintenant, les crypto-monnaies ont été créées pour n'importe quoi. Cela a rendu plus clair que jamais que les crypto-monnaies pouvaient être traitées comme des actifs numériques. C'est-à-dire, être cryptoactif : tokens cela représentait une sécurité et qu'elle pouvait circuler à la vitesse de la lumière avec la sécurité et la facilité d'une crypto-monnaie.

Nous observions à la première personne, déjà de manière claire, la naissance et l'accueil du Internet de valeur. Avec ce type de jetons, toute idée pourrait utiliser cette technique pour se financer confortablement. Tout cela en proposant, par exemple, un jeton qui vous permettrait un certain service dans la future application de l'idée en question, par exemple.

Les cas d'utilisation de cette technique sont variés et la créativité ne s'arrête pas. Avec ces ingrédients, il est encouragé que, comme pour les actions, plus le service auquel cette nouvelle crypto-monnaie est liée est demandé ou meilleures sont les caractéristiques de la crypto-monnaie, son prix pourrait augmenter en raison de la demande.

Comme nous l'avons expliqué dans le chapitre dédié à la Contrats intelligents, avec un contrat intelligent, ils peuvent interagir personnes, entreprises, Mais aussi autre smart contrats, ou machines. Et les ICO de crypto-monnaie sont créées sur la base de Smart Contracts.

Vous y avez peut-être déjà pensé, non? Les machines pourraient même lancer des ICO de crypto-monnaie que d'autres machines financent. Ces scénarios sont possibles et seront probablement normaux en un rien de temps.

Fonctionnement des ICO en crypto-monnaies

Comme nous l'avons vu, n'importe qui peut créer un ICO de crypto-monnaie. Un certain nombre de jetons sont émis et ils sont mis, en tout ou en partie, à la vente.

Les ICO ont souvent quelques collecte minimale et maximale. Par exemple, dans le cas du minimum, si la somme minimale à lever par l'ICO n'est pas atteinte à une certaine date, l'ICO est annulée et l'argent revient à ses investisseurs. Ces conditions, si elles existent, seront reflétées dans le smart contract sous la forme d'un code.

Si l'ICO réussit, l'argent sera, en théorie, utilisé pour développer le projet associé. Et les investisseurs espèrent que son exécution sera positive et attirera plus de personnes souhaitant acheter lesdits jetons. Avec cela, la valeur des jetons augmentera en raison de leur état limité et d'un modèle basé sur l'offre et la demande.

De plus, les ICO basées sur la preuve de participation (PoS) peuvent donner périodiquement un petit pourcentage de crypto-monnaie aux investisseurs qui en ont.

Différence avec les stocks

Comme nous le verrons dans la section correspondante, la principale différence se situe actuellement au niveau juridique, mais à part il y a d'autres différences importantes:

• Pour participer à l'introduction en bourse il est exigé par les gouvernements d'être milliardaire (il est généralement requis d'avoir plus de 100.000.000 100 XNUMX $) avec lequel très peu de personnes peuvent participer aux introductions en bourse (bien qu'une fois qu'elles sont devenues publiques, n'importe qui peut acheter ces actions). En revanche, dans une ICO de crypto-monnaie, il n'y a généralement pas de montant minimum. Et s'il y en a, il est rare que ce soit plus de XNUMX €.
• Une autre différence est en termes de la santé économique de l'entreprise : Pour qu'une entreprise prenne des actions, elle doit être auditée et répondre aux critères demandés par son gouvernement, qui seront normalement assez élevés. D'autre part, toute entreprise ou citoyen ordinaire peut participer à une ICO de crypto-monnaie. Ce qui est bien pour celui qui réalise l'ICO mais dangereux pour les investisseurs si celui qui réalise l'ICO a une idée qu'il ne va pas savoir développer ou tout simplement si celui qui le réalise le fait dans le but de frauder.
• Lié à ce dernier point est le dos qu'est-ce que le investisseurs. Un gouvernement soutiendra quelque peu les investisseurs qui achètent des actions mais pas ceux qui participent à une ICO de crypto-monnaie.
• Et enfin il y a la reconnaissance de ce qui est acheté par le Gouvernements. Les actions sont reconnues comme un produit financier privé, actuellement les crypto-monnaies ne sont pas dans la plupart des pays, donc si des crypto-monnaies nous sont volées, il sera plus difficile d'intenter une action en justice.

Lancer un ICO

Imaginons que vous soyez une entreprise (ou un particulier) qui a en tête une idée qui, selon vous, peut être bénéfique et utile pour le monde, mais vous avez besoin de beaucoup d'argent pour la développer.

Qu'est ce que tu peux faire?. Avec la Technologie blockchain pouvez-vous ouvrir une voie de financement. Ici, nous expliquons très superficiellement comment le faire:

1. Création d'une Whitepaper: le document qui explique en détail ce que vous voulez faire. Assez pour capter l'intérêt et être convaincant.
2. Vous formez une équipe qui fait avancer l'idée.
3. Créer un prototipo.
4. Créer page web explicatif.
5. tu fais beaucoup promotion et hype, acheter l'opinion des influenceurs.
6. Planifier un Smart Contract qui gère la jeton. Mieux si vous utilisez un standard ERC20 qui facilitera l'intégration avec maisons de change.
7. Vous ouvrez l'ICO: vous vendez les jetons en fonction de certaines conditions préalablement définies et divulguées.

Escroqueries ICO crypto-monnaie

Mais tout ce qui brille n'est pas en or, et encore moins dans les ICO. Il peut sembler qu'en opérant sur une technologie transparente et révolutionnaire telle que la blockchain, les ICO sont exemptes d'arnaques. Rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité. Avouons-le, s'ils sont pleins d'ICO, ce sont des scélérats, il y en a partout.

Malgré le fait que la technologie permet de nombreuses garanties, l'ignorance des investisseurs les fait entrer dans tout ce qui dit s'appeler ICO, qu'ils proposent une distribution de jetons ou qu'ils mettent le mot Blockchain entre des néons.

Et c'est que, face à la fièvre de l'argent rapide, de nombreux escrocs en profitent quotidiennement. D'autre part, les médias généralistes et les pseudo-experts ou initiés abondent, donc pour les gens normaux il est difficile d'atteindre les sources pures d'information pour documenter.

Comment éviter une arnaque ICO utilisant des crypto-monnaies?

Voulez-vous investir dans une crypto-monnaie? Bien grande. Mais de loin, TRÈS prudent, aujourd'hui plus que jamais.

Il y a une fièvre autour des ICO de crypto-monnaie, et les «méchants» le savent. C'est la recette parfaite. Alors qu'au début, seules les personnes ayant des connaissances et une capacité d'étude élevées participaient aux ICO, choisissant très bien les projets ayant de la valeur, maintenant les gens participent aux ICO qui, parfois, ne savent même pas comment allumer un ordinateur.

Malgré cela et une douzaine d'autres astuces, il n'y a pas de recette magique qui nous empêche de nous débarrasser à 100% d'une arnaque dans le monde des ICO de crypto-monnaie, soyez juste intelligent. Nous devons être très prudents et critiques lorsque nous donnons notre argent à d'autres personnes.

Ensuite, nous vous laissons la liste Bit2Me de les meilleurs conseils à suivre et qu'ils réduiront considérablement le pourcentage que vous pouvez tomber pour une arnaque déguisée en ICO :

• Ne soyez pas naïf. La chose principale et la plus importante.
• Analyser le livre blanc du projet.  C'est ici que les objectifs et les étapes à suivre du projet sont expliqués en détail avec la solution technique.
• En règle générale, interrogez tous les projets de la première à la dernière lettre. Ne croyez absolument rien. Analysez très bien chaque détail du livre blanc. Si vous ne comprenez pas le livre blanc, mieux vaut ne pas investir, car il y a ceux qui profitent de l'avis technique pour rendre l'arnaque plus crédible.
• Nous devons étudier l'équipe derrière l'initiative. Recherchez leur profil (sur LinkedIn par exemple) vérifiez leur expérience. Mais attention, un profil peut être truqué très facilement, n'importe qui peut dire qu'il a travaillé à la NASA, par exemple. Soyez donc très prudent et vérifiez tout à partir de plusieurs sources. Si un ICO n'a pas d'équipe visible, quittez le Web.
• Vous devez voir qui va garder (escroc) le portefeuille dans lequel les fonds sont déposés. Si derrière elle on ne trouve personne de réel, mal aller ...
• Il convient d'expliquer (généralement dans le livre blanc) comment les fonds seront gérés pendant le projet.
• Cela aide aussi beaucoup trouver des entreprises réputées derrière le projet (Microsoft, données NTT, etc.).
• Méfiez-vous des groupes de crypto-monnaie Telegram, des sites Web de synthèse, des pages Facebook, des pseudo spécialistes. N'oubliez pas que tout peut être acheté et que vos administrateurs peuvent lui donner une apparence impartiale.

Malheureusement, le monde des crypto-monnaies est devenu un point chaud pour les escrocs, les scélérats, les charlatans et les pseudo-experts qui feront tout leur possible pour profiter de vous. Vous devez être très attentif.

à nouveau, restez à l'écoute partout. Ne vous fiez pas à l'opinion d'un seul inconnu. Contrastez au maximum les avis/recommandations, mais surtout, renseignez-vous et forgez-vous votre propre opinion.

Nous sommes désolés d'être lourds, mais c'est comme ça, Vous trouverez tout !. Dans les ICO, vous entrez dans le Far West, et pour la plupart, comme la plupart des ICO, ils seront soit une arnaque, soit ils essaieront de vous conditionner à faire quelque chose qui ne leur profite qu'à eux.

De nombreuses applications voient le jour ou se redéfinissent en disant qu'elles sont désormais des entreprises blockchain simplement parce qu'elles ajoutent un jeton à leur application, une application que personne n'utilisait auparavant, et profitent de la vague pour se financer avec des investisseurs naïfs.

Est-ce que ça a l'air mauvais? La réalité est que oui. Soyons honnêtes, ils commettent de véritables atrocités, et le principal coupable, aussi difficile que cela puisse paraître, est l'investisseur, pour avoir été dupé.

Il existe déjà de nombreux ICO qui ont disparu du jour au lendemain, sans laisser de trace, après avoir collecté des fonds.

Même des ICO vraiment célèbres telles que Tezos, qui a levé plus de 230 millions de dollars et qui est actuellement impliqué dans de multiples scandales et d'innombrables poursuites judiciaires d'investisseurs voulant récupérer leur argent.

Comme toujours, ce n'est pas la technologie, mais la mauvaise et irresponsable utilisation qui en est faite. Cependant, dans tout ce chaos d'ICO blockchain, une seule technologie peut le résoudre: Blockchain.

Détournement de fonds

Rappelons que la technologie Blockchain offre de la transparence et des environnements immuables pour éviter la fraude. Dans sa théorie, il cherche à résoudre ce qui finit par se passer dans la pratique actuelle des ICO sur Blockchain. Que se passe-t-il alors?

Comme nous l'avons dit, peu importe les précautions que vous prenez, il est fort probable que, si vous tentez votre chance dans le monde des ICO, vous tombiez un jour dans une arnaque. Peut-être que le projet était déjà clair qu'il n'allait rien faire avec cet argent, juste le garder, mais il a fait un excellent marketing. Peut-être en cours de route, ils ont décidé qu'ils ne voulaient plus continuer le projet, ils ont vu une erreur de base, ... peu importe.

Dans ce cas, qu'arrive-t-il à l'argent des investisseurs? Malheureusement, dans la plupart des cas, il se perd.

ICO avec Escrow

Une première tentative pour résoudre le problème ci-dessus a été la Escroc. Un Escrow est une figure qui peut être composée d'une ou plusieurs personnes. Ils existent dans le monde traditionnel, ainsi que dans les crypto-monnaies. Ces personnes, en théorie impartiales, font la médiation entre plusieurs parties, stockant des actifs en échange d'une commission.

Je saisles scrows dans les ICO contrôlent une adresse multisignature (Bitcoin ou Ethereum en général), qui est celui qui a tous les fonds reçus dans un ICO.

Comme nous l'avons expliqué en détail dans l'article dédié à la adresses multi-signatures, ce type de gestion nécessite que, pour dépenser totalement ou partiellement les fonds, un minimum de X des Y personnes qui contrôlent l'adresse doit être d'accord. Les valeurs de X et Y sont des valeurs connues du public et qui peuvent être vérifiées.

Ils sont généralement choisis personnes non directement liées au projet, avec un minimum de reconnaissance publique, avec un rôle impartial, qui devrait garantir la bonne utilisation des fonds.

Encore une fois, cela soulève une réalité très différente de ce qui est décrit dans la théorie. De nombreux séquestres, en raison de pots-de-vin ou de liens réels avec l'argent final, décident d'autoriser le déblocage des fonds sans autre but que de s'enrichir.

Ces situations ont même donné envie aux banques de se proposer comme intermédiaires, comme dépositaires. C'est le cas de Globex Bank, qui développe le système ICO-hub, pour sauvegarder les comptes des ICO.

En intervenant dans le processus, ils sont autorisés à envoyer de l'argent au créateur de l'ICO progressivement, au fur et à mesure de sa progression, de sorte qu'en cas de problème ultérieur ou d'arnaque, ce qui n'a pas encore été utilisé puisse être retourné à les investisseurs.

NOUS LE SAVONS. Quelque chose d'archaïque. Quelque chose du monde analogique, pas très en phase avec la technologie Blockchain.

Avec les séquestres, le contrôle et la décision ne reviennent pas aux investisseurs eux-mêmes. En outre La technologie Blockchain peut apporter plus de sécurité et de transparence, il vous suffit de la mettre en œuvre correctement.

Financement 4.0: DAICO

Bienvenue dans la nouvelle révolution. Enfin quelque chose de plus intelligent.

propre Vitalik Buterin, créateur d'Ethereum, ému et déçu par ce type de perversions de financement via la technologie Blockchain, a été motivé pour concevoir une version améliorée des ICO, les DAICO. Vitalik a intégré ce concept en janvier 2018.

Un DAICO est la fusion d'un DAO et d'un ICO.

Les DAO est l'acronyme de Organisation Autonome Décentralisée. Il s'agit essentiellement d'un Smart Contract qui définit à travers un programme immuable et transparent l'interaction entre un groupe d'entités et la gestion interne d'un ou plusieurs actifs de manière collaborative.

Les DAICO prennent le rôle de séquestre à un nouveau niveau, éliminant la possibilité de corruption avec perte totale de fonds, étant le Smart Contract qui bloque les fonds jusqu'à ce que les investisseurs eux-mêmes autorisent leurs dépenses.

En d'autres termes, avec DAICO, tous les investisseurs agissent comme un séquestre.

De cette manière, et contrairement à une ICO, le financement serait bloqué dans un contrat intelligent, étant les investisseurs qui, pendant le développement du projet, pourront débloquer démocratiquement les fonds sur la base des résultats passés du projet et de leurs propositions futures.

En substance, si les détenteurs des jetons ne sont pas d'accord avec le développement du projet associé à l'ICO, ils pourront voter pour que les fonds soient restitués.

Cela signifie qu'il s'agit de fonds régis par les investisseurs eux-mêmes. Un processus qui garantit aux investisseurs la bonne utilisation des fonds.

Cela crée un écosystème équitable d'incitations à double sens, car l'équipe de développement derrière l'ICO est motivée pour publier périodiquement des améliorations du produit afin que les investisseurs puissent l'évaluer. Tandis que les investisseurs sont incités à poursuivre le déblocage des phases du financement initial afin que le projet évolue et que la devise qu'ils ont achetée continue de prendre de la valeur. Tant qu'ils estiment qu'il vaut la peine de continuer à financer l'initiative, les fonds seront débloqués dans les délais établis.

Mais méfiez-vous! Un DAICO a aussi ses problèmes potentiels:

1. Erreurs: Si un DAICO a été mal programmé, il peut se terminer par une «tragédie». C'est pourquoi un champ de spécialisation très important dans les contrats intelligents s'ouvre.
2. Manipulation: Si les développeurs ont une grande partie des jetons distribués, ils n'ont qu'à influencer un petit pourcentage des contributeurs pour influencer leur vote et obtenir plus de fonds libérés du contrat intelligent.
3. Faible participation: Si les participants considèrent qu'ils n'influencent pas la direction du projet, un détachement pourrait être généré par le processus de vote, générant ainsi une chaîne de non-participation au point où le projet ne débloque pas les fonds malgré un fonctionnement normal et une conformité.

Il reste à voir si cette initiative deviendra une pratique courante. Les DAICO ne sont peut-être que l'étape intermédiaire d'une proposition encore meilleure. Pour le moment, le terreau de nouvelles améliorations ne s'arrête pas.

Financer un logiciel ouvert et non une entreprise

Malgré la liberté absolue et le changement radical qui ont donné le mode de fonctionnement de la génération de crypto-monnaie, du minage au pré-minage en passant par la «génération spontanée», tout le monde n'est pas satisfait de la modèle appliqué.

Beaucoup pensent que certains modèles ne sont pas démocratiques, car à plusieurs reprises, ces crypto-monnaies sont créées pour être utilisées dans une entreprise privée ou un logiciel privé où ce qui finit par augmenter en valeur et générer des dividendes sont les actions de l'entreprise et non la crypto-monnaie.

Il y a ceux qui défendent que si ces jetons travaillaient sur des protocoles ouverts dont tout le monde peut profiter, il n'y aurait pas de scénarios où l'entreprise ne chercherait qu'à s'enrichir en émettant un jeton, et cela se concentrerait sur la création d'une réelle utilisabilité qui rendrait la crypto-monnaie augmenter en valeur parce que le protocole , open source, pourrait être réutilisé par n'importe quelle entreprise.

Différence entre jeton et crypto-monnaie

À ce stade, nous pouvons voir la nuance principale entre la crypto-monnaie traditionnelle et le jeton (crypto-monnaies nées dans ICO).

Nous savons qu'il existe une fine ligne de séparation entre les mots jeton et crypto-monnaie.

Les jetons et les crypto-monnaies sont essentiellement similaires. Les deux peuvent être traités comme une représentation d'actifs, ils fonctionnent grâce à la cryptographie sur la technologie blockchain, ils peuvent être librement échangés et donc cotés avec un prix basé sur l'offre et la demande, et même le nom est très similaire, car une crypto-monnaie peut également être comprise comme un token (un "token" en anglais).

Par conséquent, si à tout moment la ligne doit être délimitée pour les différencier, c'est peut-être dans la manière dont elle est générée:

• Les jetons sont émis. Comme l'euro.
• Les crypto-monnaies n'ont pas d'émetteur, elles sont générées en fonction de la concurrence définie par un protocole.

Législation et fiscalité

Bien que cela dépende beaucoup du pays (et en raison de la nouveauté de cette technologie), quelque chose semble être commun en ce qui concerne les ICO.

il y a logiquement deux parties pour la régulation, du point de vue de celui qui participe à l'ICO et, d'autre part, de celui qui la réalise.

N'oubliez pas que, que ce soit pour offrir des actions (les acheter et les vendre) ou pour recevoir de l'argent par le biais du financement participatif, le gouvernement veut sa part :

• Lorsqu'une entreprise fait une VPO et prend des actions, cette société devra les déclarer et vous paierez des impôts dans votre pays.
• Lorsque vous achetez/vendez des actions, les bénéfices sont imposés dans votre pays de résidence.
• Avec le financement participatif au début, il y avait une sorte de vide juridique et il semblait que vous n'aviez pas à payer d'impôts, mais ils ont rapidement pris des mesures en la matière afin que chaque entreprise qui réside en Espagne et reçoit un financement (même s'il est étranger) doit payer le porcentaje qui correspond à percepteur.

Mais qu'en est-il des ICO? Derrière beaucoup d'entre elles, il n'y a pas d'entreprises, mais un groupe de personnes dont on ne sait parfois rien. Les investisseurs peuvent être anonymes, individuels ou en groupe, et ils peuvent même être des machines.

De plus, ces types d'opérations ne sont actuellement pas réglementés par les gouvernements. Cela leur fait perdre le contrôle de l'argent, ils cessent de percevoir des impôts pour ces mouvements d'argent et en plus de cela, cet argent pourrait être utilisé pour des activités criminelles. Pour ces raisons, à tout moment, un pays peut annoncer qu'il interdit temporairement ou définitivement les ICO (comme cela s'est déjà produit, par exemple, en Chine).

Dans un futur proche un un grand nombre de pays vont commencer à légiférer sur les ICO, et il sera important de voir la direction qui est prise à l'échelle mondiale. Dans des pouvoirs comme Japon o Canada Les ICO finiront vraisemblablement par être très similaires à des fins fiscales aux introductions en bourse (vente d'actions).

Une mention spéciale doit être faite de Gibraltar, un pays qui veut se positionner comme une sorte de paradis fiscal pour les ICO. Gibraltar tente d'être le premier au monde à générer une législation très favorable aux ICO.

Jeton de sécurité et jeton utilitaire

Il est à noter que, en fonction de l'utilité de la crypto-monnaie, la réglementation appliquée sera différente.

Étant donné que les jetons sont émis, le règlement peut les classer différemment des crypto-monnaies et, à son tour, en fonction de l'utilisation du jeton, ils peuvent être classés en deux catégories:

• Jeton de sécurité: Ce sont ceux qui ressembleraient beaucoup aux actions, c'est-à-dire qu'ils génèrent des dividendes.
• Jeton utilitaire: Ceux qui sont traités comme de l'essence pour un cas d'utilisation spécifique pour fonctionner.

Ceci est mieux vu avec quelques exemples.

Jeton de sécurité: ICO d'un bar

Imagine vous voulez monter un bar, et que vous souhaitez financer cette barre via une ICO, en faisant savoir que les bénéfices de la barre seront répartis entre les détenteurs de jetons.

Dans ce cas, le jeton est un jeton de sécurité, et la réglementation semble vouloir aller d'une seule ligne: entre autres, tous les investisseurs doivent être correctement identifiés.

Malheureusement, identifier l'investisseur signifie ajouter de la bureaucratie, complexité technique et la gestion des données ainsi que supprimer la confidentialité, ce qui est un énorme obstacle à l'innovation.

En revanche, ne l’ajoutez pas, et au vu d’un avenir symbolique, la réalité palpable du risque constant et simple de blanchiment d’argent sera de plus en plus normale.

Jeton utilitaire: ICO d'un jeu vidéo

Dans cet autre exemple, imaginons que nous voulons faire un jeu vidéo et que nous allons lancer une ICO pour le développer. Nous pouvons expliquer aux investisseurs que le jeton servira à acheter des armes dans le jeu, c'est-à-dire la monnaie interne du jeu, puisqu'il ne servira qu'à cela.

Dans ce cas, ce que nous avons créé est un jeton d'utilité.

Dans les jetons utilitaires, la réglementation ne semble pas vouloir obliger leurs émetteurs à autant d'exigences.

Quoi qu'il en soit, les deux aboutissent à la même chose: avoir certaines crypto-monnaies avec une certaine valeur fixée par le marché de l'offre et de la demande.

C'est pourquoi chez Bit2Me, nous défendons que, si un type de réglementation doit être appliqué, comme ces jetons peuvent être échangés et échangés contre de l'argent dans des maisons de change, finissent par appliquer la réglementation dans des maisons de change telles que Bit2Me plutôt que chez des entrepreneurs. lancer une ICO, car cela bloquerait l'innovation de l'humanité.

ICO les plus populaires

Le nombre d'ICO augmente de manière incroyable. Chaque jour, de nouveaux projets et entreprises cherchent à se financer grâce à cet outil.

Mais regardons quelques-uns des ICO les plus célèbres.

Ethereum

Date: 2014
Collecté: 17 millions de dollars.
Description: Les contrats intelligents ont évolué. Il a une solide équipe de développement derrière lui.

Filecoin

Date: 2017
Collecté: 257 millions de dollars.
Description: cherche à développer un protocole de stockage décentralisé.

NEO

Date: 2016
Collecté: 50 millions de dollars.
Description: outils Réseaux P2P, certificats numériques, interopérabilité entre chaînes, transaction entre différentes technologies et exécution de contrats intelligents.

Bancor

Date: 2017
Collecté: 150 millions de dollars.
Description: permet à quiconque de créer son propre jeton numérique et de l'activer sans avoir besoin de tiers via des contrats intelligents.

Tezos

Date: 2017
Collecté: 237 millions de dollars.
Description: Plateforme décentralisée régie par une véritable communauté numérique.

À pois

Date: 2017
Collecté: 140 millions de dollars.
Description: Technologie développée par d'anciens membres d'Ethereum et qui cherche à créer un protocole d'échange d'informations entre les différentes blockchains existantes.

Liens d'intérêt

Si vous souhaitez voir quelles ICO sont en cours ou ont eu lieu, certains des sites Web qui les répertorient sont un bon point de départ.

N'oubliez pas: ignorez ce que ces sites Web peuvent dire ou recommander, prenez-le toujours comme une source pour compléter votre recherche. Plusieurs fois, ils reçoivent de l'argent pour promouvoir et bien parler d'un certain ICO.

• https://tokenmarket.net: L'un des sites Web les plus complets qui collectent et mettent à jour les informations des différents ICO. Nous pouvons voir les ICO qui sont en cours, qui sont à venir ou qui ont passé.
• https://www.smithandcrown.com: Ils effectuent des recherches et des analyses de chaque crypto-monnaie et ICO. Ce sont généralement de bonnes études effectuées de manière approfondie.
• https://www.icocountdown.com: Ils montrent une liste d'ICO «fiables», quand on ne leur convient pas pour une raison quelconque, ils ne la montrent pas, en expliquant les raisons.
• https://www.icoalert.com: Alertes et signalements, bien que les signalements soient payants, ceux qui sont gratuits sont intéressants.

Aucun de ces sites Web, parmi les dizaines qui existent, ne répertorie tous les ICO qui existent, ils décident lesquels lister.

Conclusion

Vous savez maintenant ce que sont les ICO, leur origine et leur évolution ainsi que comment être attention aux arnaques et comment le DAICO peut représenter un avant et un après dans financement collectif.

Avec tout cela, nous vous encourageons fortement à partir à la recherche de les projets intéressant. Ne valorisez jamais un projet par sa rentabilité, car c'est quelque chose de très très difficile à prévoir. Faites-le plutôt parce que vous voyez et comprenez que le projet crée quelque chose qui vous passionne.

Et last but not least, investir dans une ICO est presque toujours synonyme de gaspillage d'argent : si après une análisis en détail tu oses franchir le pas avec quelqu'un, N'investissez JAMAIS plus d'argent que vous ne pouvez vous permettre d'annuler.