Was ist der Cantillon-Effekt und seine Beziehung zu Bitcoin?

Bitcoin hat zweifellos einen enormen Einfluss auf das traditionelle Finanzsystem gehabt, der sogar in der Lage ist, einem der bekanntesten Finanz- und Wirtschaftseffekte der Welt entgegenzuwirken: dem Cantillon-Effekt. Aus diesem Grund erklären wir es hier Was ist der Cantillon-Effekt?, und wie Bitcoin damit zusammenhängt, und geben Ihnen gleichzeitig Werkzeuge an die Hand, mit denen Sie die schädlichen Auswirkungen dieses Effekts auf Ihre persönlichen oder geschäftlichen Finanzen vermeiden können.

Was ist der Cantillon-Effekt?

Der Cantillon-Effekt ist eine Wirtschaftstheorie, die beschreibt, wie Die Inflation der Geldmenge wirkt sich auf verschiedene Gruppen in der Wirtschaft aus und führt zu Ungleichheiten in der Vermögensverteilung. Dieses vom Ökonomen Richard Cantillon im 18. Jahrhundert vorgeschlagene Konzept ist relevant für verstehen, wie sich die Schaffung und Verteilung von neuem Geld auf verschiedene Bereiche der Gesellschaft auswirkt.

Diese Theorie erklärt, dass, wenn neues Geld in die Wirtschaft eingeführt wird, dieses neue Geld nicht gleichmäßig verteilt wird. Vielmehr profitieren vor allem diejenigen, die das neue Geld zuerst erhalten, etwa Banken und große Finanzinstitute, von einer höheren Kaufkraft, bevor die Preise steigen. Wenn eine Bank beispielsweise einen neu aufgenommenen Kredit von der Zentralbank erhält, kann sie dieses Geld für Investitionen in Finanzanlagen verwenden, bevor sich die Preise an die Erhöhung der Geldmenge anpassen. Dadurch können diese ersten Empfänger des neuen Geldes erhebliche Vorteile erzielen durch Investitionen, die in Währungen bewertet werden, bevor die Inflation die Preise beeinflusst.

Andererseits erleiden diejenigen, die letztendlich das neue Geld erhalten, wie etwa Arbeitnehmer und Sparer, einen Kaufkraftverlust aufgrund des Preisanstiegs, der aus der Inflation resultiert. Das heißt, wenn die Preise infolge der Ausweitung der Geldmenge steigen, verliert das Geld, das diese Personen auf ihren Bankkonten oder in Form von Ersparnissen oder Gehältern haben, an Wert in Bezug auf Waren und Dienstleistungen. Dies kann zu Schwierigkeiten beim Erhalt der Kaufkraft und der Sparfähigkeit führen, was sich negativ auf die Lebensqualität dieser Personen auswirken kann.

Wie äußert sich dieser Effekt?

Das Obige ermöglicht es uns, den Prozess zu bestimmen, durch den sich der Cantillon-Effekt manifestiert, und wir können die folgenden Punkte erwähnen:

1. Geldmengenausweitung: Zentralbanken erhöhen den Geldumlauf, meist durch den Kauf von Vermögenswerten oder das Drucken von Geld.
2. Früher Gewinn: Das neue Geld erhalten zunächst Banken und Finanzinstitute, die direkten Zugang zu den Zentralbanken haben.
3. Kauf von Vermögenswerten: Wer das Geld zuerst erhält, kann Vermögenswerte wie Aktien, Immobilien oder andere wertvolle Vermögenswerte (z. B. Bitcoin) kaufen, bevor die Inflation deren Preise in die Höhe treibt.
4. Preisanstieg: Da neues Geld durch die Wirtschaft zirkuliert, steigen die Preise für Waren und Dienstleistungen.
5. Kaufkraftverlust: Arbeiter und Sparer, die am Ende das neue Geld erhalten, sehen aufgrund der Inflation einen Kaufkraftverlust.

Sie werden von diesen Auswirkungen vielleicht nicht überrascht sein, wahrscheinlich haben Sie sie sogar sehr deutlich und direkt gesehen und erlebt. Zum Beispiel die Finanzkrise 2008, derselbe, der Bitcoin hervorgebracht hat, hat uns die Macht des Cantillon-Effekts sehr deutlich gemacht, der dazu führen kann, dass Menschen ihre Kaufkraft verlieren, während die großen Banken trotz ihrer schlechten Taten echte Vermögen machen oder gerettet werden. Schließlich haben die Zentralbanken während dieses Ereignisses Milliarden von Dollar (und Euro) in die Wirtschaft gepumpt, was den Banken und Anlegern zugute kam, aber auch zu einer weit verbreiteten Inflation führte, die sich letztendlich auf die weniger wohlhabenden Bürger auswirkte.

Die Beziehung zwischen Bitcoin und dem Cantillon-Effekt

Natürlich haben wir aus dieser Krise etwas gelernt: Es brauchte ein Werkzeug, um zu verhindern, dass so etwas noch einmal passiert. Ein Werkzeug, das es Menschen und jenen, die am Ende des Cantillon-Effekts standen, ermöglichen wird, seine schädlichen Folgen zu vermeiden. Dies führte zur Entstehung von Bitcoin durch Satoshi Nakamoto.

Denken wir daran, dass Bitcoin eine Reihe sehr klarer wirtschaftlicher Regeln, eine begrenzte Ausgabe und eine dezentrale Betriebsstruktur hat. Alle diese Merkmale wirken sich direkt auf die Vermögensumverteilung von Bitcoin aus, ein Element, das den Auswirkungen der Geldmengeninflation entgegenwirkt, die den Cantillon-Effekt in der Welt des Fiat-Geldes charakterisiert. Grundsätzlich ist Bitcoin ein gewaltiges Gegenmittel zum Cantillon-Effekt und hat dies in den letzten 14 Jahren seines Bestehens bewiesen.

Bitcoin: die Lösung, um dem Cantillon-Effekt der Fiat-Welt entgegenzuwirken

Denken Sie einen Moment darüber nach. Wie haben sich Fiat-Währungen und damit verbundene Volkswirtschaften von 2009 bis heute entwickelt? Viele Ökonomen werden Ihnen sagen, dass die Weltwirtschaft stark gewachsen ist, dass es Gewinne in Billionenhöhe gibt und dass es uns gut geht. Wenn Sie jedoch heute mit einem Budget von 500 Euro in den Supermarkt gehen, können Sie nicht die gleichen oder gleichwertigen Produkte kaufen, die Sie vor 10 Jahren gekauft hätten.. Es ist klar, dass der Cantillon-Effekt Ihre Kaufkraft gemindert hat, das lässt sich nicht leugnen, auch wenn Ökonomen und die Zentralbank Ihres Landes Ihnen etwas anderes sagen oder andere für diesen Effekt verantwortlich machen. Schließlich sehen sie die Gesamtzahl, eine Zahl, die sie selbst überhöht haben, aber auf persönlicher Ebene hat sie Ihnen überhaupt nichts gebracht, sondern ganz im Gegenteil: Sie hat Sie ärmer gemacht.

Fragen Sie sich nun: Was ist im gleichen Zeitraum mit Bitcoin passiert? Nun, vor 10 Jahren lag der Wert eines BTC bei etwa 580 € und jetzt liegt er bei etwa 49.000 € (Februar 2024), das ist eine Aufwertung von mehr als 8400 % in 10 Jahren. Der Punkt ist klar: Der Cantillon-Effekt bei Fiat wirkt sich auf Sie aus, indem er dazu führt, dass Sie an Kaufkraft verlieren und Sie mit der Zeit ärmer werden. Während Im Gegensatz dazu schützt Sie Bitcoin vor diesen Auswirkungen.

Und das alles wird durch Bitcoin aus zwei Gründen ermöglicht:

Umverteilung des Reichtums

Zuerst Diejenigen, die Bitcoin besitzen, sind möglicherweise weniger vom Cantillon-Effekt betroffen, da der Vorrat an Bitcoin vordefiniert und auf 21 Millionen Einheiten begrenzt ist. Dies steht im Gegensatz zur Ausgabe von Fiat-Währungen durch Zentralbanken, bei denen die Geldschöpfung bestimmten Gruppen in der Wirtschaft überproportional zugute kommen kann.

Kommt es beispielsweise aufgrund der expansiven Geldpolitik einer Zentralbank zu einem Anstieg des Angebots an Fiat-Geld, können diejenigen, die dieses Geld zuerst erhalten, wie Banken und große Finanzinstitute, davon profitieren, indem sie es vorher für Investitionen verwenden Preise steigen. Andererseits kann es bei denjenigen, die letztendlich das neue Geld erhalten, wie etwa Arbeitnehmer und Sparer, zu einem Kaufkraftverlust aufgrund der Inflation und einer Abwertung des Geldes aufgrund der Neuemission kommen.

Wir können überall echte Beispiele dafür sehen. Beispielsweise die Inflation, unter der Volkswirtschaften wie die USA oder die Europäische Union nach der Pandemie (im Jahr 2020) bisher gelitten haben. Dies wird sehr deutlich, wenn wir die enorme Währungsfrage berücksichtigen, die die FED und die EZB damals bearbeiteten. Und die zunehmende Ausgabe von Dollar und Euro hatte und wird bis jetzt einen tiefgreifenden Einfluss auf die Inflation haben.

Finanzielle Demokratisierung

Ferner BitcoinDa es sich um eine dezentrale digitale Währung handelt, die für jeden mit einer Internetverbindung zugänglich ist, kann es marginalisierten Einzelpersonen und Gemeinschaften den Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglichen, ohne auf traditionelle Finanzintermediäre angewiesen zu sein. Dies kann Ungleichheiten in der Vermögensverteilung abmildern, indem ein integrativeres Finanzsystem geschaffen wird.

Der Zusammenhang zwischen Bitcoin und dem Cantillon-Effekt legt daher nahe, dass die Einführung und Verwendung von Bitcoin möglicherweise den durch den Cantillon-Effekt verursachten Ungleichheiten entgegenwirken kann, indem sie eine Alternative zur Inflation des Fiat-Geldes bietet und eine größere Gerechtigkeit bei der Vermögensverteilung fördert.

Fazit

An diesem Punkt ist klar, dass Bitcoin eine Option ist, die Sie in Betracht ziehen sollten, wenn Sie die schädlichen Auswirkungen des Cantillon-Effekts der Fiat-Welt vermeiden möchten. Schließlich kann man Fiat-Geld und seine ständige Abwertung nicht mit Bitcoin und seiner ständigen Aufwertung vergleichen. Es wird Leute geben, die sagen, dass Bitcoin eine Blase ist, dass es ein volatiler Vermögenswert ist (was es auch ist), aber selbst mit diesen Argumenten können sie eine konstante Realität innerhalb dieser Kryptowährung nicht widerlegen: ihre ständige Neubewertung im Laufe der Zeit.

Als Bitcoin begann, kostete es nichts, heute ist ein einzelner Bitcoin so viel wert, wie eine Person im Jahr verdient. Und selbst wenn Bitcoin seinen Abwärtstrend erreicht hat, hat es immer noch einen höheren Nettowert als jede andere Fiat-Währung (oder jeder andere finanzielle Vermögenswert). Und das alles, weil Bitcoin nicht den Spielregeln der traditionellen Finanzwelt folgt, sondern in seinem eigenen Tempo geht, seinen eigenen Weg markiert und Ihnen die Möglichkeit gibt, einem System zu entkommen, das Ihre Finanzen nach und nach verändert Ihr Taschenknirschen.