Qu'est-ce que l'effet Cantillon et sa relation avec Bitcoin

Bitcoin a sans aucun doute eu un impact énorme sur le système financier traditionnel, un impact qui est même capable de contrecarrer l’un des effets financiers et économiques les plus connus au monde : l’effet Cantillon. Pour cette raison, nous expliquerons ici quel est l'effet Cantillon, et comment Bitcoin y est lié, tout en vous donnant des outils pour éviter les effets néfastes de cet effet au sein de vos finances, qu'elles soient personnelles ou professionnelles.

Qu'est-ce que l'effet Cantillon ?

L'effet Cantillon est une théorie économique qui décrit comment L’inflation de la masse monétaire affecte différents groupes de l’économie, générant des inégalités dans la répartition des richesses.. Ce concept, proposé par l'économiste Richard Cantillon au XVIIIe siècle, est pertinent pour comprendre comment la création et la distribution de nouvel argent impactent différents secteurs de la société.

Cette théorie explique que lorsque de la nouvelle monnaie est introduite dans l’économie, cette nouvelle monnaie n’est pas distribuée uniformément. Au lieu de cela, ceux qui reçoivent l’argent frais en premier, comme les banques et les grandes institutions financières, bénéficient le plus d’un plus grand pouvoir d’achat avant que les prix n’augmentent. Par exemple, si une banque reçoit un prêt nouvellement créé de la banque centrale, elle peut utiliser cet argent pour investir dans des actifs financiers avant que les prix ne s’ajustent à l’augmentation de la masse monétaire. En conséquence, ces premiers bénéficiaires du nouvel argent peuvent obtenir des avantages significatifs grâce à des investissements évalués en termes de devises avant que l’inflation n’influence les prix.

D’autre part, ceux qui reçoivent finalement le nouvel argent, comme les travailleurs et les épargnants, voient leur pouvoir d’achat diminuer en raison de la hausse des prix résultant de l’inflation. Cela signifie que lorsque les prix augmentent en raison de l’expansion de la masse monétaire, l’argent que ces individus ont sur leurs comptes bancaires ou sous forme d’épargne ou de salaires perd de la valeur en termes de biens et de services. Cela peut entraîner des difficultés à maintenir le pouvoir d’achat et la capacité d’épargne, ce qui peut avoir un impact négatif sur la qualité de vie de ces individus.

Comment se manifeste cet effet ?

Ce qui précède nous permet d'établir le processus par lequel l'effet Cantillon se manifeste, et nous pouvons mentionner les points suivants :

1. Expansion monétaire : Les banques centrales augmentent la quantité de monnaie en circulation, généralement par le biais d’achats d’actifs ou d’impression monétaire.
2. Bénéfice anticipé : Les banques et les institutions financières, qui ont un accès direct aux banques centrales, reçoivent en premier l’argent frais.
3. Achat d'actifs: Les premiers à recevoir l’argent peuvent acheter des actifs tels que des actions, de l’immobilier ou tout autre actif de valeur (par exemple le Bitcoin) avant que l’inflation n’augmente leurs prix.
4. Augmentation du prix: À mesure que de l’argent frais circule dans l’économie, les prix des biens et des services augmentent.
5. Perte de pouvoir d’achat : les travailleurs et les épargnants, qui reçoivent finalement l’argent frais, voient leur pouvoir d’achat diminuer à cause de l’inflation.

Vous ne serez peut-être pas surpris par ces effets et, en fait, vous les avez probablement vus et vécus très clairement et directement. Par exemple, le Crise financière de 2008, celui-là même qui a donné naissance au Bitcoin, nous a fait comprendre très clairement le pouvoir de l’effet Cantillon à faire perdre du pouvoir d’achat aux gens, tandis que les grandes banques font de vraies fortunes, ou sont secourues malgré leurs mauvaises actions. Après tout, lors de cet événement, les banques centrales ont injecté des milliards de dollars (et d’euros) dans l’économie, ce qui a profité aux banques et aux investisseurs, mais a également conduit à une inflation généralisée, qui a fini par affecter les citoyens les moins riches.

La relation entre Bitcoin et l'effet Cantillon

Bien sûr, nous avons appris quelque chose de cette crise : il fallait un outil pour éviter que cela ne se reproduise. Un outil qui permettra aux personnes et à ceux qui ont été les dernières victimes de l’effet Cantillon d’éviter ses conséquences néfastes. C’est ce qui a conduit à la création du Bitcoin par Satoshi Nakamoto.

Rappelons que Bitcoin possède une série de règles économiques très claires, une émission limitée et une structure de fonctionnement décentralisée. Toutes ces caractéristiques influencent directement la redistribution des richesses du Bitcoin, un élément qui contrecarre les effets de l’inflation de la masse monétaire qui caractérise l’effet Cantillon dans le monde de la monnaie fiduciaire. Fondamentalement, Bitcoin est une énorme contre-mesure à l’effet Cantillon et l’a prouvé au cours des 14 dernières années de son existence.

Bitcoin : la solution pour contrecarrer l’effet Cantillon du monde fiat

Pensez-y un instant. Quelle a été l’évolution des monnaies fiduciaires et des économies associées de 2009 à nos jours ? De nombreux économistes vous diront que l’économie mondiale a connu une forte croissance, qu’elle génère des milliards de bénéfices et que nous avançons à un bon rythme. Cependant, si vous allez au supermarché aujourd'hui, avec un budget de 500 €, vous ne pouvez pas acheter les mêmes produits ou des produits équivalents que vous auriez achetés il y a 10 ans.. Il est clair que l’effet Cantillon a diminué votre pouvoir d’achat, c’est indéniable, même si les économistes et la Banque centrale de votre pays vous disent le contraire ou accusent les autres d’être responsables de cet effet. Après tout, ils voient le chiffre global, un chiffre qu’ils ont eux-mêmes gonflé, mais sur le plan personnel, cela ne vous a pas du tout profité, bien au contraire : cela vous a appauvri.

Maintenant, demandez-vous : qu’est-il arrivé au Bitcoin au cours de cette même période ? Eh bien, il y a 10 ans, la valeur d'un BTC était d'environ 580 € et elle est aujourd'hui d'environ 49.000 2024 € (février 8400), soit une réévaluation de plus de 10 XNUMX % en XNUMX ans. Le point est clair : l’effet Cantillon dans le fiat vous affecte en vous faisant perdre du pouvoir d’achat, ce qui vous rend plus pauvre au fil du temps. Tandis que Bitcoin, contrairement à tout cela, vous protège de ces effets.

Et tout cela est rendu possible par Bitcoin pour deux choses :

Redistribution des richesses

La première, ceux qui possèdent du Bitcoin pourraient être moins affectés par l’effet Cantillon, puisque l’offre de Bitcoin est prédéfinie et limitée à 21 millions d’unités. Cela contraste avec l’émission de monnaie fiduciaire par les banques centrales, où la création monétaire peut bénéficier de manière disproportionnée à certains groupes de l’économie.

Par exemple, s'il y a une augmentation de l'offre de monnaie fiduciaire, suite à la politique monétaire expansionniste d'une banque centrale, les premiers à recevoir cet argent, comme les banques et les grandes institutions financières, peuvent en bénéficier en l'utilisant pour des investissements avant cela. les prix augmentent. D’un autre côté, ceux qui recevront finalement la nouvelle monnaie, comme les travailleurs et les épargnants, pourraient connaître une diminution de leur pouvoir d’achat en raison de l’inflation et de la dépréciation de la monnaie due à la nouvelle émission.

Nous pouvons en voir des exemples concrets partout. Par exemple, l’inflation dont ont souffert jusqu’à présent des économies comme les États-Unis ou l’Union européenne après la pandémie (en 2020). Cela s’explique très clairement si l’on prend en compte l’énorme émission monétaire que la FED et la BCE ont menée à cette époque. Et l’augmentation des émissions du dollar et de l’euro a eu et continuera d’avoir jusqu’à présent un impact profond sur l’inflation.

Démocratisation financière

En outre, Bitcoin, étant une monnaie numérique décentralisée accessible à toute personne disposant d'une connexion Internet, peut permettre aux individus et aux communautés marginalisés d'accéder aux services financiers sans dépendre des intermédiaires financiers traditionnels. Cela peut atténuer les inégalités dans la répartition des richesses en créant un système financier plus inclusif.

Ainsi, la relation entre Bitcoin et l’effet Cantillon suggère que l’adoption et l’utilisation du Bitcoin peuvent potentiellement contrecarrer les inégalités générées par l’effet Cantillon en offrant une alternative à l’inflation de la monnaie fiduciaire et en favorisant une plus grande équité dans la répartition des richesses.

Conclusion

À ce stade, il est clair que Bitcoin est une option que vous devriez considérer si vous souhaitez éviter les effets néfastes de l’effet Cantillon du monde fiduciaire. Après tout, vous ne pouvez pas comparer la monnaie fiduciaire et sa dévaluation constante avec Bitcoin et sa réévaluation constante. Il y aura ceux qui diront que Bitcoin est une bulle, que c’est un actif volatil (ce qui est le cas), mais même avec ces arguments, ils ne pourront pas réfuter une réalité constante au sein de cette crypto-monnaie : sa réévaluation constante au fil du temps.

Lorsque Bitcoin a commencé, cela ne coûtait rien, maintenant un seul Bitcoin vaut ce qu'une personne gagne en un an. Et même lorsqu’il se trouve dans son moment baissier, Bitcoin a toujours une valeur nette plus élevée que toute autre monnaie fiduciaire (ou actif financier). Et tout cela, parce que Bitcoin ne suit pas les règles du jeu du monde financier traditionnel, il va à son rythme, traçant son propre chemin, et vous donnant l'opportunité d'échapper à un système qui peu à peu rend vos finances et votre crise de poche.