Qual é o efeito Cantillon e sua relação com o Bitcoin

O Bitcoin teve, sem dúvida, um enorme impacto no sistema financeiro tradicional, um impacto que é até capaz de neutralizar um dos efeitos financeiros e económicos mais conhecidos do mundo: o efeito Cantillon. Por esse motivo, aqui vamos explicar qual é o efeito Cantillon, e como o Bitcoin está relacionado a ele, ao mesmo tempo que lhe dá ferramentas para evitar os efeitos nocivos desse efeito em suas finanças, sejam elas pessoais ou empresariais.

Qual é o efeito Cantillon?

O efeito Cantillon é uma teoria econômica que descreve como A inflação da oferta monetária afeta diferentes grupos da economia, gerando desigualdades na distribuição da riqueza. Este conceito, proposto pelo economista Richard Cantillon no século XVIII, é relevante para compreender como a criação e distribuição de novo dinheiro impacta diferentes setores da sociedade.

Esta teoria explica que quando novo dinheiro é introduzido na economia, este novo dinheiro não é distribuído uniformemente. Em vez disso, aqueles que recebem primeiro o dinheiro novo, como os bancos e as grandes instituições financeiras, são os que mais beneficiam por terem maior poder de compra antes dos preços subirem. Por exemplo, se um banco receber um empréstimo recém-criado do banco central, pode utilizar esse dinheiro para investir em activos financeiros antes que os preços se ajustem ao aumento da oferta monetária. Como resultado, estes primeiros beneficiários do novo dinheiro podem obter benefícios significativos através de investimentos que são avaliados em termos monetários antes que a inflação influencie os preços.

Por outro lado, aqueles que acabam por receber o novo dinheiro, como os trabalhadores e os aforradores, experimentam uma diminuição do seu poder de compra devido ao aumento dos preços que resulta da inflação. Isto significa que quando os preços sobem como resultado da expansão da oferta monetária, o dinheiro que estes indivíduos têm nas suas contas bancárias ou sob a forma de poupanças ou salários perde valor em termos de bens e serviços. Isto pode levar a dificuldades na manutenção do poder de compra e da capacidade de poupança, o que pode resultar num impacto negativo na qualidade de vida destes indivíduos.

Como esse efeito se manifesta?

O exposto permite-nos estabelecer o processo pelo qual o efeito Cantillon se manifesta, podendo citar os seguintes pontos:

1. Expansão monetária: Os bancos centrais aumentam a quantidade de dinheiro em circulação, geralmente através da compra de ativos ou da impressão de dinheiro.
2. Lucro antecipado: Os bancos e instituições financeiras, que têm acesso direto aos bancos centrais, recebem primeiro o novo dinheiro.
3. Compra de ativos: O primeiro a receber o dinheiro pode comprar ativos como ações, imóveis ou qualquer outro ativo valioso (por exemplo, Bitcoin) antes que a inflação aumente os seus preços.
4. Aumento de preço: À medida que o novo dinheiro circula pela economia, os preços dos bens e serviços aumentam.
5. Perda de poder de compra: os trabalhadores e os poupadores, que acabam por receber o novo dinheiro, vêem o seu poder de compra diminuir devido à inflação.

Você pode não se surpreender com esses efeitos e, na verdade, provavelmente já os viu e experimentou de maneira muito clara e direta. Por exemplo, o Crise Financeira de 2008, o mesmo que deu origem ao Bitcoin, deixou bem claro para nós o poder do efeito Cantillon de fazer as pessoas perderem poder de compra, enquanto os grandes bancos fazem verdadeiras fortunas, ou são resgatados apesar de suas más ações. Afinal, durante este evento, os bancos centrais injetaram milhares de milhões de dólares (e euros) na economia, o que beneficiou bancos e investidores, mas também levou a uma inflação generalizada, que acabou por afetar os cidadãos menos abastados.

A relação entre Bitcoin e o efeito Cantillon

Claro, aprendemos algo com essa crise: era necessária uma ferramenta para evitar que isso acontecesse novamente. Uma ferramenta que permitirá às pessoas e àqueles que estiveram na retaguarda do efeito Cantillon evitar os seus resultados prejudiciais. Foi isso que levou à criação do Bitcoin por Satoshi Nakamoto.

Lembremos que o Bitcoin possui uma série de regras econômicas muito claras, uma emissão limitada e uma estrutura operacional descentralizada. Todas estas características influenciam diretamente a redistribuição da riqueza do Bitcoin, um elemento que neutraliza os efeitos da inflação da oferta monetária que caracteriza o efeito Cantillon no mundo da moeda fiduciária. Basicamente, o Bitcoin é uma grande contramedida ao efeito Cantillon e provou isso nos últimos 14 anos de sua existência.

Bitcoin: a solução para neutralizar o efeito Cantillon do mundo fiduciário

Pense nisso por um momento. Qual tem sido a evolução das moedas fiduciárias e das economias relacionadas desde 2009 até os dias atuais? Muitos economistas dirão que a economia global cresceu muito, que há trilhões de lucros e que caminhamos em bom ritmo. No entanto, se for ao supermercado hoje, com um orçamento de 500€, não consegue comprar os mesmos produtos ou equivalentes que compraria há 10 anos.. É claro que o efeito Cantillon diminuiu o seu poder de compra, isso é inegável, mesmo que os economistas e o Banco Central do seu país lhe digam o contrário, ou culpem outros por esse efeito. Afinal, eles vêem o número global, um número que eles próprios inflaram, mas a nível pessoal, não o beneficiou em nada, muito pelo contrário: tornou-o mais pobre.

Agora pergunte-se: o que aconteceu com o Bitcoin nesse mesmo período de tempo? Pois bem, há 10 anos o valor de um BTC rondava os 580€ e agora ronda os 49.000€ (fevereiro de 2024), o que representa uma reavaliação de mais de 8400% em 10 anos. A questão é clara: o efeito Cantillon em decreto afeta você, fazendo com que você perca poder de compra, tornando-o mais pobre com o tempo. Enquanto que O Bitcoin, ao contrário de tudo isso, protege você desses efeitos.

E tudo isso é possível graças ao Bitcoin por duas coisas:

Redistribuição de riqueza

Em primeiro lugar, aqueles que possuem Bitcoin podem ser menos afetados pelo efeito Cantillon, já que o fornecimento de Bitcoin é pré-definido e limitado a 21 milhões de unidades. Isto contrasta com a emissão de moeda fiduciária pelos bancos centrais, onde a criação de moeda pode beneficiar desproporcionalmente certos grupos da economia.

Por exemplo, se houver um aumento na oferta de moeda fiduciária, como resultado da política monetária expansionista de um banco central, os primeiros a receber esse dinheiro, como bancos e grandes instituições financeiras, podem beneficiar-se ao utilizá-lo para investimentos antes disso. os preços sobem. Por outro lado, aqueles que acabam por receber o novo dinheiro, como os trabalhadores e os aforradores, podem experimentar uma diminuição do seu poder de compra devido à inflação e à depreciação do dinheiro devido à nova emissão.

Podemos ver exemplos reais disso em todos os lugares. Por exemplo, a inflação que economias como os Estados Unidos ou a União Europeia sofreram após a pandemia (em 2020) até agora. Isto explica-se muito claramente se tivermos em conta a enorme questão monetária que o FED e o BCE levaram a cabo naquela altura. E o aumento da emissão do dólar e do euro teve e continuará a ter um impacto profundo na inflação até agora.

Democratização financeira

Além disso, Bitcoin, sendo uma moeda digital descentralizada acessível a qualquer pessoa com ligação à Internet, pode permitir que indivíduos e comunidades marginalizados acedam a serviços financeiros sem depender de intermediários financeiros tradicionais. Isto pode mitigar as desigualdades na distribuição da riqueza, proporcionando um sistema financeiro mais inclusivo.

Assim, a relação entre o Bitcoin e o efeito Cantillon sugere que a adoção e o uso do Bitcoin podem potencialmente neutralizar as desigualdades geradas pelo efeito Cantillon, oferecendo uma alternativa à inflação da moeda fiduciária e promovendo maior equidade na distribuição da riqueza.

Conclusão

Neste ponto está claro que o Bitcoin é uma opção que você deve considerar se quiser evitar os efeitos nocivos do efeito Cantillon do mundo fiduciário. Afinal, você não pode comparar a moeda fiduciária e sua constante desvalorização com o Bitcoin e sua constante reavaliação. Haverá quem diga que o Bitcoin é uma bolha, que é um ativo volátil (o que é), mas mesmo com estes argumentos não conseguem refutar uma realidade constante dentro desta criptomoeda: a sua constante revalorização ao longo do tempo.

Quando o Bitcoin começou não custava nada, agora um único Bitcoin vale o que uma pessoa ganha em um ano. E mesmo quando está em seu momento de baixa, o Bitcoin ainda tem um valor líquido mais alto do que qualquer outra moeda fiduciária (ou ativo financeiro). E tudo isso, porque o Bitcoin não segue as regras do jogo do mundo financeiro tradicional, ele segue seu próprio ritmo, marcando seu próprio caminho, e dando a você a oportunidade de escapar de um sistema que aos poucos prejudica suas finanças e sua crise de bolso.