Cosa sono gli asset del mondo reale o RWA?

Nel campo della finanza e degli investimenti, asset del mondo reale (Real World Assets o RWA) Rappresentano una nuova categoria di asset che mira a rafforzare i legami tra l’economia reale e quella digitale, svolgendo così un ruolo cruciale nella diversificazione del portafoglio, nella generazione di reddito e nella mitigazione del rischio in vari settori. Questo articolo fornisce un'esplorazione dettagliata degli RWA, della loro importanza nel contesto finanziario ed esempi concreti della loro applicazione in diversi settori.

Definizione di asset del mondo reale (RWA)

I Attività del mondo reale (RWA) o beni del mondo reale, sono una categoria di beni che comprendono beni fisici e diritti con valore economico tangibile o immateriale, ma che hanno un'esistenza o un'applicazione nel mondo reale, al di fuori del regno digitale della blockchain.

A differenza degli asset digitali nativi (come criptovalute o token), che esistono solo in forma elettronica o virtuale, gli RWA hanno una presenza concreta o rappresentano diritti su risorse, asset fisici o flussi di reddito reali. L’importanza degli RWA risiede nella loro capacità di offrire vantaggi finanziari, come la generazione di reddito, la diversificazione dei portafogli di investimento e la protezione dall’inflazione.

Tra le sue caratteristiche principali possiamo citare:

• Tangibilità. Gli RWA possono essere beni fisici, come beni immobili e materie prime, o beni immateriali, come diritti d'autore e brevetti, ma sempre con un collegamento diretto al mondo fisico o reale.
• Valore economico. Hanno un valore intrinseco che può essere quantificato e che genera benefici finanziari, attraverso la produzione di reddito, l’apprezzamento del valore o entrambi.
• diversità. Gli RWA coprono un’ampia gamma di asset in diversi settori, tra cui quello immobiliare, delle infrastrutture, delle materie prime e della proprietà intellettuale, tra gli altri.
• Utilità pratica. Al di là del loro valore finanziario, molti RWA hanno una funzione pratica o un’utilità nelle attività economiche o nella vita quotidiana.

Come si crea un patrimonio del mondo reale?

Per generare un Risorse del mondo reale È possibile seguire una serie di processi che possono essere automatizzati (utilizzando una piattaforma che facilita questo tipo di attività) o avviando il processo da zero per creare il proprio spazio di generazione di RWA.

In ogni caso, dovresti sapere che in questo processo la protagonista principale è la tokenizzazione della blockchain, poiché ciò che fa un RWA è trasformare gli asset del mondo reale in un asset intangibile rappresentato da un token digitale sulla blockchain. Questo token rappresenta la proprietà o una partecipazione nell'asset sottostante, consentendone la negoziazione o il trasferimento in modo efficiente e sicuro nell'ambiente digitale.

Sapendo questo, di seguito è riportato il processo per creare da zero una piattaforma Real World Assets:

Selezione delle risorse

• Processo di identificazione degli asset. Questo è il primo passo per identificare la risorsa reale che desideri tokenizzare. Può trattarsi di qualsiasi cosa, dagli immobili, alle opere d'arte, alle azioni di società, alle materie prime come l'oro o il petrolio.
• Valutazione dell'asset, del suo mercato, del potenziale, dei punti deboli e delle minacce. A questo punto, cerchiamo di valutare l’asset per garantire che sia adatto alla tokenizzazione. Ciò include la considerazione del suo valore, della potenziale liquidità, della legalità e del modo in cui verrà tokenizzato.

Due Diligence e conformità normativa

• Processo di revisione legale. Questo punto è fondamentale per eseguire una revisione legale approfondita per identificare eventuali restrizioni o requisiti legali associati alla tokenizzazione dell'asset. Ciò garantisce che il processo sia conforme a tutte le leggi e i regolamenti pertinenti, compresi quelli relativi a titoli, tasse e proprietà.
• Conformità normativa. È necessario ottenere tutte le licenze e i permessi necessari. Inoltre, è importante implementare misure di conformità, come KYC (Know Your Customer) e AML (Anti-Money Laundering), per gli investitori. Ricorda che gli RWA sono asset che cercano di essere 1:1 rispetto agli asset reali, quindi la regolamentazione e la conformità sono essenziali per il loro corretto sviluppo.

Strutturazione del progetto

• Selezione della piattaforma Blockchain. Scegliere la giusta tecnologia blockchain è essenziale. La piattaforma deve essere sicura, scalabile e compatibile con i token emessi.
• Generazione del token della piattaforma e della sua tokenomics. A questo punto è il momento di sviluppare il token della piattaforma che si occuperà del processo di gestione della tokenizzazione degli RWA (e non degli RWA in quanto tali).
• Generazione di contratti intelligenti. Programmare contratti intelligenti che regoleranno le operazioni del token, inclusa l'emissione, il trasferimento e, se applicabile, i diritti degli investitori e la distribuzione di dividendi o redditi. Allo stesso modo, dovranno essere creati i necessari contratti intelligenti che consentiranno la gestione degli RWA emessi.

Valutazione e tokenizzazione

• Valutazione del bene. Determinare il valore del bene attraverso una valutazione professionale. Ciò contribuirà a fissare il prezzo dei token. Inoltre, ciò aiuterà a decidere come suddividere la risorsa in token. Questo può variare a seconda del tipo di asset e della struttura dell'investimento.
• Emissione di token. A questo punto i token vengono emessi sulla blockchain selezionata. Ciò comporta la creazione dei token e la loro distribuzione agli investitori iniziali o la loro messa a disposizione in un'offerta pubblica.

Arriviamo infine alla parte della quotazione del token e della gestione della piattaforma, che prevede l'evoluzione dell'offerta di servizi della piattaforma per farla crescere insieme all'interesse e alla direzione di business desiderata. Come puoi vedere, non è un processo facile, anche se qui stiamo semplificando l’intero processo che deve essere seguito per lanciare con successo una piattaforma di tokenizzazione di asset reali.

Importanza degli RWA nel mondo fintech

Ma grazie a tutto ciò, i Real World Assets (RWA) svolgono un ruolo fondamentale nell’offrire soluzioni innovative per la diversificazione del portafoglio, la generazione di reddito e la mitigazione del rischio all’interno del settore fintech. E, poiché questo settore continua ad evolversi, l’integrazione e l’utilizzo degli RWA sono diventati cruciali per lo sviluppo di prodotti finanziari più accessibili, trasparenti ed efficienti.

Diversificazione del portafoglio

In primo luogo, gli RWA sono in grado di offrire agli investitori nel settore fintech un’eccellente opportunità per diversificare i propri portafogli oltre le attività finanziarie tradizionali come azioni e obbligazioni. La diversificazione con gli RWA può aiutare a ridurre la volatilità complessiva del portafoglio e a migliorare i rendimenti adeguati al rischio.

Possiamo vedere questo tipo di utilità nelle piattaforme fintech di investimento immobiliare. Queste piattaforme consentono agli investitori di partecipare al mercato immobiliare con importi di investimento inferiori a quelli necessari per acquistare direttamente un immobile. Ciò non solo democratizza l’accesso agli investimenti immobiliari, ma fornisce anche una via per la diversificazione del portafoglio.

Generazione di reddito

Un altro esempio dell’utilizzo degli RWA può essere visto nella loro capacità di offrire flussi di reddito stabili e prevedibili, il che è particolarmente interessante nel contesto fintech, dove gli investitori sono alla ricerca di alternative ai prodotti di investimento tradizionali.

Un esempio di ciò potrebbero essere le piattaforme fintech che facilitano gli investimenti in infrastrutture, come i parchi eolici o solari, che consentono agli investitori di beneficiare del reddito generato dalla vendita di energia. Ciò fornisce una fonte di reddito relativamente stabile grazie a contratti a lungo termine per l'acquisto dell'energia generata.

Mitigazione del rischio

Infine, includere gli RWA nei portafogli fintech può aiutare a mitigare i rischi, soprattutto durante i periodi di turbolenza sui mercati finanziari. Molti RWA, come quelli immobiliari e i metalli preziosi, hanno una bassa correlazione con i mercati azionari e possono fungere da rifugio sicuro durante le recessioni economiche.

Un buon esempio potrebbero essere le piattaforme fintech che offrono la possibilità di investire in materie prime (oro, argento, litio, petrolio, gas) consentendo agli investitori di proteggersi dall’inflazione e dalla volatilità del mercato azionario.

Potresti chiederti: perché non optare direttamente per le criptovalute? Ma in questo caso devi tenere presente che: in primo luogo, non tutti gli investitori sono interessati alle criptovalute e, in secondo luogo, diversificare i portafogli è qualcosa che fanno anche gli investitori in criptovalute. In questo senso, avere una piattaforma fintech che utilizza la tokenizzazione e la blockchain per facilitare questo approccio è un successo e qualcosa di necessario per l’evoluzione del settore delle criptovalute in generale.

Esempi di asset del mondo reale

Per illustrare la diversità e l’applicazione degli RWA, ecco alcuni esempi:

Prestiti e crediti

Goldfinch è un protocollo di credito decentralizzato che consente il prestito di criptoasset senza la necessità di garanzie in criptovaluta, utilizzando invece asset del mondo reale come garanzia. Questa innovazione consente alle imprese di accedere ai finanziamenti in modo più flessibile e più ampio, aprendo nuove opportunità di credito decentralizzato.

Mercati finanziari privati

ADDX fornisce un accesso frazionato ai mercati privati ​​di livello mondiale che tradizionalmente erano disponibili solo per gli investitori facoltosi tramite la blockchain. Questa piattaforma democratizza l’accesso a investimenti precedentemente esclusivi, consentendo a un numero maggiore di investitori di partecipare a opportunità di investimento di alto livello.

Piattaforme di scambio e custodia di asset digitali

Archax è uno scambio di risorse digitali globale regolamentato, nonché un servizio di intermediazione e custodia con sede a Londra. Facilita l’emissione, la quotazione, la negoziazione, il regolamento, la gestione e la custodia di titoli digitali, svolgendo un ruolo cruciale nel collegare i mercati finanziari tradizionali con le opportunità di investimento nella sfera digitale.

Investimenti in metalli preziosi

Aurus accelera la trasformazione digitale dei metalli preziosi attraverso la tecnologia blockchain, consentendo la tokenizzazione di questi asset. Ciò offre una nuova strada per investire in oro, argento e altri metalli preziosi, combinando la sicurezza e la trasparenza della blockchain con la stabilità e il valore intrinseco dei metalli preziosi.

Come puoi vedere, i Real World Assets sono una categoria di investimento diversificata e vitale che offre opportunità uniche per la generazione di reddito, la diversificazione del portafoglio e la protezione dalla volatilità del mercato. La sua applicazione in molteplici settori dimostra la sua importanza e versatilità nel contesto finanziario moderno. Con l’evoluzione del mondo finanziario, comprendere e utilizzare in modo efficace gli RWA sarà fondamentale per il successo sia degli investitori che delle aziende.