Puntos Esenciales
- El staking es bloquear tus criptoactivos en una red Proof of Stake para ayudar a validarla y recibir recompensas del propio protocolo a cambio.
- Cuantos más criptoactivos bloqueas, más probabilidades tienes de ser elegido para validar bloques, aunque el diseño exacto varía según cada red.
- Es la forma en que redes como Ethereum, Cardano o Solana mantienen su seguridad sin el gasto energético de la minería tradicional.
- El staking no es magia: hay volatilidad, plazos de unstaking y slashing, y ninguna plataforma puede prometerte un resultado fijo.
El staking de criptomonedas consiste en bloquear criptoactivos en una red Proof of Stake para validar transacciones y recibir recompensas a cambio. Es, en esencia, la forma en la que muchas redes descentralizadas reparten el trabajo de mantener la cadena segura entre quienes ya poseen sus activos digitales, sin depender de la potencia de cálculo que exige la minería tradicional.
Si ya has comprado Bitcoin o Ethereum y quieres entender qué hacen exactamente esos criptoactivos cuando “trabajan” para una red, este artículo es tu punto de partida. A lo largo de esta guía explicamos el mecanismo técnico del staking en Proof of Stake, cómo se generan las recompensas y el APY (Annual Percentage Yield, es decir, el porcentaje anualizado de recompensas), qué tipos de staking existen, qué riesgos conviene conocer antes de empezar y cómo dar los primeros pasos con criterio.
¿Qué es el staking de criptomonedas y cómo funciona en Proof of Stake?
Para entender el staking hay que partir de un problema previo: toda blockchain necesita un mecanismo que decida quién puede añadir el siguiente bloque de transacciones y cómo se evita que alguien haga trampas. Bitcoin resolvió esto con PoW (Proof of Work), donde los mineros compiten resolviendo cálculos matemáticos con hardware especializado. Proof of Stake plantea una alternativa distinta: en lugar de competir con potencia de cómputo, los participantes bloquean una cantidad de criptoactivos como garantía de buen comportamiento.
Ese bloqueo de activos es exactamente el staking. Cuando un usuario hace staking, sus criptoactivos quedan comprometidos dentro del protocolo, y ese compromiso económico es lo que la red utiliza para elegir, de forma pseudoaleatoria y ponderada por la cantidad bloqueada, quién válida el siguiente bloque de transacciones. Cuantos más activos tiene bloqueados un validador —el nodo encargado de proponer y confirmar bloques—, más probabilidades tiene de ser seleccionado para esa tarea, aunque el diseño exacto varía según cada red.
Un sistema de seguridad económica
El resultado es un sistema de seguridad económica: si un validador intenta confirmar transacciones fraudulentas o se comporta de forma maliciosa, la red puede penalizarlo reduciendo o eliminando parte de los criptoactivos que tiene bloqueados, un mecanismo conocido como slashing que explicaremos más adelante. Este diseño permite que redes como Ethereum, Cardano o Solana procesen transacciones sin el consumo energético asociado a la minería, sustituyendo la competencia por hardware por la alineación de incentivos económicos entre validadores y usuarios. Bitcoin sigue usando PoW; el staking, tal y como lo tratamos en esta guía, es propio de las redes basadas en Proof of Stake.
Conviene aclarar que quien hace staking no necesita operar un nodo validador propio para participar: puede delegar sus criptoactivos a un validador ya existente, o acceder al staking a través de una plataforma que se encarga de la infraestructura técnica. En la siguiente sección profundizamos en cómo esa participación se traduce en recompensas concretas.
Otro matiz técnico relevante es qué ocurre con el control de las claves privadas durante el staking. En el staking no custodiado, el usuario conserva el control de sus claves y delega únicamente la tarea de validación; en el staking a través de una plataforma centralizada, es la plataforma quien custodia los criptoactivos mientras dura el proceso. Ninguna de las dos opciones es intrínsecamente mejor: la decisión depende del nivel de control técnico que quiera mantener cada usuario y de cuánto confía en la infraestructura de la plataforma elegida.
Tipos de staking
Grupos de staking
Son grupos de usuarios que se unen para incrementar sus posibilidades como validadores de bloques. Por lo que unifican todos sus fondos para tener mayor poder de staking. Luego, cuando reciben las recompensas, las dividen entre todos los participantes de forma equivalente al aporte individual que hizo cada uno.
Este método le permite a usuarios pequeños o nuevos usuarios participar en la red sin importar la cantidad de activos que posean. Contribuyendo con la descentralización de la misma.
Cold staking
Se trata de realizar staking desde una wallet en frío. Como una hardware wallet que no tiene conexión permanente a Internet. Algunas blockchains permiten este tipo de staking, ayudando a sus usuarios a mantener sus fondos fuera de línea, y por tanto, mucho más seguros.
Es ideal para aquellos usuarios poseedores de grandes cantidades de criptomonedas. Que sin dudas estando en línea, correrían gran riesgo.
Proveedores de staking
Esta modalidad le permite a muchos ofrecer un servicio dedicado a los usuarios de monedas para hacer stake. No obstante, la retornabilidad con este tipo de staking depende mucho de las comisiones que estos cobren. Que pueden oscilar entre el 2% y hasta el 50% de las recompensas. Por lo que aportarían un porcentaje de ganancias menor que si se realizará staking solo desde una plataforma. Ejemplo de esto pueden ser plataformas como LIDO o Rocket Pool.
Ventajas y desventajas del staking
Ventajas
La principal ventaja de este proceso es que elimina por completo la necesidad de adquirir o invertir en hardware o equipos especializados para minería. Y con ello, el requerimiento energético que estos demandan. Además, la generación de bloques a través del staking permite una mayor escalabilidad de la red.
Por su parte, para los usuarios, mantener una gran cantidad de criptomonedas en stake les brinda una mayor probabilidad de ser elegidos como validadores. Y así poder validar y verificar los nuevos bloques que se producen en la blockchain. Obteniendo mejores ganancias y mucho más estables que con el proceso de minería de PoW.
Así mismo, las criptomonedas que se mantienen en stake no se devalúan con el paso del tiempo. Como puede ocurrir con los equipos de minería si se diseña uno mejor y más potente.
Desventajas
El proceso de comprar criptomonedas y mantenerlas guardadas para obtener recompensas puede ser muy llamativo. Pero lo cierto es que no se pueden esperar ganancias muy significativas. Las plataformas y exchanges pagan porcentajes anuales muy bajos, por lo que las recompensas son muy escasas en comparación con las obtenidas de minar bloques.
Además, mantener criptomonedas almacenadas en una wallet en línea puede representar sus riesgos. Ya que un hacker podría extraer todos sus fondos. De la misma forma, emplear una plataforma o exchange es poner tu confianza y fondos en manos de un tercero.
En cuanto a la posesión de monedas, es un factor que atenta contra la descentralización por las que fueron creadas las criptomonedas. Ya que a mayor cantidad de activos mayor probabilidad para generar bloques y la toma de decisiones. Por lo que el poder puede concentrarse en manos de unos pocos. Dejando a un lado a los más desfavorecidos.
Algunas de las criptomonedas más conocidas que operan con PoS
Aquí te presentaremos una pequeña lista de las criptomonedas más conocidas que se pueden emplear para hacer staking. Veamos.
Stellar (XLM)
Esta plataforma fue diseñada en 2014 con la finalidad de facilitar las transacciones transfronterizas. Haciéndolas mucho más rápidas y eficientes. Al igual que Ethereum, Stellar permite el desarrollo de aplicaciones inteligentes (dApps) y otros tokens.
Ethereum (ETH)
La criptomoneda Ethereum es uno de los proyecto de criptomoneda más grande la industria de las criptomonedas y ha sido la última grande en entrar dentro del protocolo de consenso PoS. Ethereum en sí mismo es una plataforma digital que se basa en la tecnología blockchain o cadena de bloques. Su objetivo es convertirse en una blockchain capaz de ejecutar aplicaciones descentralizadas.
TRON (TRX)
TRON fue diseñado con el objetivo de mejorar la escalabilidad y confiabilidad de la red, por lo que puede procesar transacciones a una gran velocidad por medio de la computación de alto rendimiento. TRX está entre una de las opciones para hacer staking más rentables.
NEO (GAS)
NEO es una plataforma muy similar a Ethereum cuya finalidad es el desarrollo de smart contract. Su tecnología es de origen chino y promete generar GAS (el token) de forma automática sin necesidad de conexión a Internet. Actualmente es una excelente opción para hacer staking.
Algorand (ALGO)
Algorand es una plataforma que emplea el PoS para mejorar la descentralización, seguridad y escalabilidad de la red. Su token ALGO puede ser adquirido en varias plataformas de intercambio como Bit2Me, que permite hacer stake con ella.
¿Cómo se generan y se calculan las recompensas del staking (APY)?
Las recompensas del staking no surgen de la nada: cada red define en su protocolo cuántos criptoactivos nuevos emite (o qué parte de las comisiones de transacción redistribuye) entre quienes participan en la validación, y ese reparto es lo que el usuario recibe como recompensa por mantener sus activos bloqueados y contribuir a la seguridad de la red. La forma habitual de expresar esa recompensa es el APY, la sigla en inglés de Annual Percentage Yield, que estima qué proporción de recompensas adicionales podría acumular una cantidad de criptoactivos bloqueados durante un año.
El APY de una red de staking no es un número fijo ni prometido: depende de variables que cambian con el tiempo, como la cantidad total de criptoactivos bloqueados en la red, el protocolo de emisión de cada blockchain, el volumen de comisiones que se reparten entre validadores y, en algunos casos, si se accede al staking de forma directa o a través de una plataforma que aplica su propia comisión de servicio. Cuantos más participantes bloquean sus activos en una red, generalmente el APY por unidad bloqueada tiende a repartirse entre más personas, lo que puede moderar el porcentaje individual. Por eso cualquier cifra de APY debe entenderse como una estimación variable, nunca como una promesa de resultado.
Es importante distinguir las recompensas del staking de los productos bancarios tradicionales: mientras la remuneración de un depósito bancario nace de un contrato de préstamo entre el banco y el cliente, la recompensa de staking nace del propio protocolo de la blockchain como incentivo por contribuir a su funcionamiento y seguridad. Además, esas recompensas suelen entregarse en el mismo criptoactivo bloqueado, lo que significa que su valor en euros fluctúa con el precio de mercado de ese activo. Un APY del X% en ETH, por ejemplo, no garantiza ningún resultado en euros si el precio de ETH varía durante ese periodo.
Muchas redes y plataformas permiten además reincorporar automáticamente las recompensas ya generadas, sumándolas a la cantidad bloqueada para que también participen en la siguiente ronda de reparto. Este mecanismo, conocido como compounding o restaking, puede acelerar la acumulación de nuevas recompensas con el paso del tiempo, aunque no cambia la naturaleza variable del APY ni elimina los riesgos que describimos en la sección siguiente. Cada red define sus propias reglas sobre si el compounding es automático, manual o inexistente.
En plataformas como Bit2Me, la sección Earn centraliza el acceso al staking de distintos criptoactivos sin que el usuario tenga que montar la infraestructura de un nodo validador propio. Si quieres ver de un vistazo qué criptoactivos tienen staking disponible ahora mismo, puedes ir a Bit2Me Earn y revisar las condiciones vigentes de cada uno antes de decidir. En próximas guías de Bit2Me Academy profundizaremos específicamente en cómo se calcula el APY en staking, con ejemplos de las variables que lo mueven.
Riesgos y consideraciones antes de hacer staking
El staking no es una actividad libre de riesgo, y entenderlo con claridad es tan importante como entender su mecanismo. El primer riesgo, y el más evidente, es la volatilidad del criptoactivo subyacente: bloquear un activo no lo protege de las fluctuaciones de su precio de mercado, por lo que su valor en euros puede caer independientemente de las recompensas acumuladas.
El segundo riesgo tiene que ver con la disponibilidad de los fondos. Muchas redes imponen un período de bloqueo o un proceso de unstaking que puede tardar desde unas horas hasta varios días antes de que los criptoactivos vuelvan a estar disponibles para su venta o transferencia. Durante ese periodo, el usuario no puede reaccionar ante movimientos de mercado aunque quisiera, lo que conviene tener presente antes de bloquear una cantidad que pueda necesitarse a corto plazo.
El tercer riesgo es el slashing: un mecanismo de penalización que algunas redes Proof of Stake aplican a validadores que actúan de forma incorrecta o maliciosa, ya sea por error técnico, desconexión prolongada o intento de fraude. Si un usuario ha delegado sus criptoactivos a un validador que sufre slashing, puede perder una parte de esos activos bloqueados, motivo por el cual elegir un validador o una plataforma con buen historial de funcionamiento es una decisión relevante. A esto se suma el riesgo de protocolo cuando se usa staking líquido, ya que el token derivado depende del correcto funcionamiento del contrato inteligente que lo emite.
Existe además un riesgo de custodia cuando el staking se realiza a través de una plataforma: los criptoactivos bloqueados dependen de la solvencia y la seguridad operativa de esa plataforma, algo distinto de una cuenta bancaria con fondos de garantía de depósitos. Por eso conviene comprobar qué medidas de seguridad y qué marco regulatorio respaldan a la plataforma elegida antes de bloquear cualquier cantidad relevante.
Bit2Me Academy dedicará una guía específica a los errores más comunes al hacer staking, así como a la comparación entre staking y holding —mantener los criptoactivos sin bloquearlos— para quienes se preguntan cuál de las dos opciones se ajusta mejor a su forma de gestionar sus activos digitales. Las rentabilidades pasadas de cualquier red o plataforma de staking no garantizan resultados futuros, y ningún proveedor puede prometer un resultado fijo en un entorno de mercado que cambia constantemente.
Marco regulatorio: MiCA y el staking en la Unión Europea
En el marco regulatorio de la Unión Europea, el reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets), vigente desde 2024, establece el régimen de autorización y supervisión de los proveedores de servicios de criptoactivos que operan en el mercado europeo, incluidos aquellos que ofrecen acceso a mecanismos de staking. Esto significa que, dentro de la UE, plataformas que facilitan el staking a sus usuarios deben cumplir requisitos de transparencia, custodia y gestión de riesgos definidos por este reglamento.
Que una plataforma esté sujeta a MiCA no elimina los riesgos inherentes al staking descritos en la sección anterior, pero sí aporta un marco de supervisión que no existía antes en gran parte del sector. Antes de bloquear criptoactivos en cualquier plataforma, conviene comprobar si opera bajo este marco regulatorio y qué información pone a disposición del usuario sobre comisiones, riesgos y condiciones del servicio.
MiCA también obliga a las plataformas a comunicar con claridad la naturaleza de las recompensas que ofrecen, evitando lenguaje que pueda confundirse con productos bancarios o de inversión regulados bajo otros marcos. Esta exigencia de transparencia beneficia directamente al usuario, que puede comparar condiciones entre plataformas con información homogénea en lugar de depender de promesas verbales o marketing agresivo.
FAQ – ¿Que es Staking?
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