APR vs. APY bei Kryptowährungen: Bedeutung, Formel und Unterschiede

APY und APR sind zwei der Konzepte, die wir in der Kryptowelt am häufigsten sehen, insbesondere bei DeFi und bei Tools zum Abstecken und Abstecken Bit2Me Verdienen Sie. APR steht für Annual Percentage Rate (APR), während APY für Annual Percentage Yield steht. Beide Konzepte beziehen sich auf die jährlichen Zinsen, die durch einen Geldbetrag generiert werden, der Kreditnehmern in Rechnung gestellt oder an Investoren gezahlt wird. Wie Sie jedoch sehen werden, geschieht dies bei jedem Konzept auf leicht unterschiedliche Weise.

SSie wird in der Regel als Prozentsatz ausgedrückt, der die tatsächlichen jährlichen Finanzierungskosten über die Laufzeit eines Darlehens oder die mit einer Investition erzielten Erträge darstellt. Dieses Konzept umfasst alle mit der Transaktion verbundenen Provisionen oder Zusatzkosten, berücksichtigt jedoch nicht die Kapitalisierung. Daher gibt der effektive Jahreszins in der Regel Aufschluss über den endgültigen Wert, der zum Vergleich zwischen Kreditgebern, Kreditkarten oder Anlageprodukten herangezogen werden kann.

Was sind APR und APY?

Lassen Sie uns nun beide Konzepte kurz erläutern.

Bedeutung von APR

Zuerst APY (jährlicher prozentualer Ertrag) Dies ist die effektive Rendite, die Sie in einem Jahr erzielen, wenn die Zinsen aufgezinst werden (d. h. wenn die Zinsen zum Kapital addiert werden und sich Zinsen ansammeln). Wenn Sie beispielsweise mehrmals im Jahr Zinsen auf Ihre Anlage erhalten, die auf diese Weise aufgezinst werden, ist Ihre tatsächliche Rendite höher als bei reinen Zinsen. Der effektive Jahreszins (APY) spiegelt diese Aufzinsung wider.

Bedeutung für APY

Während, APR (Jahreszinssatz), Es handelt sich um den einfachen jährlichen Zinssatz, der auf ein Darlehen oder eine Investition angewendet wird, ohne Berücksichtigung der Kapitalisierung der Zinsen. Das bedeutet, dass er nur auf der Grundlage des ursprünglichen Kapitals berechnet wird, ohne dass die erzielten Zinsen zur Berechnung der neuen Zinsen hinzugerechnet werden.

Eine einfache Möglichkeit, sie zu unterscheiden, ist:

1. APY zeigt, wie viel Sie mit Zinseszins tatsächlich verdienen.
2. Der effektive Jahreszins zeigt den Basiszinssatz ohne Zinseszins.

Wenn Sie beispielsweise einen Kredit mit einem effektiven Jahreszins von 12 % haben und die Zinsen monatlich aufgezinst werden, ist Ihr tatsächlicher effektiver Jahreszins etwas höher, etwa 12,68 %, da die Zinsen aufgrund der Aufzinsung jeden Monat auf einen größeren Betrag berechnet werden.

Kurz gesagt, APY berücksichtigt den Effekt des Zinseszinses, während APR lediglich der einfache Zinssatz ist, der über ein Jahr angewendet wird.

Wie berechnet man APR und APY in Kryptowährungen?

Sehen wir uns nun an, wie wir diese beiden Werte berechnen können, falls wir an einem Kryptoprotokoll teilnehmen, bei dem diese Konzepte verwendet werden.

Formel für den effektiven Jahreszins

Der effektive Jahreszins (APR) stellt die Kosten bzw. die Rendite eines Kredits oder einer Investition über ein Jahr dar, ohne Berücksichtigung der Zinseszinsen. Das bedeutet, dass der effektive Jahreszins nur den jährlichen einfachen Zinssatz misst, ohne die auf vorherige Zinsen anfallenden Zinsen zu berücksichtigen.

Der effektive Jahreszins wird berechnet, indem der periodische Zinssatz (z. B. monatlich oder täglich) mit der Anzahl der Perioden in einem Jahr multipliziert wird:

APR = (Hauptbetrag × Zinsen + Gebühren) × 365 × 100

Wo:

• Interessen: Gesamtbetrag der während der Laufzeit gezahlten oder verdienten Zinsen.
• Kommissionen: zusätzliche damit verbundene Gebühren.
• Principal: ursprünglicher Betrag des Darlehens oder der Investition.
• n: Anzahl der Tage der Kreditlaufzeit.

Anschauungsunterricht

Stellen Sie sich vor, Sie leihen sich 5.000 € auf einer DeFi-Plattform und der monatliche Zinssatz beträgt 1 %, ohne zusätzliche Gebühren. Dann:

• Monatliche Zinsen = 1 % von 5.000 € = 50 €
• Laufzeit: 30 Tage (ca. 1 Monat)

Wir berechnen den jährlichen effektiven Jahreszins:

APR=(5.000×3050​)×365×100=(150.00050​)×365×100≈12,17%

Dies bedeutet, dass die jährlichen Kosten bzw. die Rendite ohne Zinseszinsen ungefähr 12,17 % betragen.

Formel für APY

Der APY (Annual Percentage Yield) misst die tatsächliche Rendite unter Berücksichtigung der Zinskapitalisierung, d. h. die verdienten Zinsen generieren neue Zinsen.

Der APY wird unter Berücksichtigung des periodischen Zinssatzes und der Anzahl der Zinsperioden pro Jahr berechnet:

APY = (1 + nr​) n − 1

Wo:

• r = nominaler Jahreszinssatz (ausgedrückt als Dezimalzahl, z. B. 0.12 für 12 %)
• n = Anzahl der Zinsperioden pro Jahr (z. B. 12 für monatlich)

Anschauungsunterricht

Um mit dem vorherigen Beispiel fortzufahren: Wenn der monatliche Zinssatz 1 % (0,01) beträgt und die Zinseszinsen monatlich (12 Perioden pro Jahr) berechnet werden, beträgt der effektive Jahreszins:

APY=(1+120.12​)12−1=(1+0.01)12−1≈1.1268−1=0.1268=12.68%

Dies bedeutet, dass die effektive Rendite unter Berücksichtigung der Kapitalisierung am Jahresende 12,68 % beträgt und damit etwas höher ist als der effektive Jahreszins von 12 %.

Was ist der Unterschied zwischen APR und APY?

Während der effektive Jahreszins nur den einfachen Zinssatz berücksichtigt, wird beim jährlichen Prozentsatz (APY) auch der Zinseszins berücksichtigt. Daher ist der APY eines Kredits höher als sein APR. Je höher der Zinssatz und, in geringerem Maße, je kürzer die Zinseszinsperioden, desto größer ist der Unterschied zwischen APR und APY.

Stellen Sie sich vor, dass der effektive Jahreszins eines Kredits 12 % beträgt und der Kredit einmal im Monat aufgezinst wird. Wenn eine Privatperson 5.000 € leiht, beträgt ihr Zinssatz für einen Monat 1 % des Restbetrags, also 50 €. Dadurch erhöht sich der Saldo auf 5.050 €. Im darauffolgenden Monat wird auf diesen Betrag ein Zinssatz von 1 % erhoben, und die Zinszahlung beträgt 50,5 €, etwas höher als im Vormonat.

Wenn Sie diesen Saldo das ganze Jahr über aufrechterhalten, beträgt Ihr effektiver Zinssatz 12,68 %. Stattdessen berücksichtigt der effektive Jahreszins diese kleinen Änderungen der Zinsaufwendungen aufgrund der Kapitalisierung, während dies beim effektiven Jahreszins nicht der Fall ist, was den Hauptunterschied zwischen den beiden Konzepten darstellt.

Anwendungsfälle und Beispiele für Kryptowährungs-APR und APY

Wenn wir uns nun mit der Welt der Kryptowährungen befassen, stellen wir fest, dass diese Finanzkonzepte in der Lage sind, unsere Gewinne oder Betriebskosten in den verschiedenen Sektoren des Sektors zu bestimmen.

Und obwohl es auf den ersten Blick wie ähnliche Begriffe aussieht, können wir jetzt ihre Unterschiede und Anwendungen klar erkennen – Informationen, die für fundierte Entscheidungen von entscheidender Bedeutung sind. Lassen Sie uns nun untersuchen, wie APR und APY in vier Schlüsselbereichen angewendet werden: Staking, DeFi, Handel und Mining, begleitet von praktischen Beispielen, die sowohl Anfängern als auch Experten helfen, diese Indikatoren besser zu verstehen.

Staking: Belohnungen und Zinseszinseffekt

Staking ist eine der beliebtesten Möglichkeiten, mit Kryptowährungen passives Einkommen zu erzielen. Es besteht aus blockierenden Token, um die Sicherheit und Validierung eines Blockchain-Netzwerks basierend auf Proof of Stake (PoS) zu unterstützen. Hier werden Belohnungen normalerweise in APY ausgedrückt.

Warum APY beim Staking? Denn viele Plattformen ermöglichen einen Zinseszinseffekt: Erworbene Prämien werden automatisch reinvestiert (oder können reinvestiert werden), wodurch ein Zinseszinseffekt entsteht. Wenn ein Netzwerk beispielsweise einen effektiven Jahreszins von 10 % anbietet und dem ursprünglichen Einsatz regelmäßig Prämien hinzugefügt werden, kann die effektive Rendite auf über 10 % pro Jahr steigen.

Ein anschauliches Beispiel: Wenn Sie 1000 Token mit einem APY von 10 % einsetzen, verfügen Sie am Ende eines Jahres nicht nur über diese 100 Belohnungstoken, sondern wenn die Belohnungen reinvestiert werden, ist der Gesamtbetrag dank des Zinseszinses höher. Dieser Mechanismus bietet den Benutzern einen Anreiz, ihren Anteil beizubehalten und zu erhöhen, um sich vor einer Währungsinflation zu schützen und so ihren Anteil am Netzwerk aufrechtzuerhalten.

DeFi: Kreditvergabe, Farming und variable Rendite

Im dezentralen Finanzwesen (DeFi) sind sowohl APR als auch APY entscheidende Kennzahlen, sie variieren jedoch je nach Produkttyp.

Für Kredite und Darlehen innerhalb von DeFi-Protokollen wie Aave o Compounds, wird häufig der effektive Jahreszins verwendet, da dieser die tatsächlichen Jahreskosten ohne Berücksichtigung der Kapitalisierung der Zinsen widerspiegelt. Wenn Sie beispielsweise einen Kredit zu einem effektiven Jahreszins von 12 % aufnehmen, ist dies der effektive Zinssatz, den Sie für das Jahr zahlen, ohne das Geld erneut anzulegen oder Zinsen auf die Zinsen hinzuzufügen.

Bei Yield-Farming- oder Liquidity-Mining-Produkten, bei denen Benutzer Liquidität bereitstellen und regelmäßige Belohnungen erhalten, wird jedoch häufig APY verwendet, das das tatsächliche Wachstum mit Zinseszins widerspiegelt. Wenn ein Protokoll mit einem effektiven Jahreszins von 15 % wirbt, bedeutet dies, dass Ihre Prämien reinvestiert werden und Gewinne auf Gewinne generieren, wodurch sich die Gesamtrendite erhöht.

Darüber hinaus mögen Plattformen Bit2Me Verdienen Sie Sie bieten unterschiedliche APYs für das Staking verschiedener Kryptowährungen und maximieren die Gewinne durch automatische Zinsansammlung. Daher ist es für die richtige Einschätzung potenzieller Vorteile oder Kosten wichtig zu wissen, ob ein Angebot den effektiven Jahreszins (APR) oder den effektiven Jahreszins (APY) verwendet.

Handel: Indirekte Auswirkungen von APR und APY auf Strategien

Der Kryptowährungshandel selbst wird nicht direkt anhand des effektiven Jahreszinses (APR) oder des effektiven Jahreszinses (APY) gemessen, aber diese Indikatoren können bestimmte Strategien beeinflussen.

Einige Händler verwenden beispielsweise Leveraged-Trading-Techniken, bei denen sie sich Kryptowährungen leihen, um ihre Positionen zu verstärken. Dabei ist der effektive Jahreszins des Kredits für die Kalkulation von Kosten und Risiken entscheidend, denn er stellt den jährlichen Zinssatz dar, der für die geliehenen Mittel gezahlt werden muss.

Andererseits kann der Handel mit Derivaten oder die Teilnahme an bestimmten automatisierten Handelsprotokollen Renditen mit sich bringen, die in APY oder APR ausgedrückt werden, abhängig von den Regeln der jeweiligen Plattform. Informierte Händler werden diese Zinssätze berücksichtigen, um ihre Nettorentabilität zu optimieren, indem sie potenzielle Gewinne mit den Finanzierungskosten vergleichen.

Bergbau: APR und APY im ROI

Während das traditionelle Mining von Kryptowährungen (PoW) in erster Linie anhand der Rentabilität im Hinblick auf den Return on Investment (ROI) gemessen wird, werden APR und APY auch dann relevant, wenn Miner oder Investoren Plattformen verwenden, die Staking oder Lending zur Finanzierung ihrer Operationen ermöglichen.

Beispielsweise kann ein Miner Mining-Einnahmen auf DeFi-Plattformen einzahlen, die APY anbieten, um zusätzliches passives Einkommen zu generieren. Oder Sie können Kredite mit einem effektiven Jahreszins aufnehmen, um den Kauf von Hardware zu finanzieren, wobei der effektive Jahreszins die wichtigste Messgröße zur Beurteilung der finanziellen Kosten ist.

Darüber hinaus kombinieren einige Netzwerke Mining mit Staking-Mechanismen oder variablen Belohnungen, wobei die Kenntnis der APY-Raten dabei hilft, die Gesamtrendite abzuschätzen. Kurz gesagt sind APR und APY Teil der umfassenden Berechnung zur Beurteilung der langfristigen Rentabilität im Bergbau.

Vor- und Nachteile des effektiven Jahreszinses

Vorteil

• Einfachheit und Klarheit: Der effektive Jahreszins ist leicht verständlich, da er einen festen Jahreszinssatz ohne Zinseszinseffekt darstellt. So können Sie die jährlichen Kosten bzw. die Rendite schnell ermitteln.
• Nützlich für Kredite: Bei Kredit- oder Krypto-Kreditgeschäften wird häufig der effektive Jahreszins verwendet, damit der Kreditnehmer den Nominalzins kennt und keine Überraschungen erlebt.
• Geringere Volatilität bei der Berechnung: Da der effektive Jahreszins nicht von der Häufigkeit der Zinseszinsen abhängt, werden komplexe Schwankungen vermieden, die den Vergleich von Produkten manchmal erschweren.

Nachteile

• Berücksichtigt nicht den Zinseszinseffekt: Der effektive Jahreszins berücksichtigt nicht den Effekt des Zinseszinseffekts, was zu einer Unterschätzung der tatsächlichen Rendite einer Investition oder der Gesamtkosten eines Kredits führen kann.
• Kann für Anleger irreführend sein: Da sich der APR nur auf den einfachen Zinssatz konzentriert, kann er für Anleger irreführend sein, die steigende Renditen durch Zinseszinseffekt oder Yield Farming in DeFi erwarten.
• Weniger Wettbewerb bei der Anzeige von Erträgen: Einige Plattformen, die nur den effektiven Jahreszins verwenden, erscheinen möglicherweise weniger attraktiv als andere, die den effektiven Jahreszins anzeigen, der die tatsächlichen Erträge besser widerspiegelt.

Vor- und Nachteile von APY

Vorteil

• Beinhaltet Zinseszinsen: Der APY zeigt die tatsächliche Rendite, wenn man berücksichtigt, dass die generierten Zinsen reinvestiert werden und neue Zinsen generieren, was dem Anleger eine genauere Sicht bietet.
• Am besten für Anlageprodukte: Wenn es um Staking, Farming oder Einzahlungen auf DeFi-Plattformen geht, ist APY das am besten geeignete Maß zur Schätzung tatsächlicher Gewinne.
• Ermöglicht praxisnahe Vergleiche: Der effektive Jahreszins erleichtert den Vergleich verschiedener Produkte mit unterschiedlichen Zinseszinssätzen und hilft Ihnen, die besten Optionen auszuwählen.

Nachteile

• Komplexer zu berechnen und zu verstehen: Für unerfahrene Benutzer kann der APY aufgrund der Zinseszinsformel und seiner Variabilität basierend auf der Zinseszinshäufigkeit verwirrend sein.
• Dies kann zu hohen Erwartungen führen: In volatilen Märkten wie dem Kryptomarkt kann der APY vorübergehend sein und sich schnell ändern, sodass ein hoher APY auf lange Sicht nicht immer aufrechterhalten werden kann.
• Auf bestimmten Plattformen weniger transparent: Einige Plattformen zeigen möglicherweise einen APY an, der variable Belohnungen oder zusätzliche Anreize enthält, was die Interpretation der tatsächlichen Leistung erschweren kann.