Liquidität ist ein Merkmal der Märkte, anhand dessen wir erkennen können, ob es möglich ist, einen Vermögenswert innerhalb dieses Marktes schnell und ohne Rückschläge zu kaufen oder zu verkaufen.
UEines der wichtigsten und grundlegendsten Konzepte auf den Märkten ist die Liquidität. Dieses Konzept sagt uns, inwieweit ein Vermögenswert zu einem bestimmten Preis gekauft oder verkauft werden kann.
Anhand der Liquidität eines Marktes können wir erkennen, ob ein Vermögenswert innerhalb eines Marktes problemlos gekauft oder verkauft werden kann, sofern dieser Vermögenswert existiert und mit ihm betrieben werden muss. Vor diesem Hintergrund ist es leicht zu verstehen, warum „liquide“ oder hochliquide Märkte im Vergleich zu einem „illiquiden“ oder illiquiden Markt eine große Dynamik aufweisen und die Teilnahme der Parteien erleichtern.
Sie werden sich jedoch sicherlich fragen: Welchen Einfluss hat Liquidität wirklich auf die Märkte? Wie kann sich Liquidität auf den Preis eines Vermögenswerts auswirken?
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Liquidität, ein grundlegender Bestandteil der Märkte
Wie bereits erwähnt, sagt uns die Liquidität, ob ein Vermögenswert innerhalb eines Marktes schnell gekauft oder verkauft werden kann, sofern dieser Vermögenswert dort aktiv und in großen Mengen gehandelt wird.
Ein liquider Markt ist ein gesunder Markt. Das ist so wichtig, dass viele Austausch y criptomonedas. Sie kaufen die Dienste von Unternehmen, die Market Maker genannt werden, um Geld zu generieren bestellen Bücher Flüssigkeiten, auf Wunsch zusätzlich zum Austauschvolumen.
Dies bedeutet, dass Liquidität mit Konzepten wie verknüpft ist Angebot und Nachfrage. In diesem Sinne ist das Angebot die Menge eines bestimmten Vermögenswerts, die zum Handel verfügbar ist. Bei der Nachfrage geht es um die Notwendigkeit für Händler, andere Vermögenswerte in den angebotenen Zielwert umzuwandeln.
Stellen Sie sich zur Vereinfachung Folgendes vor:
Sie betreten eine Kryptowährungsbörse und wählen das BTC/EUR-Paar. In diesem Fall handelt es sich bei den zu handelnden Vermögenswerten um BTC und EUR, was bedeutet, dass Benutzer diese Vermögenswerte untereinander kaufen oder verkaufen können. Wenn Benutzer eine große Menge an BTC und EUR einzahlen, wird dieser Markt als liquider Markt betrachtet, dank dem Sie Ihre BTC oder EUR sehr schnell und ohne große Preisveränderung umtauschen können.
Wenn Sie sich jedoch beispielsweise für ein Paar wie BTC/DRAGON entscheiden, werden Sie feststellen, dass es auf diesem Markt praktisch keine Liquidität gibt. In einem solchen Szenario könnten Sie eine große Menge an DRAGON-Tokens in Ihrem Besitz haben, aber wenn Sie diese gegen BTC eintauschen möchten, können Sie dies nicht tun, und die wenigen, die Sie können, werden dies tun, indem Sie den Preis senken, also nicht Selbst die wenigen, die Sie umtauschen können, werden profitabel sein. Und der Grund dafür ist einfach: Die Nachfrage nach DRAGON-Tokens ist nicht vorhanden, daher ist auch die Liquidität ihrer Märkte für den Austausch nicht vorhanden.
Wir können jedoch deutlich erkennen, wie grundlegend Liquidität ist: Wenn ein Markt nicht über ausreichend Liquidität verfügt, werden Änderungen zwischen Vermögenswerten sehr schwierig und in vielen Fällen sogar unmöglich. altcoins. Dies ist jedoch nur ein Aspekt der Liquidität, da sie den Endpreis der betreffenden Vermögenswerte beeinflussen kann.
In einem liquiden Markt weisen beispielsweise schnelle Käufe und Verkäufe von Vermögenswerten darauf hin, dass wir unsere Vermögenswerte mit wenigen Verlusten aufgrund von Preisänderungen dieser Vermögenswerte umwandeln können. Dies ist in Märkten wie Kryptowährungen von entscheidender Bedeutung, wo der Preis von Vermögenswerten wie Bitcoin innerhalb weniger Minuten stark schwanken kann. Das Gegenteil geschieht auf einem Markt, der nicht liquide ist, wo unsere Börsengeschäfte Stunden oder Tage dauern können, mit dem entsprechenden Risiko eines Preisverfalls, der uns dabei Geld verlieren lässt.
Aber jetzt, wo wir über Vermögenswerte und deren Gewicht in der Liquidität sprechen, ist es gut zu wissen, welche Vermögenswerte mehr oder weniger liquide sind und wie wir uns optimal auf den Umtausch vorbereiten können.
Ein liquider Markt hat nichts mit einem dynamischen Markt oder einem Markt mit großem Börsenvolumen zu tun. Beispielsweise könnte eine Börse alle 10 Sekunden Handelsaufträge über 1000 € simulieren. Wenn dies 10.000 Mal am Tag geschieht, haben sie ein tägliches Volumen von 10 Millionen Euro, mit einem Markt, auf dem alle 10 Sekunden gehandelt wird, aber der Markt wird nicht liquide sein, da es sich um einen künstlichen Markt mit einem „Market Making“ handelt. Strategie. .
Um festzustellen, wie liquide ein Markt ist, schauen Sie sich einfach das Auftragsbuch an und sehen Sie, was mit dem Preis des Vermögenswerts passiert, wenn Sie eine bestimmte Bestellung aufgeben. Beispiel: Verkaufen Sie 100.000 € im BTC-EUR-Paar an einer bestimmten Börse. Wenn Sie den Verkaufsauftrag erhalten und feststellen, dass sich der Preis von BTC stark ändert, ist es nicht liquide. Es kann sogar sein, dass Ihre Operation nie vollständig durchgeführt wird, da nicht die für den Abschluss der Operation erforderliche Menge an Tauschvermögen vorhanden ist.
Wir können also Folgendes sagen:
Ein liquider Markt wird von einem tiefen Markt gespeist. Abhängig davon, wie gut der Markt ist, können wir erwähnen, wie liquide er ist.
Dieses einfache Konzept wird nicht so berücksichtigt, wie es sein sollte, und es gibt normalerweise viele Menschen, die sich zu Währungen hingezogen fühlen, deren Preis in kurzer Zeit übertrieben steigt, ohne die Liquidität des Marktes zu berücksichtigen, was zu einer Transaktion von For führt Beispiel: 1000 € haben den Preis um 500 % erhöht, der Rest kann jedoch nie verkauft werden, da diese Vorgänge nicht verarbeitet werden können.
Klassifizierung der Vermögenswerte nach ihrer Liquidität
Wir können finanzielle Vermögenswerte nach ihrer Liquidität klassifizieren:
- Fiat-Geld: Fiat-Geld ist bei weitem der liquide Vermögenswert schlechthin. Der Grund dafür ist, dass Fiat-Geld schnell in jeden anderen Vermögenswert eingetauscht werden kann, ohne dass das Risiko erheblicher Wertverluste besteht. An dieser Stelle kommen natürlich unterschiedliche Formen und Darstellungen von Fiat-Geld ins Spiel, zum Beispiel:
- Bankeinlagen.
- Kurz- und langfristige Schuldtitelemissionen.
- Von einem Unternehmen ausgegebene Schuldscheine oder Vermögenswerte.
- Von privaten Unternehmen ausgegebene festverzinsliche Wertpapiere oder Schuldtitel.
- Variable Erträge aus Unternehmen oder Aktien.
- Rohstoffe wie Metalle (Eisen, Bauxit, Kupfer), Edelmetalle (Gold, Silber), Öl, Gas, Getreide, Fleisch.
- Devisenmärkte, einschließlich Aktienindizes und ETFs.
- Kryptowährungen.
An dieser Stelle interessieren wir uns für den Kryptowährungsmarkt, der zwar auf dieser Liste als viertliquidster Vermögenswert positioniert ist, in Wahrheit jedoch sehr breit gefächert und sogar vielen Aktienmärkten und Aktienindizes in verschiedenen Teilen überlegen ist . der Welt. Dies ist auf das enorme Wirtschaftswachstum zurückzuführen, das Kryptowährungen seit ihrem Erscheinen erlitten haben. Eine Entwicklung und ein Wachstum, das auch heute noch rasant zunimmt.
Auswirkungen der Liquidität auf die Märkte
Liquidität ist auf den Märkten von entscheidender Bedeutung, da sie dazu beiträgt, das Tempo der dort stattfindenden Verhandlungen zu bestimmen. Wie bereits erwähnt, erfolgt die Eröffnung und Schließung von Börsengeschäften in einem hochliquiden oder liquiden Markt sehr schnell. Ganz im Gegenteil zu dem, was in einem Markt mit geringer Liquidität oder Illiquide passiert. Dies bedeutet natürlich auch, dass in liquiden Märkten das Risiko einer Operation geringer ist als in illiquiden Märkten.
Wenn Sie jedoch schon länger in der Welt der Kryptowährungen tätig sind, haben Sie sicherlich gehört, dass die große Liquidität bestimmter Kryptowährungsmärkte Spekulanten anzieht und eine bekannte Praxis ist pumpen und entleeren. Das stimmt, und hier muss man sehr vorsichtig sein. Aber lassen Sie uns zunächst erklären, was Pump and Dump ist, dann können Sie die Gefahr verstehen. Zunächst einmal ist Pump and Dump eine Strategie, die darauf abzielt, den Preis einer Kryptowährung künstlich zu erhöhen. Auf diese Weise versuchen Spekulanten, die Gewinne zu vervielfachen, die sie durch die Erhöhung des Preises einer Kryptowährung erzielen können.
Das Ziel besteht darin, den Preis der Währung bis zu einem gewissen Punkt in die Höhe zu treiben und dann den Markt durch den Verkauf aller Ihrer Positionen zu überschwemmen. Dies ermöglicht es ihnen, einen großen Vorrat an Münzen zu einem Preis zu generieren, der etwas unter dem Marktpreis liegt, was ihnen aber große Gewinne beschert. Ergebnis? Spekulanten verdienen viel Geld, während diejenigen, die mit wenigen Beteiligungen zu spät am System teilnehmen, es verlieren. Das heißt, dies ist nur auf Märkten mit guter Liquidität möglich, da sie den Austausch schnell ermöglichen.
Möglicherweise empfinden Sie dies als einen negativen und unerwünschten Punkt. Aber die Wahrheit ist, dass es auch seine Vorteile hat, da mehr Menschen in das System einsteigen und der Rückgang im Allgemeinen dazu führt, dass der Preis in einem Bereich liegt, der über der anfänglichen Pump-and-Dump-Marke liegt. Darüber hinaus wird auch die Liquidität zunehmen und insgesamt wird die Dynamik des Marktes größer sein.
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