¿Qué es 1inch?

1inch es un potente protocolo de finanzas descentralizadas DeFi, que busca ofrecer a sus clientes una interfaz de intercambio sencilla, con soporte para múltiples cadena, con bajas comisiones y un sistema que garantiza el mejor intercambio posible para quienes usen su servicio. 

Seguramente habrás oído hablar de 1inch, uno de los grandes DEX del mundo cripto y que se ha hecho especialmente famoso por una razón: dicen ofrecer en todo momento el mejor tipo de cambio entre toda su competencia y con opciones potentes para ahorrar en comisiones.

Imagina la enorme utilidad de este tipo de herramientas para traders que suelen utilizar aplicaciones DeFi, convertir no sólo los tokens que tienen en su poder sino, al mismo tiempo, hacerlo con el menor coste y al mejor precio posible. A continuación te explicaremos todo lo que debes saber acerca de este interesante proyecto…

Origen de 1inch

1inch fue fundada en mayo de 2019 por los desarrolladores rusos Serjez Kunz y Anton Bukov, tras muchos años trabajando en el mundo de la auditoría de smart contracts. La idea nació en el Hackathon de ETHNewYork donde experimentaron con bots de arbitraje y estrategia, y en el que se desarrolló una versión preliminar de lo que sería el protocolo. El protocolo era un AMM capaz de unirse a varios DEX, utilizarlos como puentes para obtener liquidez y ofrecer en todo momento las mejores tarifas de intercambio.

Luego, en agosto de 2020, Kunz y Bukov lograron reunir su primer capital semilla de 2,8 millones de dólares gracias a Binance Labs, Galaxy Digital, Greenfield One, Libertus Capital, Dragonfly Capital, FTX, IOSG, LAUNCHub Ventures y Divergence Ventures. A esto, se le sumó una inversión adicional de 12 millones de dólares realizada por Pantera Capital, ParaFi Capital, Blockchain Capital, Nima Capital y Spartan Group.

Gracias a este capital, 1inch lanzó en agosto de 2020, Mooniswap, también conocido como 1inch Liquidity Protocol. Mooniswap es un creador de mercado automático (AMM) que funcionaba con un retraso de cinco minutos en los precios, lo que permitía generar un entorno más competitivo para los traders de arbitraje y, al mismo tiempo, reducía los riesgos de impermanent loss a sus proveedores de liquidez.

Sin embargo, al mismo tiempo que Mooniswap estaba desplegado, Kunz y Bukov trabajaron en una versión mejorada del protocolo, la cual fue presentada en noviembre de 2020, 1inch V2. Esa nueva versión mostraba un potente algoritmo de enrutamiento y emparejamiento conocido como «Pathfinder«, el cual permitía ofrecer aún mejores intercambios y a una velocidad varias veces superior al anterior algoritmo.

Además, Pathfinder podía usar estrategias para hacer que los intercambios que se ejecutaban siempre pudieran hacerse con la fórmula de intercambio más óptima, aprovechándose de la profundidad de los mercados DEX (que utilizaba como feeders) y del comportamiento de curva de precios de los AMM. En general, esta nueva versión de Pathfinder era mucho más óptima y sus intercambios superiores a los de la competencia.

Finalmente, en diciembre de 2020, 1inch lanzó el token 1INCH que se convirtió en el token de gobernanza para su DAO. Desde entonces la comunidad puede participar activamente en el desarrollo del proyecto que se ha posicionado como uno de los más importantes del mundo DeFi.

¿Cómo funciona 1inch?

1inch es un DEX bastante particular, porque su funcionamiento depende en dividir la orden de intercambio que recibe del usuario, entre los distintos DEX que utiliza como feeders de liquidez. Por ejemplo, si deseas cambiar ETH por WBTC, lo que hace es tomar tu orden de intercambio y dividir tu orden entre los distintos DEX que tiene indexados (Uniswap, Kyber, AAVE, Bancor, Curve, Compound, Yearn, entre otros).

Una vez dividida tu orden, el algoritmo Pathfinder comienza a analizar los distintos pools disponibles en esos DEX para realizar tu intercambio. Analiza datos como la profundidad de cada uno de esos pools, simula el deslizamiento de precio para la orden dada, calcula el coste en gas y el resto de comisiones para el intercambio. Este proceso se repite en cada uno de los DEX consultados (que pueden ser hasta 12 al mismo tiempo) y, al final, se crea una tabla comparativa para ofrecerte la solución más óptima de intercambio teniendo en cuenta:

1. El intercambio que ofrece el mejor precio.
2. El menor coste de operación y comisiones.

Lo mejor es que para realizar toda esta operación sólo hace falta conectarse al DEX por medio de un monedero Web3 como MetaMask, ya que el resto de transacciones se realizan de forma completamente automática.

Además, también ofrece la capacidad de crear pools de liquidez propias dentro de 1inch para intercambios dentro de la misma plataforma, así como también tiene funciones de intercambios avanzadas como la posibilidad de crear limit orders para un manejo más preciso de las órdenes de intercambio.

Token 1INCH y su papel en 1inch DAO

El token 1INCH es un token creado con un fin bien definido: ser utilizados con dentro del protocolo 1inch. Básicamente se trata de un token utilitario para la gobernanza del protocolo. Además, el token puede ser usado para que terceros puedan utilizarlo como moneda de intercambio por servicio.

Por otro lado, la emisión total del token 1INCH está limitada a 1.500 millones de unidades y se liberan de forma programada dentro de la red. Además, el token es multicadena y está disponible en Ethereum y BSC.

De hecho, el 30 por ciento de toda la emisión se liberará en forma de incentivos comunitarios a lo largo de cuatro años, formando así la base para la gobernanza descentralizada del protocolo. Por otro lado, durante ese mismo periodo, un 14,5 por ciento del suministro total se destinará como fondo de desarrollo y crecimiento del protocolo. La idea es que el protocolo pueda seguir desarrollándose y creciendo.

En cuanto a su papel en la gobernanza, los poseedores de tokens 1INCH pueden participar en la gobernanza del protocolo sin tener ningún límite de tenencia. Es decir, cualquier persona que tenga al menos 1 token 1INCH puede participar.

Tarifas o comisiones de intercambio

Una curiosidad de 1inch es que no existen tarifas para usar el protocolo. Es decir, no hay tarifas por intercambios, ni por depósito ni de retiro. Los únicos costes para los usuarios únicamente dependen de los intercambios descentralizados utilizados para obtener liquidez para las operaciones. Esto hace de 1inch un DEX único, ya que la mayoría de DEX cobran algún tipo de tarifa para realizar operaciones.

Yield Farming y Liquidity pools

1inch también nos ofrece múltiples formas de obtener ganancias por participar dentro del mismo como lo es la capacidad de ser proveedores de liquidez dentro del protocolo, o formar parte de sus estrategias de yield farming. De esta manera, puedes obtener rendimientos por tus tokens y recibir tokens 1INCH como recompensa.

Otros puntos destacables de 1inch

Entre las ventajas de usar 1inch podemos mencionar:

1. Desde su lanzamiento hasta la actualidad, 1inch Exchange ha sido uno de los pocos DEX que no han sufrido brechas de seguridad o hackeos a su plataforma.
2. Cuenta con una interfaz muy limpia y fácil de usar.
3. El hecho de no cobrar comisiones por operar, lo hace una opción perfecta para quienes realizan muchas operaciones en DEX.
4. Su algoritmo Pathfinder es de los mejores a la hora de ofrecer el mejor tipo de cambio.
5. Si utilizas los tokens de gas CHI, se pueden reducir mucho los costes de transacción.
6. Permite aplicar estrategias de liquidity mining y yield farming en un único lugar.
7. Es posible usarlo por medio de los servicios descentralizados Skynet de Sia e IPFS, desde cualquier lugar del mundo.
8. Cuenta con puentes o “Bridges» para cadenas como Polygon, BSC, Arbitrum u Optimism. De esta manera, podemos elegir el lugar donde queremos hacer los intercambios reduciendo aún más los costes por transacción.
9. Es posible comprar ETH mediante el servicio MoonPay, creando así un puente entre el mundo cripto y las monedas fíat.