Qu'est-ce que la DeFi ou la finance décentralisée?

Découvrez le monde de la finance décentralisée ou DeFi, un écosystème révolutionnaire qui prend de plus en plus d'importance dans le monde financier mondial et qui a conduit à la création de nouveaux paradigmes financiers, applicatifs et d'utilisabilité blockchain.

Las DeFi ou finance décentralisée (Decentralized Finance, en espagnol) est le nom qui définit une grande tendance qui se déroule autour du tecnología blockchain au cours des dernières années.

DeFi cherche à développer de petites pièces financières traditionnelles mais avec un degré supplémentaire de transparence et décentralisation. Ces petites pièces, comme s'il s'agissait de pièces de Lego, peuvent être combinées les unes avec les autres, afin de développer tout un écosystème de petites solutions qui forment ensemble une excellente solution pour la finance qui invalide le besoin d'institutions financières centralisées et opaques qu'elles ne ajouter plus de valeur.

C'est l'idée qui a conduit à la création du terme «DeFi», et celle qui a conduit son évolution au point actuel. En fait, il est impossible d'ignorer l'impact majeur de DeFi sur le monde de la cryptographie aujourd'hui. Pour cette raison, nous ouvrons un espace pour savoir ce qu'est DeFi et comment cette idée change le monde financier mondial.

DeFi, l'idée qui change le monde financier

Imaginez un monde où n'importe qui pourrait créer des produits financiers transparents, équitables et efficaces, faisant passer les banques, les grandes sociétés de financement, les prêteurs et les compagnies d'assurance au second plan, ou mieux encore, devenir complètement inutiles et disparaître. Mais aussi un monde où chacun peut interagir librement avec ces produits.

Eh bien, c'est ce qu'est DeFi. Autrement dit, il veut convertir les structures financières centralisées que nous avons actuellement, en structures décentralisées, sans tiers de confiance, exécutées sur contrats intelligents ou contrats intelligents, au sein d'une blockchain où un enregistrement écrit et inaltérable de chaque action réalisée est reflété de manière transparente.

L'impact d'une telle tendance est gigantesque. Nous n'en sommes qu'à ses débuts et déjà la créativité de la communauté mondiale façonne des versions alternatives de presque tous les produits financiers existants.

Imaginez que vous ayez le besoin d'obtenir un prêt pour entreprendre. Au lieu d'aller dans une banque, vous pouvez vous rendre sur une plateforme DeFi et demander un prêt. Ledit prêt a des conditions (sauf les détails techniques) assez claires et transparentes. Tout cela grâce au fait que ledit prêt sera contrôlé par un contrat intelligent public et immuable.

De plus, toutes les actions effectuées sur les plateformes sont également visibles et enregistrées de manière immuable sur la blockchain. Vous n'avez peut-être pas les connaissances nécessaires pour vérifier la fiabilité du service DeFi, mais grâce à sa fonction de transparence, des milliers d'yeux pourront l'analyser et l'interroger, avertissant de son dysfonctionnement le cas échéant. Et à l'avenir, compte tenu de l'impact de cette technologie, les enfants apprendront certainement à lire à l'école. contrats intelligents transparent.

Grâce à DeFi, vous n'aurez pas besoin d'être mis en banque, vous n'aurez pas besoin de transporter des dizaines de papiers, de faire la queue pour les livrer et d'attendre des semaines pour une réponse. Au lieu de cela, dans le confort de votre canapé, avec votre smartphone, vous pouvez faire tout le processus avec l'argent en votre possession.

Cependant, DeFi peut être bien plus, ils peuvent être le véhicule pour l'économie et les finances de ce monde de plus en plus présent qui, avec l'aide de la technologie Blockchain, commence à se décentraliser. Le véhicule qui ouvre les portes aux investissements internationaux sans autant de bureaucratie, de coûts et de temps et avec des niveaux plus élevés de confiance et de transparence. Un véhicule pour les personnes non bancarisées pour accéder aux services sans les dictatures des banques, ayant les mêmes conditions pour évoluer personnellement dans leur développement.

Origine de DeFi

Si vous faites partie de ceux qui pensent que la DeFi est née avec la naissance du Bitcoin, vous avez raison, Bitcoin c'est certainement la première plate-forme DeFi au monde. Mais l'origine de l'idée est bien plus ancienne.

Nick Szabo Il évoquait, peut-être sans le savoir, la naissance de DeFi lorsqu'il a présenté son idée des contrats intelligents en 1995. C'est 13 ans avant la création de Bitcoin, une idée certainement en avance sur son temps. 

Cependant, il a fallu attendre l'arrivée de Ethereum en 2014, ce qui a radicalement changé cette idée. Ethereum et ses contrats intelligents permettaient aux développeurs de créer tout ce qu'ils pouvaient imaginer sur une blockchain. Et précisément que ce qui a commencé par une expérimentation est en train de devenir un mouvement à part entière, dans un écosystème financier décentralisé qui exploite des milliards de dollars chaque mois. 

Un écosystème qui au cours des années 2018 et 2019 a maintenu un développement constant, et au cours des premiers mois de 2020, il a connu une croissance sans précédent. Elle en est même arrivée à revaloriser les projets blockchain en permettant de créer des passerelles entre la finance traditionnelle et crypto-monnaies. 

Grâce à ce travail, nous pouvons désormais compter sur les marchés de liquidité, les systèmes de crédit et échanges décentralisés (DEX), tout cela n'étant que le début. 

Fonctionnalités DeFi

Maintenant que nous connaissons le concept, ses origines et les différences entre les modèles financiers numériques, savons quelles sont les caractéristiques de DeFi. 

1. Ils travaillent sur la base de la technologie blockchain et des contrats intelligentss.
2. Ils sont très sûrs. Ceci est dû au fait qu'ils utilisent des techniques cryptographiques puissantes pour garantir que la plate-forme, l'accès et l'utilisation de celles-ci ne peuvent être effectués que par des personnes autorisées.
3. Ils ont des niveaux élevés de décentralisation. Le plus grand potentiel de DeFi est son niveau élevé de décentralisation. C'est-à-dire qu'ils ont la capacité d'agir sans qu'une chaîne bureaucratique s'impose sur les fonctions de la plateforme.
4. Aucune confiance en des tiers. Cela signifie que l'action sur une plateforme est directe entre l'utilisateur et la plateforme elle-même. Les tiers de confiance ne sont pas nécessaires car cette tâche sera effectuée par la blockchain. C'est cette structure qui gardera la trace de tout d'une manière sûre et immuable. 
5. Transparent Une autre grande caractéristique de DeFi est sa transparence. Comme ils sont construits sur des logiciels libres, chaque ligne de code sur les plates-formes est auditable. De plus, les mobilisations de ressources sont auditables, car elles ont toutes lieu sur la blockchain. 
6. Sans frontières. L'accès à une plateforme DeFi est sans frontières. Vous pouvez être dans n'importe quel pays du monde et accéder à ses services sans inconvénient.  

Avantages et inconvénients de la technologie

Bien sûr, comme toute technologie, elle a ses avantages et ses inconvénients, et pour cette raison, nous en examinerons certains. 

Avantages

1. Permettre l'accès aux services financiers pour des millions de personnes qui ne sont pas bancarisées. Il s'agit sans aucun doute d'une occasion en or d'apporter le développement et la liberté financière à ceux qui, pour différentes raisons, n'ont pas pu bénéficier de ces services. 
2. Il facilite grandement le financement international des entreprises et des projets. Les plates-formes DeFi peuvent être adaptées aux besoins d'un public cible afin d'apporter le développement et les investissements là où ils sont nécessaires. Et ces investissements peuvent provenir de n'importe où dans le monde en toute sécurité. 
3. Créer un nouveau point de diversification et de développement économique. En fait, DeFi peut signifier un point de développement économique important à moyen terme en raison de l'énorme potentiel économique des crypto-monnaies telles que Bitcoin. 

Inconvénients

1. La sécurité est toujours un point de polissage au sein des plates-formes DeFi. Bien que la blockchain se soit avérée être une technologie très sécurisée, il reste encore beaucoup de choses à améliorer, notamment avec le niveau de sécurité et l'audit de sécurité des contrats intelligents. Un échec dans un contrat intelligent signifie un échec de la plateforme, comme démontré Le DAO. 
2. Protocoles d'action face à la volatilité des crypto-monnaies. De nombreuses plateformes DeFi ont créé des mécanismes de fonctionnement qui garantissent leur stabilité économique face à la volatilité des crypto-monnaies. Cependant, ces mécanismes semblent souvent insuffisants. Ou ils ne protègent tout simplement pas entièrement l'écosystème contre de fortes fluctuations. Une situation qui conduit à des pertes millionnaires. Un tel cas est MakerDAO y DAI, dont les fluctuations et les actions de correction ont montré que la décentralisation et les protocoles d'actions mal ajustés peuvent souvent être une faiblesse pour ces plateformes, si elles ne sont pas gérées correctement. 

DeFi et FinTech Quelles sont leurs différences?

Désormais, nous avons entre nos mains trois modèles financiers qui ont dans une certaine mesure le même objectif commun, qui est de nous offrir des outils financiers puissants pour nous aider à renforcer nos finances et nos portefeuilles. Cependant, la manière dont ils y parviennent est complètement différente pour chacun de ces modèles. Si nous parlons de la finance traditionnelle, de la nouvelle FinTech et bien sûr de DeFi. 

On connaît déjà la finance traditionnelle, le modèle centralisé, fortement dépendant des banques, alambiqué, complexe et inaccessible pour la grande majorité de la population mondiale. Nous parlons d'un modèle que nous voyons déjà alors qu'il entre dans son déclin, non seulement à cause de son incapacité à innover, mais parce que les personnes mêmes qui le soutiennent ont commencé à comprendre que ces outils ne fonctionnent plus dans le monde d'aujourd'hui.

Des tentatives de renouvellement et d'amélioration de cet ancien système, vient notre deuxième modèle, le FinTech (Technologies Financières - Technologies Financières). Nous parlons d'une tentative de créer un système de finance numérique qui permet d'atteindre un plus grand nombre de la population qui soit rapide, efficace, bon marché, mondial et surtout plus facile à manipuler. Depuis les années 90 et le début du nouveau millénaire, la FinTech est devenue le summum de la technologie financière et il semblait que ce serait le prochain saut évolutif de la finance mondiale. 

Cependant, cela a été laissé pour compte avec le départ de Bitcoin, l'arrivée d'Ethereum et les premiers systèmes DeFi. Le fait de pouvoir construire une finance décentralisée, plus sûre, plus universelle, sans frontières, a définitivement changé les règles du jeu, non seulement à cause de son fonctionnement mais aussi à cause des possibilités de DeFi.  

Nous pouvons donc compiler Une petite liste peut nous aider à les différencier: 

1. Une FinTech est une entité centralisée, construite sur un logiciel et avec des environnements contrôlés et répréhensibles. En revanche, un DeFi, fonctionne, déploie ses logiciels sur une blockchain décentralisée.
2. Les contrats FinTech sont des contrats qui suivent le concept juridique que nous connaissons tous. Alors que dans DeFi, ces contrats sont établis de la même manière pour tout le monde, le cœur d'un DeFi et de ses services sont les contrats intelligents dans la blockchain que nous pouvons librement voir et auditer. 
3. Les décisions d'approbation d'une FinTech sont liées à une chaîne bureaucratique, longue ou courte, ce qui signifie que nous perdons du temps en tant qu'utilisateurs dans l'attente d'une réponse à nos demandes. Par contre, dans un DeFi la chaîne est réduite entre vous et la personne qui vous donnera le crédit, parfois, la chaîne n'existe même pas, car l'approbation est effectuée automatiquement si vous répondez ou dépassez les exigences que la plateforme demande. accéder à leurs services.
4. Une FinTech utilise les banques et toute la structure financière traditionnelle pour vous fournir les ressources que vous demandez. Cela signifie que oui ou oui, vous devez être quelqu'un qui est mis en banque et enregistré dans le système pour participer avec certaines garanties. Cela signifie également que cet argent peut être censuré ou limité s'ils le souhaitent. Chez DeFi, ce n'est pas quelque chose dont vous devez vous inquiéter, vous n'avez pas besoin d'avoir un compte bancaire, juste un portefeuille de crypto-monnaie où recevoir vos fonds et le reste vous avez la liberté. 

Compte tenu de cette vision, il est tout à fait clair qu'une FinTech est une entité financière numérisée. Certains projets FinTech bien connus dans le monde sont Coinbase, Revolut ou Paypal, pour n'en nommer que quelques-uns. 

Cas d'utilisation potentiels de DeFi

Maintenant bien À quoi servent DeFi aujourd'hui? Quels usages pouvons-nous leur donner? Eh bien, tout d'abord, DeFi sert de pont financier entre la richesse des détenteurs de crypto-monnaie et un monde de services financiers qui peuvent être accordés en utilisant cette richesse pour générer plus de richesse avec elle. 

Cela dit, parmi les cas d'utilisation potentiels de DeFi, nous pouvons citer:

1. Systèmes de prêt décentralisésCe qui est en fait l'un des principaux cas d'utilisation de DeFi aujourd'hui. Le système est simple: si une personne souhaite un prêt et souhaite utiliser ses crypto-monnaies comme garantie ou garantie, elle peut le faire sans problème. Le système fonctionne d'une manière très similaire aux FinTechs ou à la finance traditionnelle. Mais DeFi a tendance à offrir de meilleures conditions d'intérêt et les prêts sont généralement approuvés presque instantanément. Finies les heures passées à la banque, l'envoi de documents numériques et les jours d'attente pour une réponse, avec DeFi, il vous suffit d'interagir avec le DApp, effectuez le dépôt de garantie requis et vous aurez en votre possession l'argent dont vous avez besoin en prêt, et le tout en quelques minutes. 
2. Marchés décentralisés: Un autre cas d'utilisation de DeFi est celui des marchés décentralisés. Des créations telles que les bourses décentralisées (DEX), les pools d'investissement, les dérivés financiers, les systèmes de jalonnement, les marchés de prédiction, etc. sont possibles grâce à DeFi. 
3. Systèmes de paiement: Une autre utilisation de DeFi est en tant que systèmes de paiement. Les caractéristiques de ces plates-formes leur permettent d'être un pont de confiance pour traiter les paiements de différentes chaînes de blocs en utilisant une infrastructure externe, décentralisée et autonome. 
4. Services bancaires et d'assurance: Une autre utilisation de DeFi est de proposer des services de type «bancaire» sans être exactement une banque. Par exemple, il existe des protocoles DeFi qui permettent à leurs utilisateurs de faire un certain investissement. Mais après un certain temps, vous pouvez recevoir cet investissement avec une marge bénéficiaire, et tout cela grâce à l'intérêt qu'il a généré. Mais pas seulement cela, mais il existe également des systèmes qui permettent l'émission de pièces stables, ainsi que des systèmes d'identification numérique et d'assurance financière. 

À ce stade, il est clair que le potentiel de DeFi à offrir des services et des solutions est varié, aussi varié que l'inventivité des personnes qui développent de tels systèmes. 

Les risques à prendre en compte dans le monde DeFi

Maintenant, dans DeFi, tout n'est pas parfait. En fait, la vérité est qu'il y a des risques qu'il est bon de connaître avant d'entrer pleinement dans ce monde comme ça. Parmi ces risques, on peut citer: 

Contrats et plateformes complexes à comprendre et à utiliser

Tout d'abord, DeFi n'est pas pour tout le monde, peu importe à quel point ils veulent prétendre le contraire. Si vous entrez un DeFi DApp et essayez d'effectuer une opération, vous verrez sûrement qu'au milieu de tout cela, il y a des concepts qui peuvent sembler étranges à la personne moyenne. Non seulement cela, les contrats DeFi et les explications Web des applications, ainsi que le contrat intelligent de ces applications peuvent sembler une langue perdue du monde pour la plupart des gens. 

Cela dit, il est bon que vous sachiez que même si DeFi offre d'énormes possibilités, vous devez d'abord savoir dans quoi vous participez et investissez, et cela passe par l'apprentissage et la compréhension. Qu'est que c'est ce que fait la plateforme, comment elle le fait et quels outils sont à votre disposition. Tout cela afin d'éviter des situations douloureuses telles que la perte de votre investissement. 

Une décentralisation incomplète

Deuxièmement, les applications DeFi s'exécutant sur une blockchain comme Bitcoin, Ethereum, EOS o TRONCela ne signifie pas qu'ils sont entièrement décentralisés. Les protocoles et applications DeFi ont généralement un point de centralisation qui leur permet d'avoir un certain degré de contrôle pour les situations dans lesquelles une intervention immédiate est justifiée. Un exemple de ceci est MakerDAO et son Stablecoin DAI. 

Alors que MakerDAO fonctionne comme une entité décentralisée, les personnages derrière le développement du protocole ont ce que l'on pourrait appeler un "bouton de panique" appelé "Arrêt d'urgence". Cette fonctionnalité du protocole permet de fermer toutes les opérations de MakerDAO et DAI pour éviter que les investisseurs subissent de sérieuses pertes en raison d'un problème dans la garantie du protocole. Vous pouvez imaginer que tout comme il existe des fonctions comme celles-ci dans MakerDAO, le reste des projets aura également une fonction similaire et encore plus grande. 

Mais pourquoi est-ce un risque? Si vous y réfléchissez, des fonctions comme celles-ci peuvent être exploitées par des acteurs malveillants à l'intérieur et à l'extérieur du protocole pour causer des dommages au sein du protocole. C'est aussi un risque car de nombreux DeFi sont vendus comme une panacée pour la décentralisation, alors que la réalité est très différente. Un problème qui s'aggrave si l'on ajoute l'apparition de protocoles DeFi qui ne sont rien de plus qu'une arnaque de script. 

Bref, vous connaissez bien le projet auquel vous participez, vous connaissez ses fonctions, mais surtout vous connaissez la communauté qui le soutient. Une communauté transparente ne cachera rien, comme dans le cas de MakerDAO qui a rendu publiques les informations sur «Emergency Shutdown» et les raisons de sa création. Si vous soupçonnez quelque chose comme ça, soyez particulièrement vigilant avec les projets nouveaux et peu connus. 

La sécurité n'est pas infaillible

S'il est vrai que la sécurité de la blockchain est excellente, il est également vrai qu'elle n'est pas infaillible. Le meilleur exemple de cela que nous voyons dans les différents projets DeFi qui ont souffert de problèmes de sécurité liés à leurs contrats intelligents et qui ont conduit à des vols millionnaires de leurs plates-formes. Les plates-formes telles que dForce, Uniswap, Balancer, Bancor, bZx et Synthetix ne sont que quelques-unes des victimes des hacks les plus notoires de ce secteur. 

Le problème est encore plus grave, car la sécurité des contrats intelligents dépend de deux facteurs. Tout d'abord, cela dépend du bon codage et de la construction de celui-ci par les développeurs du protocole DeFi. Ainsi un bon projet, codifie, révise et audite en permanence ses smart contracts. De cette façon, si vous détectez une erreur, vous pouvez la corriger rapidement sans délai. 

Deuxièmement, la sécurité dépend également de la bonne programmation des fonctions qui permettent son fonctionnement direct sur la blockchain. Par exemple, un problème de sécurité en fonction du EVM qui affecte ces contrats intelligents, et automatiquement leur sécurité est menacée. Le problème avec ce dernier point est que la sécurité ne dépend plus tant du développeur du protocole DeFi. Au lieu de cela, cela dépend des développeurs de la blockchain, et au cas où cela ne pourrait pas être atténué correctement, vous aurez un grave problème de sécurité. 

Oui, cela ressemble à une histoire d'horreur, et le fait qu'une technologie supposée ultra-sécurisée puisse avoir ces problèmes est surprenant. Cependant, ce sont de vrais problèmes, en fait la fonction DÉLÉGUÉ d'EVM, a été la cause d'une attaque survenue à Portefeuilles de parité en 2017. 

Le danger des escroqueries

Si vous êtes dans le monde de la cryptographie depuis assez longtemps, vous vous souviendrez sûrement de l'ICO Boom de 2017 et 2018. Et vous saurez également ce que cela signifiait pour beaucoup: des pertes de millionnaires et des escroqueries partout. À ce stade, DeFi commence à suivre le même processus. En fait, il existe des centaines de projets se faisant passer pour DeFi pour arnaquer ceux qui tombent dans le piège de gagner de l'argent rapidement et facilement.

En fait, au milieu du boom DeFi, qui est en vogue, il n'est pas rare de voir des plates-formes à la recherche du moyen facile de développer leurs idées. Un exemple de ceci est vu dans dForce, qui a simplement copié le protocole de Composé (version 1) pour lancer votre plateforme. En conséquence, la plate-forme dForce a été victime d'un problème de sécurité non détecté et a subi de lourdes pertes.

Au fur et à mesure que cette situation peut se produire, copiez un contrat intelligent, changez certaines choses et lancez un service dans le seul but d'escroquer ceux qui tombent dans le piège. C'est quelque chose qui arrive plus souvent que vous ne le pensez, et l'une des raisons pour lesquelles vous devez être très vigilant lorsque vous entrez dans le monde DeFi.

Les plateformes DeFi aujourd'hui

Actuellement, le développement des plateformes DeFi est gigantesque. Bitcoin et Ethereum collectent les plus grands et les plus importants. Ce n'est qu'entre ces deux projets que 70% de la capitalisation des crypto-monnaies est déjà maîtrisée, soit près de 200 milliards de dollars.

Cela a incité de nombreuses entreprises à commencer à explorer la création d'outils, DeFi, certaines avec plus de succès que d'autres, mais parmi elles, on peut citer:

1. Bisq, un protocole d'échange P2P spécialement conçu pour Bitcoin et complètement décentralisé.
2. RSK, un protocole et un ensemble de services identifiés comme RIF OS, une plate-forme de développement complète qui comprend les contrats intelligents, l'identité numérique, le stockage décentralisé, les paiements instantanés, les ponts inter-chaînes, le système de paiement intégré, les communications décentralisées et la génération de marchés décentralisés.
3. 0x, un protocole pour créer des échanges P2P décentralisés qui fonctionne sur Ethereum. 
4. Bancor est un système d'échange de jetons basé sur Ethereum.
5. Composé, est un protocole de pool d'investissement avec options de prêt, rendement agriculture, l'extraction de liquidités qui est devenue très pertinente en 2020 au point de remplacer MakerDAO pendant deux semaines en tant que DeFi avec la valeur la plus élevée.
6. Kyber, un protocole d'échange pour l'intégration des fonctionnalités d'échange dans les applications avec des opérations cross-chain.
7. MakerDAO et DAI, un DAO et un stablecoin conçu pour faciliter la création d'applications financières basées sur Ethereum.
8. Augur, un protocole pour la création de marchés de prédiction.
9. Curve, un DEX de pièces stables.

Ceci est une petite liste de certaines des applications DeFi les plus importantes qui existent aujourd'hui. Les nommer tous serait une tâche ardue en raison de la diversité des outils qui existent aujourd'hui. Mais ceux mentionnés ici ont mérité une place d'honneur en raison de leur sérieux, de leur engagement et de leur développement actif.

Compte tenu de cela, il ne fait aucun doute que DeFi et ses différentes applications seront de plus en plus importantes à l'avenir. Après tout, nous explorons simplement ces outils et reconnaissons leur portée.