¿Qué es USDT (Tether)?

Las stablecoins o criptomonedas estables, llegaron para cambiar la forma en la que movilizamos y resguardamos nuestro dinero de la volatilidad del resto de criptomonedas. Esa es precisamente una de las funciones de USDT, una criptomoneda que siempre vale un dólar y que te invitamos a conocer.

Seguramente has escuchado el nombre de USDT en los listados de qué es una criptomoneda y te has preguntado ¿Qué es USDT? Pues bien, USDT es una stablecoin o criptomoneda estable creada por la compañía Tether.

Una stablecoin es una criptomoneda que mantiene un valor fijo con respecto a una moneda fiat de alto valor, un criptoactivo o algún commodity. Y es que sin importar qué moneda fiat o valor haya sido elegido, una stablecoin mantendrá la relación 1:1 con el mismo. Esa es la principal diferencia de las stablecoin con el resto de las criptomonedas cuya volatilidad forma parte de su naturaleza.

En el caso de USDT, ha sido creada con una paridad 1:1 con respecto al dólar. Esto significa que 1 USDT siempre tendrá un valor igual o muy cercano a 1 $ USD. Además el nombre de USDT proviene de unir USD (símbolo financiero del dólar) con T (de Theter). Sin embargo, las implicaciones de crear una stablecoin son muchas y Tether ha creado un amplio ecosistema alrededor de la misma. Esto les ha permitido no solo evolucionar como empresa, sino demostrar al mismo tiempo el potencial transformador de USDT.

Aunque USDT es la stablecoin con más transacciones, también tiene algunas sombras: inconsistencias en sus auditorías, auditores que renuncian públicamente indicando que es imposible determinar la veracidad de las cuentas, banco en Taiwan donde la regulación financiera es realmente débil, emisiones instantáneas de monedas, una maraña de compañías detrás de ellas pareciendo querer ocultar el rastro, múltiples demandas, informes desfavorables en su contra, volúmenes de operación enormemente hinchados triplicando la capitalización de la moneda… No son pocos los motivos y en este documento también te dejaremos enlaces a ellos al final.

Historia de USDT

La idea que llevó a la creación de USDT comenzó a gestarse en la mente de J.R Willet en el año 2014. J.R Willet es conocido en el mundo de las criptomonedas como «El hombre que creó las ICO«. En el año 2014, Willet trabajaba en Mastercoin, una blockchain que servía como protocolo de comunicaciones que funciona sobre Bitcoin. Con Mastercoin era posible crear una serie de capas sobre Bitcoin en las cuales era posible ejecutar otras criptomonedas o tokens. Esta era toda una revolución para Bitcoin y abría las puertas para nuevas aplicaciones y características.

En el desarrollo de Mastercoin, estaban Brock Pierce y Craig Sellars. Ambos eran miembros de la Fundación Mastercoin y creían que el enorme potencial del proyecto daba para construir algo muy ambicioso. En ese sentido, en 2014 Pierce y Sellars presentaron un nuevo proyecto llamado Realcoin que fue lanzado usando el protocolo Omni Layer, la evolución del ya conocido Mastercoin.

Con el uso de Omni Layer, Pierce y Sellars pudieron lanzar Realcoin a través de la blockchain de Bitcoin. Esto fue posible porque Omni Layer, permite realizar operaciones con representaciones de activos. Esto significa que se pueden generar, enviar, intercambiar, canjear, pagar dividendos y hacer apuestas con tokens que representan cualquier tipo de activo. Todo ello, funcionando sobre una segunda capa construida sobre Bitcoin y operada directamente por el protocolo Omni.

La aparición de Realcoin sería uno de los mayores proyectos realizados sobre Omni en esos momentos. Sin embargo, más tarde Realcoin cambiaría su nombre. El 20 de noviembre de 2014, el CEO de Tether, Reeve Collins, anunció que el proyecto pasaría a denominarse «Tether«. En ese momento, también indicó la creación de tres monedas: USTether (USDT), EuroTether (EURT) y YenTether (YENT).

De esta forma, Collins presentaba al mundo el nacimiento de tres stablecoins, dando pistoletazo de salida a la historia de USDT y sus monedas hermanas.

Comienza su adopción en las plataformas de trading

El proyecto comenzó a ganar popularidad rápidamente a finales de 2014. Es así como a principios de 2015, Bitfinex decide agregar a USDT y sus criptomonedas hermanas a su plataforma. Sin embargo, esta situación rápidamente se vio enturbiada por la asociación entre Bitfinex y la compañía Tether Holdings Limited. Lo cierto es que Tether Limited, la compañía responsable del token y con sede en Hong Kong, es una subsidiaria de Tether Holdings Limited.

Pese a ello, USDT y sus tokens hermanos comenzaron a ganar cada vez más popularidad. En medio de su evolución, en junio de 2017 se anunció que USDT podría usarse sobre la capa Omni de Litecoin. Sin embargo, este proyecto en la actualidad se encuentra abandonado por el poco interés en el desarrollo del protocolo sobre Litecoin. Pese a ello, el avance no se detendría allí. Pocos meses después, en septiembre de 2017, Tether anunció que lanzaría tokens ERC-20 adicionales por dólares estadounidenses y euros en la cadena de bloques Ethereum.

Gracias a esto, Tether pudo llevar sus tokens a las dos blockchains más grandes (Bitcoin y Ethereum). Lo que impulsó la presencia de Tether en las plataformas de trading de forma rápida. Esto hasta el punto de que en la actualidad, el comercio de USDT representa cerca del 80 % de todo el comercio Bitcoin. Así USDT se ha convertido en una de las criptomonedas más importantes del criptomundo. Lo que le ha llevado a ocupar un puesto entre las diez grandes criptomonedas del mundo.

En estos momentos, dentro de Tether podemos encontrar:

• USDt, el token que representa al dólar estadounidense.
• EURt, que representa al euro.
• CNHt, que representa al yuan chino.
• MXNt, que representa el peso mexicano.
• GBP, que representa la libra esterlina.
• Gold, que representa al oro.

¿Por qué se ha creado esta criptomoneda?

Ahora bien seguramente usted se pregunta qué utilidad puede tener una criptomoneda que vale igual que el dólar. Sobre todo si tenemos al dólar y opciones de pago electrónico que usan dicha moneda. Pues bien, la verdad es que una stablecoin como USDT tiene mucho sentido si tenemos en cuenta lo siguiente:

1. No te limita a la hora de hacer una transferencia. USDT goza de todas las ventajas de una criptomoneda normal. Esto significa que puedes enviar USDT a cualquier parte del mundo sin mayores problemas y con bajas comisiones.
2. Permite a los exchanges mantener un alto grado de liquidez y protección contra la alta volatilidad de las criptomonedas.
3. Ofrece un medio para proteger inversiones de los traders dentro de una plataforma exchange. Por ejemplo, un trader puede realizar operaciones de compra-venta de criptomonedas y al finalizar sus operaciones puede convertir su saldo en USDT. De esa forma se protege contra la fluctuación de los precios de las criptomonedas hasta que vuelva a operar.
4. Ofrece una plataforma de pago segura en termino de volatilidad. Esto gracias a que la criptomoneda mantiene siempre su valor de un dólar lo que la hace ideal para sistemas de pagos donde la volatilidad no es deseable, pero se quiera usar una criptomoneda.

Características técnicas de USDT

USDT es una criptomoneda bastante particular técnicamente hablando. En primer lugar, su funcionamiento es dirigido y orquestado sobre el protocolo Omni, que se ejecuta de forma incrustada sobre una blockchain. Como resultado, esta criptomoneda hereda las propiedades de los tokens de dicha blockchain y se beneficia de las capacidades que ofrece la misma.

Por otra parte, el protocolo Omni puede conceder (crear) y revocar (destruir) tokens digitales representados como metadatos integrados en la cadena de bloques. En la actualidad, USDT se ejecuta sobre Ethereum, EOS, TRON, Algorand, SLP, Avalanche, Omni, Polygon, Tezos, Solana, Polkadot, Bitcoin Cash, Statemine, OMG y Liquidity Network. Además permite a los usuarios realizar transacciones y almacenar enlaces y otros activos. Todo ello significa, que los tokens USDT no pueden minarse y solo se crean de acuerdo a las necesidades del ecosistema por parte de Tether.

Por otro lado, en Tether se toman muy en serio la transparencia. El registro de transacciones de USDT es público y también existe la web de transparencia. Todo esto con la finalidad de ofrecer tranquilidad a la comunidad que hace uso de stablecoin. Esto ha llevado a la creación de la llamada Prueba de Reservas. Este sistema une la contabilidad blockchain con la contabilidad de sus cuentas bancarias para llevar a lo que se conoce como "Equivalencia Tether". Esta equivalencia es la que permite asegurar la relación 1:1 de colateralización.

Flujo de dinero y tokens en USDT

Una de las principales características técnicas de USDT viene dada por la forma en cómo se maneja el flujo de dinero entre tokens y monedas fiat. Este es un proceso que a grandes rasgos puede dividirse en cinco etapas. Estas etapas tienen una funcionalidad específica y son las siguientes:

1. En primer lugar, el usuario deposita una determinada cantidad de dólares en la cuenta bancaria de la compañía Tether Limited.
2. Seguidamente, Tether Limited genera y acredita los tokens USDT en la cuenta del usuario. Estos son creados en una relación 1:1 con respecto al depósito realizado.
3. A continuación, ya con los fondos USDT activos, el usuario puede usarlos como cualquier criptomoneda.
4. Para que el usuario pueda cambiar sus tokens USDT, debe depositar los mismos en las cuentas de Tether Limited para canjearlos por dólares.
5. Finalmente, Tether Limited destruye los tokens USDT y envía moneda fiduciaria a la cuenta bancaria del usuario. Los usuarios también pueden obtener otras divisas o criptomonedas usando otros medios de intercambios.

¿Cómo usar esta criptomoneda?

El proceso para usar USDT es bastante sencillo, pero requiere de ciertos pasos que no son necesarios con otras criptomonedas. En primer lugar, para acceder a los tokens USDT desde su origen es necesario ir a la web oficial de Tether y registrarse. Este paso requiere un proceso completo de KYC en el que debes identificarte revelando tus datos reales. Desde nombre, formas de contacto y dirección, hasta datos financieros. Esta información es requerida si deseas «comprar» esta criptomoneda desde su web oficial. Otra forma de obtener Tether, es comprándola en exchanges. En este punto, igualmente el exchange te pedirá un KYC completo con el cual revelarás tu identidad a terceros.

Para manejar las transacciones necesitas una wallet o monedero. En este punto, tienes opciones como Coinomi, Exodus o Atomic, pero también puedes usar un monedero hardware. En cualquier caso, con este tipo de monederos podrás usar sin problemas USDT.

Ventajas y desventajas de USDT

Ventajas de de USDT

1. Su precio es estable. En el caso de USDT, su valor es de 1 USDT igual a 1 $ USD.
2. Sus transacciones son muy económicas. Por ejemplo, si envías dinero de una cuenta USDT a otra, no se cobran tarifas por la transacción. Pero si deseas transformar USDT en otras criptomonedas o monedas fiat sí que pagarás una pequeña comisión.
3. Es una moneda altamente integrable. USDT es especialmente sencilla de integrar a plataformas de intercambio. Como resultado, prácticamente todos los exchanges ofrecen pares para operar.
4. Facilita enormemente la tarea de proteger los fondos de los traders y comercios interesados en trabajar con criptomonedas, ya que permite intercambiar rápidamente criptomonedas más volátiles como Bitcoin en una criptomoneda estable.

Desventajas de USDT

1. Existen dudas sobre si la compañía Tether realmente mantiene una colateralización 1:1 entre los tokens USDT y sus reservas bancarias. Esto debido a que nunca se ha podido realizar una auditoría completa y pública de este sistema. Debido a ello en 2017, USDT se enfrentó a una difícil situación en la que su valor tuvo muy por debajo de la relación 1:1 con el dólar, cayendo a 0,9:1. Asimismo la compañía Tether se ha visto envuelta en varios escándalos como el de hackeo de Bitfinex e incluso el que sufrió la propia Tether, ambos con pérdidas millonarias.
2. Ha sido usada muchas veces para realizar operaciones bastante grises en los criptomercados. Entre estas operaciones se incluye la manipulación de precios de otras criptomonedas e incluso actos criminales. Si bien este tipo de acciones no son únicas de USDT, el impacto de esta criptomoneda multiplica con creces tales acciones. Incluso ha sido acusada de ser un scam y un esquema de lavado de dinero, al no dejar en claro de dónde ha salido en tan poco tiempo su enorme capitalización de mercado que en este momento superar los 68 mil millones de dólares.
3. Tether es una compañía con muchas contradicciones. En primer lugar, ofrece a USDT como una criptomoneda respaldada 1:1 con el dólar, eso aparece en la página principal de su web. Sin embargo, en los términos legales y de riesgo, hace ver que no garantizan al 100% dicha afirmación.
4. No es una moneda anónima. El hecho de que tengas que realizar un depósito bancario para crear los tokens elimina la privacidad y pone tus datos en manos de una empresa.
5. Es una criptomonedas controlada por Tether, por lo tanto no es descentralizada y sus funciones dependen de esta compañía.
6. No existe claridad sobre su implementación. No existe repositorio en Github sobre su implementación en el protocolo Omni. Lo único conocido son sus smart contracts sobre Ethereum y EOS, del resto no se tiene claridad.

Enlaces de interés