Das Injective Protocol ist ein dezentrales Finanzprotokoll, das erlaubnisfreie Handelsmöglichkeiten auf beliebigen Derivatemärkten bieten soll. Auf diese Weise können Injective-Benutzer jeden Derivatemarkt ihrer Wahl erstellen und auf diesem vollständig dezentral handeln.
Injective Protocol (INJ) ist ein dezentrales Finanzprojekt, das sich auf die Bereitstellung von Tools konzentriert, die seinen Benutzern den Handel mit Derivaten ermöglichen. Zu diesem Zweck hat Injective ein entwickelt DEX das komplett auf a läuft Sidechain mit kettenübergreifenden Funktionen, die eine hohe Skalierbarkeit und niedrige Betriebskosten bieten.
Die Injective-Sidechain wird mit dem Cosmos SDK erstellt. Dank dieser Netzwerkentwicklungstools Kosmos, Injective kann seine Mission erfüllen und gleichzeitig Teil dieses riesigen Ökosystems sein.
Ziel des Injektionsprotokolls
Das Hauptziel des Injective Protocol besteht darin, erlaubnisfreie Handelsmöglichkeiten auf beliebigen Derivatemärkten anzubieten. Auf diese Weise können Injective-Benutzer jeden Derivatemarkt ihrer Wahl erstellen und auf diesem vollständig dezentral handeln.
Um dies zu erreichen, hat Injective sein Protokoll auf dem Cosmos SDK und dem entwickelt Konsensprotokoll Zarte Minze. Hierbei handelt es sich um zwei Tools, auf denen die gesamte Programmierung basiert, die erforderlich ist, damit Injective Protocol als DEX funktioniert.
Zu den Funktionen des Injective Protocol gehören:
- Schaffung von Derivatemärkten
- Handel mit Derivaten
- Beteiligung am Versicherungspool
- Bereitstellung dezentraler Austauschdienste
- Ein dezentrales Governance-System
- Ein Netzwerk von Validatoren, das dank des Schemas funktioniert Nachweis des Einsatzes unter Verwendung des Tendermint-Algorithmus.
Hauptmerkmale des Injektionsprotokolls
Zu den Hauptmerkmalen dieses Protokolls zählen:
- Vollständig dezentral: Injective verwandelt einen Aktienmarkt in einen dezentralen öffentlichen Dienst, indem es alle Komponenten dieses Marktes öffnet, von der eigenen Schnittstelle bis hin zur Back-End-Infrastruktur und Orderbuchliquidität.
- Keine Berechtigungen: Die vollständige Dezentralisierung stellt das traditionelle Geschäftsmodell einer Börse auf den Kopf, indem die technische Eintrittsbarriere für Benutzer durch einen erlaubnisfreien Marktplatz mit hohem Durchsatz für den Spot- und Derivatehandel beseitigt wird.
- Zensurresistent: Die vollständige Dezentralisierung in Kombination mit erlaubnislosem Zugang gewährleistet einen offenen und uneingeschränkten Markt, der der Zensur widersteht.
- Gemeinschaftseigentum: Injective Chain-Knoten werden durch die Token-Wirtschaft dazu angeregt, als Order-Relays zu fungieren, ein dezentrales Orderbuch zu hosten und als dezentraler Koordinator für die Handelsausführung zu fungieren.
- Skalierbar: Injective optimiert die Transaktionsgeschwindigkeit, indem es die Ausführung und Abwicklung von Transaktionen auf Ebene 2 skaliert.
Die Injective Protocol-Infrastruktur besteht aus drei Hauptkomponenten:
- Injektionskette
- Injektiver Austauschdienst
- Bridge Injective-Ethereum
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Wie funktioniert das Injektionsprotokoll?
Das Injective Protocol nutzt die Funktionen von Cosmos (ATOM), um ein mit seinem Ökosystem verbundenes Blockchain-Netzwerk zu erstellen. Wir könnten sagen, dass Injective über sein SDK, die Cosmos-Entwicklungstools, als Zweig oder Sidechain des Cosmos-Netzwerks funktioniert. Dadurch ist Injective in der Lage, alle Funktionen von Cosmos zu nutzen, beispielsweise seine erweiterten Funktionen Smart Contracts und kettenübergreifende Betriebsfähigkeiten.
Ein wichtiger Punkt beim Betrieb von Injective ist, dass dieses Protokoll über ein eigenes öffentliches Blockchain-Netzwerk verfügt, das als Injective Chain bekannt ist. Somit kann jeder das Netzwerk frei überprüfen und prüfen. Aber nicht nur das: Es ermöglicht jedem, einen Knoten zu erstellen und ein Validator des Netzwerks zu werden, was zu seiner Sicherheit beiträgt und dafür Belohnungen verdient.
Darüber hinaus nutzt das Injective Protocol für seinen Betrieb auch das Tendermint-Konsensprotokoll. Tendermint ist ein Konsensprotokoll mit erweiterten Funktionen BFT (Byzantinische Fehlertoleranz). Der Hauptvorteil der Wahl dieses Protokolls liegt in der enormen Skalierbarkeit von Injective. Wir sprechen über die Tatsache, dass eine Operation in Injective im Durchschnitt etwa drei Sekunden dauert, um verifiziert und in die Blockchain aufgenommen zu werden, was im Gegensatz zu Netzwerken wie Ethereum (30 Sekunden) oder Bitcoin (10 Minuten) steht. Darüber hinaus sind die Kosten dieser Transaktionen minimal, was den Betrieb innerhalb des Netzwerks wirtschaftlicher macht.
Ebenso arbeitet das Injective Protocol-Team hart daran, seine kettenübergreifenden Fähigkeiten zu erweitern (es funktioniert derzeit mit den Netzwerken Ethereum und Terra-Luna) und Entwicklern und Benutzern Kompatibilität zu bieten Ethereum Virtual Machine (EVM), was eine Erweiterung des Angebots an nativen Ethereum-Tokens und kompatiblen Netzwerken innerhalb von Injective und seinem Netzwerk ermöglichen würde.
Was ist ein Derivat und welche Rolle spielt es bei Injective?
Injective Protocol ist ein DEX für Derivate, aber Was genau ist ein Derivat? Nun, Ein Derivat ist nichts anderes als ein Finanzkontrakt, dessen Wert von Wertänderungen eines zugrunde liegenden Vermögenswerts abhängt.
Denken wir zum Beispiel an ein Derivat, dessen Basiswert Bitcoin ist. Wenn dieser Vertrag über 10 BTC abgeschlossen wurde und der Wechselkurs zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses 42.000 Euro beträgt, hätte dieses BTC/EUR-Derivat einen Gesamtwert von 420.000 Euro. Wenn der Wert von BTC schwankt, ändert sich natürlich der Wert des Vertrags, und es wird Klauseln geben, die diese Bedingungen regeln und von den an diesem Vertrag beteiligten Parteien akzeptiert werden müssen.
Derivate sind sehr nützlich und sollen Händlern dabei helfen, Handelspositionen abzusichern und Hebelwirkung zu nutzen. Tatsächlich gibt es Derivate schon seit Jahrhunderten und es wird angenommen, dass sie erstmals in der Agrarindustrie eingesetzt wurden. Die Idee ist, dass diese Landwirten und Verkäufern helfen würden, Risiken richtig zu verwalten und sich vor unglücklichen Folgen in der Zukunft zu schützen. Ein gutes Beispiel für Derivate (Futures) ist der Dojima-Reismarkt, der bis in die Feudalzeit Japans im 17. Jahrhundert zurückreicht.
Derzeit stellen Derivate einen der größten Finanzmärkte der Welt dar, mit einem Wert von mehr als zwei Billionen Dollar (2×10^18 $) weltweit, was ihn zum größten Markt der Welt macht.
Ziel des Injective Protocol ist es, diese Art von Operationen in das Blockchain-Ökosystem zu integrieren und sie dezentral verfügbar zu machen.
Validierung von Transaktionen im Netzwerk
Damit das gesamte Injective Protocol-Netzwerk funktioniert, verfügt das Protokoll über eine Transaktionsvalidierungsstruktur, die den Betrieb und die Sicherheit der Injective Chain aufrechterhält. Diese Struktur besteht aus:
Validatoren
Validatoren Dabei handelt es sich um vollständige Knoten, die dadurch erstellt wurden, dass ein Benutzer die Absteckungsanforderungen erfüllt hat, um einen dieser Knoten in Betrieb zu nehmen.. Dank des durchgeführten Einsatzes können diese Knoten als Validatoren ausgewählt werden, um Transaktionen zu verifizieren und einen Block zu generieren, im Gegenzug dafür Belohnungen zu erhalten.
Diese Validierungsknoten haben zwei Adressen:
- Adresse des Besitzers: Diese Adresse gehört zum Validator, der für verwaltungsbezogene Funktionen wie Entsaisonalisierung, Entgegennahme von Belohnungen und Festlegen von Delegationsparametern verantwortlich ist.
- Adresse des Unterzeichners: Diese Adresse gehört dem Validator, der die Prüfpunkte signiert und den Knoten betreibt.
Delegierte
Die Delegierten sind Token-Inhaber, die keine vollständige Node-Validator-Software ausführen können oder wollen, aber ein Interesse an der Teilnahme am Konsensmechanismus haben. Darüber hinaus können Delegatoren ihre Token bei den Validatoren im Netzwerk verpfänden, wodurch der Betrieb gestärkt wird und Belohnungen für die Teilnahme erhalten werden.
Delegierte haben folgende Möglichkeiten:
- Sie können jederzeit aus dem Konsens aussteigen, sie müssen jedoch die Rückzugsfrist abwarten, bevor sie ihre Teilnahme zurückziehen.
- Setzen Sie Ihre INJ-Token ein mit jedem Validator ihrer Wahl.
- Delegieren Sie Ihre Token erneut an einen anderen Validator das bietet bessere Konditionen für die Belohnung für delegierte Token.
Für Delegierte ist es wichtig, sich darüber im Klaren zu sein, dass das Abstecken ihrer Token kein risikofreier Prozess ist und dass Token bei Übergängen zwischen Validatorzuständen automatisch von den Delegierten abgeschnitten oder getrennt werden können.
Status des injizierenden Protokolls
Validatoren können die Token in verschiedenen Zuständen einsetzen (wie es in anderen Netzwerken, zum Beispiel Terra-Luna, der Fall ist). Diese Zustände sind die folgenden:
Nicht verknüpft
In diesem Zustand befinden sich Validatoren in einem ungebundenen Zustand oder befinden sich nicht im aktiven Satz von Netzwerkknoten. Das bedeutet, dass Knoten keine Blöcke generieren und daher keine Belohnungen verdienen können.
In diesem Zustand können die Knoten jedoch delegierte Token empfangen und ihren Zustand ändern, um Teil des Netzwerkkonsenses zu sein.
Verknüpft
Wenn ein Knoten über genügend Token verfügt, um Teil des Netzwerks und seines Konsenses zu sein, ändert sich sein Status in „Verbunden“. An diesem Punkt können sie Blöcke unterzeichnen und Belohnungen verdienen.
Rückzug
Dies ist ein vorübergehender Zustand, in dem ein Validator aus der aktiven Gruppe von Netzwerkknoten entfernt wird, entweder freiwillig oder als Folge von Slashing oder Tombstoning (Strafen für Verhalten, das die Integrität des Netzwerks beeinträchtigt).
Während dieses Übergangszustands beginnt der Rückzug seiner Delegationen. Ihre Staker können ihre INJ nach 24 Stunden wieder in ihre Wallets übertragen. Sobald die abgesteckten Token an die Delegatoren zurückgegeben wurden, können diese an einen anderen Validator delegieren, der sich im Unbind- oder Bind-Zustand befindet.
Gefehlt
Wenn ein Validator aufgrund eines Verstoßes (Slashing) in den unbind-Zustand versetzt wird, wird er sofort in den jailed-Zustand versetzt. Dieser Zustand liegt vor, weil zwischen der Erkennung des Verstoßes und dem Nachweis des Verstoßes eine Verzögerung liegt. In diesem Zustand ist es ihnen nicht gestattet, sich wieder dem Satz aktiver Validatoren anzuschließen, bis die JailPeriod abgelaufen ist. Zu diesem Zeitpunkt können sie wieder in den aktiven Satz aufgenommen werden.
Grabstein
Dieser Unterzustand beschreibt einen Validator, der auf unbestimmte Zeit im eingesperrten Unterzustand platziert wird, wobei die JailPeriod auf unendlich gesetzt ist. Validatoren werden aufgrund konsensbedingter Sicherheitsmängel (z. B. doppelter Ausgabenversuche) inhaftiert.
Ihre Validatoren können ihre INJ (abzüglich der Clipping-Strafe) nach der UnbondingTime (24 Stunden) aus dem BondedPool zurück in ihre Wallets verschieben.
Kommissionen
Ein weiterer wichtiger Punkt beim Betrieb des Injective Protocol sind die Transaktionsgebühren, die durch die Cosmos-Regeln geregelt werden.
Die Provisionen werden dem Antragsteller, dem Gemeinschaftsfonds und dem globalen Fonds zugewiesen. Wenn der Validator der Antragsteller der Runde ist, erhält dieser Validator (und seine Delegierten) zwischen 1 % und 5 % der Provisionsprämien. Anschließend wird die Community-Reserveprovision erhoben, und der Rest wird anteilig nach Stimmrecht an alle angeschlossenen Validatoren verteilt, unabhängig davon, ob sie abgestimmt haben (soziale Verteilung). Es muss berücksichtigt werden, dass neben der Belohnung für den Antragsteller auch die soziale Verteilung für die vorschlagenden Validatoren gilt.
Der Provisionsbetrag des Antragstellers wird aus Tendermint-Nachrichten vor dem Commit berechnet, um Prüfern einen Anreiz zu geben, zu warten und zusätzliche Pre-Commits in den Block aufzunehmen. Alle Bereitstellungsprämien werden einem Bereitstellungsprämienpool hinzugefügt, der individuell vom Validator verwaltet wird.
Daher fallen für Transaktionen im Netzwerk keine Gasgebühren an (Injective nutzt ein Gassystem wie Ethereum), jedoch werden für auf dem DEX durchgeführte Transaktionen Gebühren erhoben, die wie folgt lauten:
- 0,1 % für Hersteller
- 0,2 % für Abnehmer
Und alles oben Genannte wird von diesen Provisionen abgezogen.
INJ-Token
Der INJ-Token ist der native Token des Injective Protocol und seine maximale Ausgabe beträgt 100 Millionen Token. Der Token wurde im Ethereum-Netzwerk gemäß dem ERC-20-Standard erstellt und seine Ausgabe erfolgte am 20. Oktober 2020.
Token-Verwendungen
Nachfolgend sind die vielfältigen Anwendungsfälle des INJ-Tokens aufgeführt, nämlich:
- Staking: Es wird verwendet, um die Blockchain durch das Proof of Stake-Protokoll zu sichern. Für den Einsatz wird ein effektiver Jahreszins von 5 % erhoben.
- Governance: Der INJ-Token kann verwendet werden, um an der Governance des Protokolls teilzunehmen. Zu den Governance-Funktionen gehören die Entscheidungsfindung über die Protokollentwicklung, Austauschparameter und andere Entscheidungen, die im DAO besprochen werden.
- Sicherheitenunterstützung für Derivate: INJ wird als Alternative zu Stablecoins als Marge und Sicherheit für die Derivatemärkte von Injective verwendet. In einigen Terminmärkten kann INJ auch als Sicherheit oder zur Einrichtung eines Versicherungsfonds verwendet werden, bei dem die Teilnehmer Zinsen auf ihre gesperrten Token verdienen können.
- Anreize zur Marktbeteiligung: Injective-Entwickler planen, ein Liquidity-Mining-System zu integrieren und täglich eine feste Anzahl von INJ-Tokens zu verteilen, gewichtet nach der Liquidität, die jeder Netzwerkteilnehmer bereitstellt
Schlussfolgerungen
Ziel des Injective Protocol ist es, das Angebot an dezentralen Märkten zu erweitern, indem es uns die Möglichkeit gibt, Derivate über seine Plattform anzubieten. Derzeit umfasst das Injective Protocol neben der Integration von Ethereum-Token (wETH, LINK, USDT, ), dem UST-Token und LUNA auch die Verwendung von Perpetuals (über das Perpetual Protocol).
Die enorme Fähigkeit, neue Märkte und Liquidität in die Blockchain-Welt zu locken, macht das Injective Protocol zu einem wertvollen Projekt, das im riesigen Blockchain-Ökosystem und im dezentralen Finanzwesen berücksichtigt werden muss.
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