Czym jest Balancer (BAL)?

Balancer (BAL) to jedno z najważniejszych narzędzi ekosystemu Ethereum DeFi, którego celem jest automatyczne tworzenie rynków przy użyciu pul płynności i umożliwienie zdecentralizowanej wymiany kryptowalut (DEX).

EProtokół Balancer (BAL) to kolejny z głównych protokołów DeFi lub zdecentralizowane finanse które działają na blockchainie EthereumCelem jest stworzenie zdecentralizowanego mechanizmu wymiany Tokeny ERC-20 oraz promować zautomatyzowanego animatora rynku (Automated Market Maker lub AMM).

Ale co to wszystko tak naprawdę oznacza? Co właściwie pozwala nam zrobić Balancer? Cóż, na te i inne pytania odpowiemy poniżej.

Balancer, protokół o wielu funkcjach

Projekt Balancer (BAL) rozpoczął się w Wrzesień 2019 dzięki pracy Fernando Martinelli, Nikołaj Mushegian y Mike McDonald, który rozpoczął projekt, przeznaczając na jego rozwój fundusz w wysokości 3 milionów dolarów.

Od tego momentu do dziś Balancer stał się jednym z 10 najlepszych projektów w świecie DeFi. Nic dziwnego – jego funkcjonalność i łatwość obsługi sprawiają, że idealnie nadaje się dla użytkowników, którzy chcą szybko wymieniać tokeny Ethereum.

Ponadto, ponieważ Balancer jest protokołem automatycznego tworzenia rynku, ma możliwość wykonywania zdecentralizowane giełdy walutowe (DEX)W ten sposób Balancer staje się narzędziem zastępującym tradycyjnych animatorów rynku i pomaga zapewnić płynność aktywów będących przedmiotem obrotu.

Dodatkowo Balancer wykorzystuje zebraną płynność do przeprowadzania transakcji wymiany walut, generując w ten sposób zyski, które zasilają pule protokołu (znane jako Balancer Pools) i generują zyski dla swoich dostawców.

W rzeczywistości jedną z najczęściej wykorzystywanych funkcji Balancera jest system łączenia walut, z którego korzysta wiele zdecentralizowanych giełd (DEX) i innych platform DeFi w celu automatycznego określania najlepszych opłat i cen transakcyjnych. inteligentne kierowanie zamówieniami (SOR)Smart Order Routing (SOR) to zautomatyzowany proces zarządzania zleceniami, zaprojektowany w celu wykorzystania najlepszych dostępnych możliwości w różnych platformach transakcyjnych. Pozwala to traderom wykorzystać płynność w pulach transakcyjnych do zawierania dużych transakcji po najkorzystniejszych kursach wymiany między różnymi tokenami.

Ostatecznie taka sytuacja przynosi korzyści użytkownikom Balancer (którzy zarabiają na tych transakcjach prowizje, które następnie stają się dla nich nagrodami), użytkownikom platformy korzystającej z usług Balancer (którzy mogą realizować transakcje wymiany szybko i po najlepszej możliwej cenie) oraz użytkownikom tej drugiej platformy, którzy uzyskują dostęp do wybranych tokenów bez pośredników i po niskich kosztach.

Baseny Balancer, serce Balancer

Wszystko powyższe jest teraz możliwe dzięki rozmowom telefonicznym Pule równoważące. Te pule to po prostu przestrzenie, w których przechowywane są środki wpłacane przez użytkowników (dostawców płynności). Obecnie pule te mogą przechowywać tokeny takie jak: Eter, DAI, MKR, BAL, USDC, BTC++, WBTC, MOC, BAT, SNX, ANT, ZRX, LINK, cDAI, cUSDC, CRV i YFI.

Balancer obsługuje łącznie 54 tokeny na swojej platformie. Dodatkowe tokeny można dodawać do niestandardowych pul, ale z ostrzeżeniem o ryzyku związanym z korzystaniem z tokenów o niskiej płynności.

W każdym razie wszystkie te pule mogą być wykorzystywane w operacjach kryptowalutowych jako kontrahent transakcji, zapewniając w ten sposób płynność traderom.

Z drugiej strony pule Balancer można podzielić na trzy kategorie:

1. Baseny kontrolowane lub baseny prywatne: Są to przypadki, w których pula ma ustalony stan, a twórca może ustawić tokeny i wagi. Dzieje się tak zazwyczaj w przypadku podmiotów prywatnych, które nie chcą zewnętrznych likwidatorów, na przykład w przypadku dużych kwot.
2. Pule końcowe lub pule współdzieloneTe fundusze są otwarte dla wszystkich uczestników w celu zwiększenia płynności i działają w sposób jednokierunkowy. Nie można ich modyfikować i mają stałe parametry, w przeciwieństwie do pul kontrolowanych, i zazwyczaj są przeznaczone dla ogółu społeczeństwa do upłynniania i czerpania z nich zysków.
3. Inteligentne baseny: Są to warianty puli prywatnej, w których kontrolerem jest inteligentny kontrakt, co pozwala na dowolną logikę lub ograniczenia dotyczące sposobu zmiany parametrów puli. Pule inteligentne mogą również przyjmować płynność od dowolnego użytkownika i emitować tokeny BPT w celu śledzenia własności.

Zarządzanie systemem

Podobnie jak inne projekty DeFi, Balancer ma system zarządzania społecznościowego, z którego mogą korzystać użytkownicy posiadający tokeny BAL.
Początkowo Balance nie posiadał tej funkcjonalności. Zespół deweloperski postanowił jednak pozwolić społeczności decydować o przyszłości Balancera. W związku z tym, 23 czerwca 2020 roku, token BAL rozpoczął cotygodniową dystrybucję do dostawców płynności, dając im możliwość podejmowania decyzji w kwestii rozwoju protokołu.

Ideą stojącą za tokenem BAL jest stworzenie tokena bez wartości wewnętrznej, z ograniczoną podażą 100 milionów BAL. Z tej liczby 25 milionów zostało przydzielonych jego twórcom, doradcom i inwestorom, z zastrzeżeniem okresów konsolidacji. Pozostałe 75 milionów tokenów ma zostać rozdystrybuowane głównie do dostawców płynności w ciągu najbliższych kilku lat. Emisja tokenów jest ograniczona do 145 000 BAL tygodniowo, czyli około 7,5 miliona rocznie.

Oznacza to, że w pierwszym roku istnienia BAL początkowa podaż 25 milionów tokenów odnotowałaby 30% inflację. Ten wysoki wskaźnik inflacji podaży ma na celu przyspieszenie dystrybucji praw do zarządzania wśród nabywców.

Jednak to, co kiedyś uważano za „bezwartościowy token”, obecnie kosztuje 15 dolarów za monetę (stan na październik 2020 r.). Mnożąc to przez 25 milionów, widzimy, że twórcy, doradcy i pierwsi inwestorzy protokołu zarobili na tym ruchu 375 milionów dolarów. Nieźle jak na projekt, którego rozwój trwał rok i którego początkowy budżet wynosił 3 miliony dolarów.

Z drugiej strony, jeśli jeszcze nie zauważyłeś, token BAL umożliwia zarówno yield farming, jak i wydobywanie płynności. To wszystko sprawia, że ​​Balancer to dobre miejsce dla bardziej śmiałych poszukiwaczy zysków.

Możliwości i zagrożenia dla Balancera

Możliwości

Jak wspomnieliśmy przed chwilą, Balancer to protokół, dzięki któremu można w praktyce wdrożyć yield farming i wydobywanie płynności.

Po pierwsze, możesz utworzyć pulę płynności lub w niej uczestniczyć i osiągać zyski, inwestując w nią, działając jako pomost dla użytkowników Balancera. Alternatywnie, możesz inwestować i zdobywać tokeny BAL, które możesz wymieniać na inne tokeny i reinwestować w platformę, wykorzystując swoją pozycję. Możesz też wykorzystać te tokeny BAL, aby zyskać większą władzę w ramach protokołu.

Ryzyko

Jak każdy protokół DeFi, Balancer nie jest pozbawiony ryzyka – a właściwie wielu zagrożeń – i wiele osób przekonało się o tym na własnej skórze. Balancer padł niedawno ofiarą dwóch udanych ataków, które doprowadziły do ​​utraty ponad 500 000 dolarów. To jasno pokazuje: platforma DeFi może przejść liczne audyty, ale zawsze mogą pozostać luki w zabezpieczeniach, które zagrożą jej działaniu, potencjalnie prowadząc do utraty części lub całości środków.

W przeciwnym razie ryzyko związane z Balancerem jest takie samo, jak w przypadku innych projektów kryptowalutowych, a zwłaszcza projektów DeFi lub inteligentnych kontraktów. Dlatego zachowaj ostrożność. Co ważniejsze, jeśli chcesz traktować to jako inwestycję, nie inwestuj w nic, czego nie rozumiesz, i nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz sobie pozwolić stracić bez negatywnych konsekwencji dla swoich finansów.

Linki