Was ist Balancer (BAL)?

Balancer (BAL) ist eines der großartigen Tools des Ethereum DeFi-Ökosystems, das sich auf die automatische Schaffung von Märkten, die Nutzung von Liquiditätspools und die Bereitstellung einer dezentralen Münzaustauschkapazität (DEX) konzentriert.

EDas Balancer-Protokoll (BAL) ist ein weiteres großartiges Protokoll DeFi oder dezentrale Finanzierung die das Leben auf der Blockchain ermöglichen Ethereum. Ziel ist es, einen dezentralen Mechanismus für den Austausch zu schaffen ERC-20-Token und ein automatisiertes Markterstellungssystem (Automated Market Maker oder AMM) fördern.

Aber was bedeutet das alles wirklich? Was ermöglicht uns Balancer wirklich? Nun, diese und andere Fragen werden wir im Folgenden beantworten.

Balancer, ein Protokoll mit mehreren Funktionen

Das Projekt Balancer (BAL) wurde im Jahr gestartet September von 2019 Dank der Arbeit von Fernando Martinelli, Nikolai Mushegian y Mike McDonald, der das Projekt mit einem Fonds von 3 Millionen Dollar für seine Entwicklung startete.

Von diesem Moment an bis heute hat sich Balancer zu einem der Top-10-Projekte in der DeFi-Welt entwickelt. Kein Wunder, denn seine Funktionalität und Benutzerfreundlichkeit machen es perfekt für Benutzer, die einen schnellen Austausch zwischen Ethereum-Tokens wünschen.

Da es sich bei Balancer außerdem um ein automatisches Markterstellungsprotokoll handelt, ist es in der Lage, diese auszuführen Dezentraler Währungsaustausch (DEX). Auf diese Weise wird Balancer zu einem Mittel, um traditionelle Market Maker zu ersetzen und dabei zu helfen, gehandelte Vermögenswerte mit Liquidität zu versorgen.

Darüber hinaus nutzt Balancer die erfasste Liquidität, um Münzbörsen durchzuführen und dadurch Gewinne zu erwirtschaften, die die Pools des Protokolls (sogenannte Balancer-Pools) speisen und Gewinne für seine Lieferanten generieren.

Tatsächlich ist eine der am häufigsten genutzten Funktionen von Balancer das Pool-System, das viele DEXs und andere DeFi-Plattformen verwenden, um automatisch die besten Handelskurse und -preise zu ermitteln Smart Order Routing (SOR). Smart Order Routing (SOR) ist ein automatisierter Orderabwicklungsprozess, der darauf abzielt, die besten Möglichkeiten zu nutzen, die an verschiedenen Handelsplätzen verfügbar sind. Das Ergebnis ist, dass sie die Liquidität in den Pools nutzen können, um große Operationen durchzuführen, mit dem bestmöglichen Austausch zwischen verschiedenen Token.

Diese Situation kommt letztendlich den Balancer-Benutzern zugute (die Provisionen für diese Transaktionen verdienen und in Belohnungen umgewandelt werden), den Benutzern der Plattform, die die Dienste von Balancer nutzt (die ihre Umtauschoperationen schnell und zum bestmöglichen Preis durchführen können) und den Benutzern dieser letzten Plattform, die ohne Zwischenhändler und mit geringen Kosten auf die gewünschten Token zugreifen.

Balancer Pools, das Herzstück von Balancer

Jetzt ist all das dank Anrufen möglich Balancer-Pools. Diese Pools sind nichts anderes als Räume, in denen die von Benutzern (Liquiditätsgebern) zugeführten Gelder gespeichert werden. Diese Pools können derzeit Token speichern, z Äther, DAI, MKR, BAL, USDC, BTC++, WBTC, WETH, BAT, SNX, ANT, ZRX, LINK, cDAI, cUSDC, CRV und YFI.

Insgesamt bietet Balancer auf seiner Plattform Unterstützung für 54 Token. Darüber hinaus können weitere zu benutzerdefinierten Pools hinzugefügt werden, allerdings mit einer Warnung vor den Gefahren der Verwendung illiquider Token.

Wie dem auch sei, alle diese Pools können bei Kryptowährungsoperationen als Gegenpartei der Transaktion verwendet werden und bieten so den Händlern Liquidität.

Andererseits können Balancer Pools in drei Kategorien unterteilt werden:

1. Kontrollierte Pools oder private Pools: Dies geschieht, wenn ein fester Zustand über dem Pool liegt und der Ersteller die Token und Gewichte festlegen kann. Dies geschieht in der Regel bei privaten Akteuren, die keine externen Liquidatoren wünschen, beispielsweise externe Liquidatoren, die mit großen Beträgen arbeiten.
2. Endgültige Pools oder gemeinsame Pools– Diese Fonds stehen allen Spielern offen, um Liquidität hinzuzufügen, und es handelt sich um einen einseitigen Übergang. Im Gegensatz zu kontrollierten Pools sind sie nicht veränderbar und haben einen festen Parameter und sind in der Regel für die breite Öffentlichkeit zur Liquidation und Erzielung von Gewinnen bestimmt.
3. Intelligente Pools: Dabei handelt es sich um eine Variante eines privaten Pools, bei dem der Controller ein Smart Contract ist, der beliebige Logiken/Einschränkungen für die Änderung der Poolparameter zulässt. Smart Pools können auch Liquidität von jedem annehmen und BPT ausgeben, um den Besitz zu verfolgen.

Systemsteuerung

Wie andere DeFi-Projekte verfügt Balancer über ein Community-Governance-System, das von Benutzern ausgeübt werden kann, die BAL-Token besitzen.
Ursprünglich verfügte Balance nicht über diese Funktionalität. Das Entwicklungsteam dachte jedoch daran, der Community die Möglichkeit zu geben, über die Zukunft von Balancer zu entscheiden. Auf diese Weise wurde am 23. Juni 2020 damit begonnen, den BAL-Token wöchentlich an seine Liquiditätsanbieter zu verteilen und ihnen so Entscheidungsbefugnis bei der Entwicklung des Protokolls zu geben.

Die Idee hinter dem BAL-Token besteht darin, einen wertlosen Token zu schaffen, dessen Ausgabe auf 100 Millionen BAL begrenzt ist. Davon wurden 25 Millionen den Gründern, Beratern und Investoren zugeteilt, die jeweils einer Sperrfrist unterliegen. Dann bleiben noch 75 Millionen Token übrig, die in den kommenden Jahren vor allem an Liquiditätsgeber verteilt werden sollen. Die Ausgabe des Tokens ist auf 145.000 BAL pro Woche oder etwa 7,5 Millionen pro Jahr festgelegt.

Dies bedeutet, dass es im ersten Jahr des Bestehens von BAL zu einer Angebotsinflation von 30 % des ursprünglich zugeteilten Angebots von 25 Millionen Token kommen würde. Diese hohe Angebotsinflation soll die Verteilung der Protokoll-Governance-Rechte an diejenigen vorantreiben, die sie erhalten.

Was jedoch als „wertloser Token“ galt, hat nun (Stand Oktober 2020) einen Preis pro Münze von 15 US-Dollar. Wenn wir das mit 25 Millionen multiplizieren, werden wir sehen, dass die Schöpfer, Berater und Erstinvestoren des Protokolls durch diesen Schritt 375 Millionen US-Dollar eingenommen haben. Nicht schlecht für ein Projekt, das ein Jahr in der Entwicklung war und zunächst mit einem Budget von 3 Millionen US-Dollar begann.

Andererseits, und falls Sie es noch nicht bemerkt haben, ermöglicht der BAL-Token die Umsetzung von Yield Farming und Liquidity Mining in die Praxis. All dies macht Balancer letztendlich zu einem guten Ort für die Wagemutigsten, die auf der Suche nach Gewinn sind.

Chancen und Risiken des Balancers

Chancen

Wie wir bereits erwähnt haben, handelt es sich bei Balancer um ein Protokoll, mit dem Sie Yield Farming und Liquidity Mining in die Praxis umsetzen können.

Zunächst einmal können Sie einen Liquiditätspool erstellen oder daran teilnehmen und Gewinne erzielen, indem Sie in ihn investieren. Er dient als Austauschbrücke für diejenigen, die Balancer nutzen. Auf der anderen Seite können Sie BAL-Token investieren und verdienen, die Sie gegen andere Token eintauschen und in die Plattform reinvestieren können, um so Ihre Position zu nutzen. Oder Sie können diese BAL-Token verwenden, um mehr Governance-Macht innerhalb des Protokolls zu erlangen.

Risiken

Wie jedes DeFi-Protokoll ist Balancer nicht ohne Risiken, viele Risiken, und vielleicht haben viele Menschen das auf die harte Tour gelernt. Balancer wurde kürzlich Opfer zweier erfolgreicher Angriffe, die zu einem Verlust von mehr als 500 US-Dollar führten. Dies macht eines sehr deutlich: Eine DeFi-Plattform kann viele Prüfungen durchlaufen, aber es kann immer eine Schwachstelle geben, die ihren Betrieb gefährdet und damit den Verlust eines Teils oder der gesamten Mittel zur Folge hat.

Im Übrigen sind die Risiken von Balancer die gleichen wie bei anderen Kryptowährungsprojekten, insbesondere bei anderen DeFi-Projekten oder Smart Contracts. Man muss also nur vorsichtig sein bei dem, was man tut. Und das Wichtigste: Wenn Sie dies als Investition betrachten möchten, investieren Sie nicht in etwas, das Sie nicht verstehen, und niemals mehr, als Sie sich leisten können, ohne negative Folgen für Ihre Wirtschaft zu verlieren.

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