Qu'est-ce que la DeFi ou la finance décentralisée?

DeFi est l'acronyme de Decentralized Finance, qui signifie en espagnol finances décentralisées. Ce nom est utilisé pour définir un écosystème financier qui a été construit sur la blockchain et dont la principale caractéristique est que ce sont les utilisateurs eux-mêmes qui gèrent toutes les actions, sans avoir à passer par un tiers de confiance (tel qu'une banque ou une société de patrimoine). gestionnaire).investissements).

DeFi, l'idée qui change le monde financier

Imaginez un monde où chacun peut créer des produits financiers transparents, équitables et efficaces, reléguant les banques, les grandes institutions financières, les prêteurs et les assureurs au second plan, voire les rendant complètement superflus. Un monde où chacun peut accéder et utiliser ces produits librement, sans barrières ni intermédiaires.

C’est la vision qui anime la finance décentralisée, connue sous le nom de DeFi. Son objectif est de transformer les structures financières centralisées que nous connaissons aujourd’hui en écosystèmes décentralisés, sans confiance envers des tiers. Tout cela est basé sur le contrats intelligents ou contrats intelligents, qui fonctionnent sur une blockchain où chaque action est enregistrée de manière transparente, immuable et auditable par tous.

Une révolution financière

L’impact de cette révolution financière est énorme. Même si nous n’en sommes qu’aux prémices, la créativité mondiale donne vie à des versions alternatives de presque tous les produits financiers traditionnels. Par exemple, si vous avez besoin d’un prêt pour démarrer une entreprise, au lieu de vous adresser à une banque, vous pouvez demander un prêt sur une plateforme DeFi. Ce prêt est régi par un contrat intelligent public et inaltérable, qui garantit des conditions claires et transparentes pour les deux parties.

De plus, toutes les transactions effectuées sur ces plateformes sont enregistrées en permanence sur la blockchain, visibles par tous. Vous n’avez peut-être pas les connaissances techniques nécessaires pour évaluer la fiabilité d’un service DeFi, mais grâce à sa transparence, des milliers d’utilisateurs peuvent surveiller, analyser et signaler toute anomalie. En fait, il est probable que dans un avenir proche, l’éducation inclura l’enseignement de la compréhension de ces contrats intelligents.

Avec DeFi, vous n'avez pas besoin d'être bancarisé, de passer par des formalités administratives interminables, de faire la queue ou d'attendre des semaines pour obtenir une réponse. Depuis votre smartphone et dans le confort de votre maison, vous pouvez effectuer des processus financiers et recevoir des fonds presque instantanément.

Décentraliser la finance mondiale

Mais la DeFi est bien plus que cela : Il a le potentiel d’être le moteur de la décentralisation de l’ensemble de l’économie mondiale. Cela peut ouvrir la voie à des investissements internationaux plus rapides, moins chers et plus sûrs, avec des niveaux de confiance et de transparence sans précédent. En outre, il offre aux personnes non bancarisées un accès égal aux services financiers, leur permettant de croître et de se développer sans dépendre des institutions traditionnelles.

En fin de compte, la finance décentralisée redéfinit notre façon de penser l’argent, le crédit et l’investissement, en mettant l’innovation financière directement entre les mains des gens.

Origine de DeFi

Si vous pensez que la finance décentralisée, ou DeFi, a commencé avec l’arrivée de Bitcoin, vous avez raison dans une certaine mesure. Bitcoin a été la première plateforme à permettre l’idée d’un système financier sans intermédiaires centralisés. Cependant, le concept de DeFi a des racines qui remontent bien plus loin.

En 1995, Nick Szabo Il a introduit l’idée des « contrats intelligents », une proposition révolutionnaire pour l’époque. Ces contrats automatisés pourraient exécuter les conditions de manière sécurisée et transparente sans avoir recours à des intermédiaires. Cette idée était fondamentale et a jeté les bases du développement futur de la finance décentralisée, même si à l’époque, la technologie blockchain n’existait pas pour la mettre en œuvre pleinement.

Mais ce n’est qu’en 2014, avec l’arrivée d’Ethereum, que cette vision a pris forme tangible et a évolué rapidement. Ethereum a permis aux développeurs de créer des applications décentralisées (dApps) à l'aide de contrats intelligents capables de gérer tout type de logique financière ou fonctionnelle qu'ils pouvaient imaginer. Ce qui a commencé comme une expérience est devenu un mouvement mondial qui gère désormais des milliards de dollars chaque mois.

Tout au long des années 2018 et 2019, l’écosystème DeFi a connu une croissance constante, posant des bases solides en matière d’infrastructures et de technologies. Mais ce n’est qu’en 2020 que son expansion a explosé, atteignant un tournant qui a renforcé la relation entre la finance traditionnelle et les crypto-monnaies. Ce processus a augmenté la valeur et la pertinence de nombreux projets blockchain et a créé des ponts pour une collaboration plus transparente entre les deux mondes.

Aujourd’hui, grâce à cette avancée, nous disposons de marchés d’actifs numériques liquides, de plateformes de prêt décentralisées et échanges décentralisés (DEX) qui fonctionnent sans intermédiaires. Ces outils ne sont que le début d’une révolution financière qui promet de transformer complètement notre façon de gérer l’argent et les investissements.

Fonctionnalités DeFi

Maintenant que nous comprenons le concept, les origines et les différences entre les modèles financiers numériques, il est important de comprendre les principales caractéristiques qui définissent la finance décentralisée, ou DeFi.

Premièrement, la DeFi fonctionne grâce à la technologie la blockchain en terrain de jeu et le contrats intelligents ou des contrats intelligents. Ces contrats sont des programmes qui s’exécutent automatiquement sur la blockchain, éliminant ainsi le besoin d’intermédiaires et garantissant que les règles sont strictement respectées.

Deuxièmement, les plateformes DeFi sont hautement sécurisées. Ils utilisent des techniques cryptographiques avancées qui protègent à la fois la plateforme et l'accès à celle-ci, garantissant que seuls les utilisateurs autorisés peuvent effectuer des transactions ou utiliser les services.

Un aspect fondamental est son niveau élevé de décentralisation. Cela signifie que la DeFi fonctionne sans s’appuyer sur une entité centrale ou une chaîne bureaucratique pour contrôler ou influencer ses opérations. La prise de décision et l’exécution des actions sont réparties sur un réseau de participants, réduisant ainsi les risques et évitant les points de défaillance uniques.

Un système transparent

De plus, DeFi fonctionne sans confiance en des tiers. Chaque interaction est directe entre l’utilisateur et la plateforme, sans besoin d’intermédiaires pour valider ou superviser les transactions. La blockchain est chargée d'enregistrer tout de manière sécurisée et immuable, garantissant ainsi l'intégrité des transactions.

Une autre caractéristique clé est la transparence. Parce qu’ils sont construits sur des logiciels libres, n’importe qui peut auditer le code de ces plateformes. De plus, toutes les transactions et tous les mouvements de fonds sont enregistrés publiquement sur la blockchain, ce qui permet de vérifier le bon fonctionnement et de détecter d’éventuelles irrégularités.

Enfin, la DeFi ne connaît pas de frontières. N’importe qui, n’importe où dans le monde, peut accéder à ses services sans restrictions géographiques ni barrières juridiques complexes, démocratisant ainsi l’accès aux produits financiers.

En bref, la finance décentralisée allie sécurité, transparence, accessibilité et autonomie, offrant un système financier plus ouvert et plus juste pour tous.

Avantages et inconvénients de la technologie DeFi

Comme toute innovation technologique, la finance décentralisée (DeFi) présente à la fois des avantages et des défis qu’il est important de comprendre pour saisir pleinement son impact sur le monde financier.

Avantages

L’un des plus grands avantages de la DeFi est que ouvre l'accès aux services financiers à des millions de personnes non bancarisées. Cela représente une opportunité inestimable d’apporter développement et liberté financière à ceux qui, pour diverses raisons, n’ont pas pu accéder aux services bancaires traditionnels. Grâce à la DeFi, ces personnes peuvent participer plus équitablement à l’économie mondiale.

De plus, les plateformes DeFi Ils facilitent le financement international des entreprises et des projets. Cet écosystème s’adapte aux besoins spécifiques des différentes communautés et zones géographiques, permettant aux investissements d’arriver rapidement et en toute sécurité de n’importe où dans le monde. Cela stimule les économies locales et favorise la croissance mondiale.

Un autre aspect positif est que DeFi crée de nouvelles voies de diversification et de développement économiques. Le potentiel économique des actifs numériques comme Bitcoin a alimenté ce mouvement, qui à moyen terme pourrait représenter un moteur de croissance important pour divers secteurs, générant des opportunités pour les entrepreneurs et les développeurs du monde entier.

Inconvénients

Cependant, la sécurité reste un domaine nécessitant une amélioration constante sur les plateformes DeFi. Même si la technologie blockchain est très résiliente, contrats intelligents —le cœur de ces plateformes—peut présenter des vulnérabilités. Un bug ou une erreur dans un contrat intelligent peut compromettre une plateforme entière. Un exemple notable est l’incident avec Le DAO, qui a mis en évidence les risques liés à l’exploitation d’un code mal conçu.

D’autre part, la forte volatilité des cryptomonnaies reste un défi majeur. De nombreuses plateformes DeFi ont mis en place des mécanismes pour maintenir la stabilité économique face à ces changements soudains, mais ces systèmes sont parfois insuffisants. L’absence de protocoles adéquats ou leur mauvaise conception peuvent rendre l’écosystème vulnérable à des pertes importantes. Des cas comme celui de MakerDAO et son stablecoin DAI Ils montrent comment les fluctuations peuvent mettre à l’épreuve la décentralisation et l’efficacité de ces mécanismes, démontrant qu’un contrôle inapproprié ou une réponse lente peuvent sérieusement affecter la stabilité du système.

DeFi et FinTech : quelles sont leurs différences ?

Aujourd’hui, trois modèles financiers coexistent. Bien qu’ils partagent l’objectif d’offrir des outils pour améliorer nos finances et nos portefeuilles, ils le font de manières très différentes. Ces modèles sont la finance traditionnelle, la FinTech et la DeFi.

La finance traditionnelle est un modèle centralisé, fortement dépendant des banques et d’autres institutions. Ce système est complexe et difficile d’accès pour une grande partie de la population mondiale. De plus, il a tendance à être peu innovant et bon nombre de ses outils ne fonctionnent pas bien pour tout le monde.

Le modèle FinTech (Financial Technologies) est né de la nécessité de renouveler ce système. L’objectif est de créer un système financier numérique rapide, efficace, économique, mondial et facile à utiliser. Depuis les années 90 et le début du XNUMXe siècle, la FinTech est présentée comme la grande évolution de la finance, avec le potentiel d’atteindre plus de personnes et d’améliorer l’expérience financière.

Cependant, l’arrivée du Bitcoin, de l’Ethereum et le développement précoce de la finance décentralisée, ou DeFi, ont changé la donne. DeFi offre un système plus sécurisé, universel et sans frontières basé sur la technologie blockchain. Cela ouvre de nouvelles possibilités au-delà de ce qu’offrent les FinTechs traditionnelles.

Voyons leurs principales différences :

1. Les FinTechs sont des entités centralisées qui fonctionnent sur des logiciels contrôlés et censurés par leurs administrateurs. En revanche, la DeFi fonctionne sur une blockchain décentralisée, où le code est public et transparent.
2. Les contrats dans une FinTech sont soumis aux lois et réglementations de chaque pays, tandis que dans la DeFi, les contrats sont des contrats intelligents sur la blockchain, égaux pour tous et publiquement vérifiables.
3. Dans le secteur FinTech, les approbations ou les décisions passent par une chaîne bureaucratique, ce qui peut retarder les réponses. Dans DeFi, l'interaction est directe entre l'utilisateur et le protocole, avec des approbations automatiques si les exigences sont remplies, éliminant les intermédiaires et les temps d'attente.
4. Les FinTechs s'appuient sur le système bancaire traditionnel pour gérer les fonds, ce qui signifie que vous devez être bancarisé et que votre argent peut être censuré ou limité. Dans DeFi, vous n'avez besoin que d'un portefeuille de crypto-monnaie pour recevoir et envoyer des fonds librement, sans avoir besoin de comptes bancaires.

En bref, une FinTech est une institution financière traditionnelle numérisée, tandis qu’une DeFi est une plateforme décentralisée et autonome basée sur la blockchain. Parmi les exemples les plus connus de FinTech, on peut citer Revolut et PayPal, qui ont numérisé les services financiers, tout en conservant un contrôle centralisé.

Cas d'utilisation potentiels de DeFi

La finance décentralisée, ou DeFi, est apparue comme un pont reliant la richesse des détenteurs de cryptomonnaies à un vaste écosystème de services financiers. Ces services permettent aux utilisateurs d’utiliser ces actifs numériques pour générer plus de richesse, ouvrant ainsi de nouvelles opportunités pour les utilisateurs du monde entier.

Ci-dessous, nous explorons certains des cas d’utilisation DeFi les plus pertinents aujourd’hui :

Systèmes de prêt décentralisés

L’une des utilisations les plus établies de la DeFi est celle des plateformes de prêt décentralisées. Le fonctionnement est simple : si vous avez besoin d’un prêt, vous pouvez proposer votre cryptomonnaie en garantie. Contrairement aux processus traditionnels ou FinTech, où des formalités administratives et de longs délais d'attente sont nécessaires, les plateformes DeFi permettent qu'après avoir interagi avec une application décentralisée (DApp) et déposez la garantie requise, vous avez accès à l'argent demandé en quelques minutes. De plus, les conditions sont généralement plus compétitives en termes de taux d’intérêt et de modalités, grâce à l’automatisation et à la transparence offertes par le contrats intelligents.

Marchés décentralisés

Un autre pilier de l’écosystème DeFi est celui des marchés décentralisés. Échanges décentralisés (DEX), les pools d’investissement, les produits dérivés financiers, les systèmes de jalonnement et les marchés de prédiction ne sont que quelques exemples. Ces plateformes permettent aux utilisateurs d’acheter, de vendre et d’échanger des actifs numériques sans recourir à des intermédiaires centralisés, augmentant ainsi la sécurité et la confidentialité des transactions.

Systèmes de paiement

La DeFi révolutionne également les systèmes de paiement. Les caractéristiques intrinsèques des plateformes DeFi, telles que la décentralisation et l’autonomie, en font des ponts fiables pour le traitement des paiements entre différentes blockchains. Cela facilite les transactions transfrontalières rapides, sécurisées et à faible coût sans qu’il soit nécessaire de faire appel à des tiers pour gérer ou valider les transactions.

Services bancaires et d'assurance

Enfin, la DeFi étend sa portée aux services bancaires et d’assurance, sans être des institutions traditionnelles. Certains protocoles permettent aux utilisateurs de réaliser des investissements portant intérêt et, après un certain temps, de réaliser des bénéfices. Il existe également des projets qui émettent des stablecoins (Stablecoins), proposer des systèmes d’identification numérique et développer des assurances financières basées sur des contrats intelligents. Ces innovations réduisent la dépendance aux entités centralisées et démocratisent l’accès à des services financiers complexes.

En bref, le potentiel de DeFi à offrir une large gamme de services est aussi vaste que la créativité et le dévouement de ceux qui développent ces solutions. Cet écosystème continue de s’étendre et promet de transformer profondément la façon dont nous interagissons avec l’argent et la finance.

Les risques à prendre en compte dans le monde DeFi

Maintenant, dans DeFi, tout n'est pas parfait. En fait, la vérité est qu'il y a des risques qu'il est bon de connaître avant d'entrer pleinement dans ce monde comme ça. Parmi ces risques, on peut citer: 

Contrats et plateformes complexes à comprendre et à utiliser

Tout d'abord, le DeFi n'est pas pour tout le mondePeu importe combien ils veulent montrer le contraire. Si vous entrez dans un DeFi DApp et essayez de réaliser une opération, vous verrez sûrement qu'au milieu de tout cela, il y a des concepts qui peuvent sembler étranges à une personne moyenne. De plus, les contrats DeFi et les explications Web des applications ainsi que le contrat intelligent de ces applications peuvent sembler être une langue perdue du monde pour la plupart des gens. 

Cela dit, il est bon de savoir que même si la DeFi offre de grandes possibilités, vous devez savoir dans quoi vous participez et investissez, ce qui signifie apprendre et comprendre ce que fait la plateforme, comment elle le fait et quels outils sont à votre disposition. Tout cela, afin d’éviter des situations malheureuses comme la perte de votre investissement. 

Une décentralisation incomplète

Deuxièmement, les applications DeFi, même si elles fonctionnent sur une blockchain comme Bitcoin, Ethereum, EOS o TRON, ne signifie pas qu'ils sont entièrement décentralisés. En général, de nombreux protocoles et applications DeFi ont un point de centralisation qui leur permet d'avoir un certain degré de contrôle pour les situations dans lesquelles une intervention immédiate est justifiée. MakerDAO et son stablecoin DAI en sont un exemple. 

Alors que MakerDAO fonctionne comme une entité décentralisée, les personnages derrière le développement du protocole ont ce que l'on pourrait appeler un "bouton de panique" appelé "Arrêt d'urgence". Cette fonctionnalité du protocole permet d'arrêter toutes les opérations de MakerDAO et DAI (maintenant Sky.Money) pour éviter que les investisseurs ne subissent de graves pertes en raison de problèmes liés à la garantie du protocole. Vous pouvez imaginer que s’il existe des fonctionnalités comme celles-ci dans MakerDAO, le reste des projets auront également des fonctionnalités similaires, voire supérieures. 

Mais pourquoi est-ce un risque ? Si vous y réfléchissez un peu, des fonctions comme celles-ci peuvent être exploité par des acteurs malveillants à l'intérieur et à l'extérieur du protocole pour y causer des dommages. C'est aussi un risque car beaucoup de DeFi se vendent comme entièrement décentralisés, alors que la réalité est très différente. Un problème qui s'aggrave si l'on ajoute l'apparition de protocoles DeFi qui ne sont rien de plus qu'une arnaque scriptée. 

Bref, vous connaissez bien le projet auquel vous participez, vous connaissez ses fonctions, mais surtout, vous connaissez la communauté qui le maintient. Une communauté transparente ne cachera rien, comme le cas de MakerDAO qui a rendu publiques les informations sur "Emergency Shutdown" et les raisons de sa création. Si vous soupçonnez quelque chose comme ça, soyez particulièrement vigilant avec les projets nouveaux et peu connus. 

La sécurité n'est pas infaillible

S'il est vrai que la sécurité de la blockchain est excellente, il est également vrai qu'elle n'est pas infaillible. On en voit le meilleur exemple dans les différents projets DeFi qui ont souffert de problèmes de sécurité liés à leurs contrats intelligents et qui ont conduit au vol de millions de dollars sur leurs plateformes. Des plateformes comme dForce, Uniswap, Balancer, Bancor, bZx et Synthetix ne sont que quelques-unes des victimes des piratages les plus notoires de ce secteur. 

Le problème est encore plus grave, car la sécurité des contrats intelligents dépend de deux facteurs. Tout d'abord, cela dépend de la bon codage et construction de ceux-ci par les développeurs du protocole DeFi. Ainsi, un bon projet codifie, revoit et audite ses contrats intelligents en permanence. Ainsi, s'il détecte une erreur, celle-ci est corrigée rapidement sans délai. 

Deuxièmement, la sécurité aussi cela dépend de la bonne programmation des fonctions qui permettent son fonctionnement direct dans la blockchain. Par exemple, un problème de sécurité dans une fonction du EVM qui affecte ces contrats intelligents, et automatiquement leur sécurité est menacée. Le problème avec ce dernier point est que la sécurité ne dépend plus tant du développeur du protocole DeFi. Au lieu de cela, cela dépend des développeurs de la blockchain, et au cas où cela ne pourrait pas être atténué correctement, vous aurez un grave problème de sécurité. 

Oui, cela ressemble à une histoire d'horreur, et le fait qu'une technologie supposée ultra-sécurisée puisse avoir ces problèmes est surprenant. Cependant, ce sont de vrais problèmes, en fait la fonction DÉLÉGUÉ d'EVM, a été la cause d'une attaque survenue à Portefeuilles de parité en 2017. 

Le danger des escroqueries

Si vous êtes dans le monde de la cryptographie depuis assez longtemps, vous vous souviendrez sûrement du ICO Boom de 2017 et 2018. Et vous saurez aussi ce que cela signifiait pour beaucoup : des pertes de millions de dollars et des escroqueries partout. À ce stade, DeFi commence à suivre le même processus. En fait, il existe des centaines de projets qui se déguisent en DeFi pour arnaquer ceux qui tombent dans le piège de gagner de l'argent rapidement et facilement.

Au milieu du boom DeFi, qui est en vogue, il n'est pas rare de voir comment les plateformes cherchent un moyen facile de développer leurs idées. On en voit un exemple chez dForce, qui a simplement copié le protocole de Composant (version 1) pour lancer votre plateforme. En conséquence, la plate-forme dForce est tombée victime d'une faille de sécurité qu'ils n'ont pas détecté et ont eu de grandes pertes.

Au fur et à mesure que cette situation peut se produire, copiez un contrat intelligent, changez certaines choses et lancez un service dans le seul but d'escroquer ceux qui tombent dans le piège. C'est quelque chose qui arrive plus souvent que vous ne le pensez, et l'une des raisons pour lesquelles vous devez être très vigilant lorsque vous entrez dans le monde DeFi.

Les plateformes DeFi aujourd'hui

Actuellement, le développement des plateformes DeFi est gigantesque. Bitcoin et Ethereum collectent les plus grands et les plus importants. Ce n'est qu'entre ces deux projets que 70% de la capitalisation des crypto-monnaies est déjà maîtrisée, soit près de 200 milliards de dollars.

Cela a incité de nombreuses entreprises à commencer à explorer la création d'outils, DeFi, certaines avec plus de succès que d'autres, mais parmi elles, on peut citer:

1. Bisq, un protocole d'échange P2P spécialement conçu pour Bitcoin et complètement décentralisé.
2. RSK, un protocole et un ensemble de services identifiés comme RIF OS, une plate-forme de développement complète qui comprend les contrats intelligents, l'identité numérique, le stockage décentralisé, les paiements instantanés, les ponts inter-chaînes, le système de paiement intégré, les communications décentralisées et la génération de marchés décentralisés.
3. 0x, un protocole pour créer des échanges P2P décentralisés qui fonctionne sur Ethereum. 
4. Composant, est un protocole de pool d'investissement avec des options de prêt, d'agriculture de rendement et d'extraction de liquidité qui a acquis une grande pertinence en 2020 au point de remplacer MakerDAO pendant deux semaines en tant que DeFi avec la valeur la plus élevée.
5. Kyber, un protocole d'échange pour l'intégration des fonctionnalités d'échange dans les applications avec des opérations cross-chain.
6. MakerDAO et DAI (maintenant Sky.money), un DAO et un stablecoin conçu pour faciliter la création d'applications financières basées sur Ethereum.
7. Augur, un protocole pour la création de marchés de prédiction.
8. Curve, un DEX de pièces stables.
9. Aptos, une blockchain à haut débit avec des fonctionnalités avancées de sécurité et d'évolutivité. Son architecture permet de traiter jusqu'à 120,000 XNUMX transactions par seconde, incitant les développeurs DeFi à créer des applications rapides et efficaces avec des frais peu élevés.
10. Synthetix, une plateforme de création et de négociation d'actifs synthétiques qui représentent des actifs du monde réel tels que des devises, des actions ou des matières premières, tous gérés de manière décentralisée via des contrats intelligents.
11. Finances, un protocole qui automatise la recherche des meilleures opportunités agricoles de rendement. Grâce à des stratégies intelligentes gérées par la communauté, il optimise la performance des investissements dans différents pools de liquidités.
12. Balancer, un protocole de création de marché automatique (AMM) qui permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité personnalisés avec plusieurs jetons et des pondérations variables, facilitant ainsi les stratégies de diversification avancées.
13. Aave, un protocole de prêt et d'emprunt qui permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter de manière décentralisée avec des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et les taux d'intérêt variables.

Ceci est une petite liste de certaines des applications DeFi les plus importantes qui existent aujourd'hui. Les nommer tous serait une tâche ardue en raison de la diversité des outils qui existent aujourd'hui. Mais ceux mentionnés ici ont mérité une place d'honneur en raison de leur sérieux, de leur engagement et de leur développement actif.

Compte tenu de cela, il ne fait aucun doute que DeFi et ses différentes applications seront de plus en plus importantes à l'avenir. Après tout, nous explorons simplement ces outils et reconnaissons leur portée.