Conheça os ETFs, uma das ferramentas financeiras mais esperadas no mundo das criptomoedas. Isso porque os ETFs permitiriam um acesso mais fácil para os investidores nos mercados de criptomoedas. Uma situação que aumentaria seu potencial econômico para limites não suspeitados.

Unão dos eventos que muitos entusiastas do Bitcoin e criptomoedas em geral, espere são os chamados Bitcoin ETF.

Bitcoin ETFs é uma ferramenta que tem benefícios e riscos potenciais. Mas não há dúvida de que serão um veículo que permitirá que milhões de novos investidores invistam no Bitcoin. E isso inclui, fundos de investimento institucional, permitindo-lhes investir em Bitcoin sem qualquer complexidade e sob um regime regulatório confiável.

Essa ferramenta pode levar o Bitcoin a uma capitalização de mercado nunca antes vista. Mas também pode afetar o preço bitcoin negativamente, pois permitiria que muitos novos especuladores concordassem em determinar seu preço.

Neste capítulo da Bit2Me Academy explicaremos em detalhes os ETFs Bitcoin, pois entendê-los pode ajudar você a se posicionar estrategicamente.

Como funcionam os ETFs?

Antes de falar sobre ETFs Bitcoin, com seus benefícios e riscos potenciais, falaremos amplamente sobre o que é um ETF e como funciona.

Fundos de investimento listados, ou Fundos de comércio de câmbio (ETF, por suas siglas em inglês), São uma útil ferramenta de investimento que facilita o processo de troca de valores mobiliários na bolsa de valores, como se fossem ações ordinárias. Sua principal característica é ser negociado em mercados secundários de valores mobiliários, sendo veículos de investimento bastante típicos do mundo financeiro tradicional.

ETFs rastreiam o desempenho de um ou um grupo de ativos. Ou seja, não se compra o bem em si, mas sim o valor que marca o preço. Por exemplo, um Bitcoin ETF rastrearia o preço do Bitcoin e, ao comprar uma parte desse veículo, você estaria ganhando se o preço do Bitcoin subir ou perdendo se o preço do Bitcoin cair. Mas você não teria comprado bitcoins em momento algum.

As plataformas de câmbio tradicionais permitem a negociação com este tipo de veículo, permitindo que os ETFs sejam listados em vários mercados. Mas sem que nenhuma dessas plataformas tenha que lidar com a complexidade técnica de integrar o protocolo Bitcoin, ou outras criptomoedas, ou lidar com seu gerenciamento, segurança e atualizações. Ou seja, a integração do criptoecossistema nos mercados tradicionais é simplificada.

Por outro lado, os detentores de um ETF Bitcoin não precisam ter uma carteira para armazená-los, nem precisam se preocupar com a possibilidade de serem hackeados ou roubados da carteira. No entanto, o último é semelhante a operar com uma bolsa de criptomoeda tradicional, uma vez que a plataforma de criptomoeda gerencia essas coisas para você.

No que diz respeito à legalidade, para o funcionamento de um ETF é necessário que a empresa que o emite esteja registada no órgão competente, que neste caso é o Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos Estados Unidos, ou o CNMV na Espanha.

Por que comprar um Bitcoin ETF e não bitcoins?

Os motivos pelos quais um investidor tradicional pode querer comprar um ETF Bitcoin em vez do próprio bitcoin podem ser muitos e variados, iremos destacar 4 que consideramos os mais importantes:

  • Para um investidor tradicional, acessar e aprender a operar uma plataforma de criptomoeda é uma barreira psicológica de acesso muito importante. Este tipo de investidor utiliza plataformas e ferramentas que já conhecem há anos, orientadas para alta frequência, podendo conectar diversos algoritmos de negociação, e até mesmo roboconselheiros com inteligência artificial.
  • As plataformas de criptomoeda geralmente não têm o suporte legal da altura que uma bolsa nacional regulamentada tem, supervisionado e com as licenças que o governo emite para ter seguro de responsabilidade caso ocorra algum tipo de desastre imprevisto: como roubos, golpes de saída, manipulações de mercado, ...
  • Torna a vida mais fácil para uma plataforma de negociação adicionar um ETF, Bem, você não precisa lidar com integrações complexas. Isso significa que, por sua vez, possuem menores custos operacionais, impactando menos comissões de serviço e, portanto, agradando mais o usuário final.
  • Atualmente, o Bitcoin tem um alto nível de especulação, não tanto de uso real. Por isso, e partindo de uma mentalidade mais tradicional, muitos usuários não percebem a vantagem de poder retirar seus bitcoins para carteiras onde controlam as chaves, portanto, não precisam mais do que um serviço para especular.

Recursos ETF

Como já mencionamos, os ETFs funcionam como uma ação e não tanto como um fundo ou que sua gestão é passiva e não ativa. Nesse sentido, podemos citar algumas das características mais relevantes dos ETFs

  1. Transparência. Uma das grandes características dos ETFs é que, por ser um ativo cotado, é possível saber seu valor a qualquer momento.
  2. flexibilidade. Um ETF pode ser adquirido a qualquer momento e a compra será efetiva de acordo com o seu preço naquele momento. Isso significa que você não terá que esperar até o final da sessão e não haverá janelas de saída como ocorre com certos fundos.
  3. Liquidez. Um ETF pode ser comprado e vendido a qualquer momento, assim como um estoque. Eles são 100% líquidos.
  4. Diversificação. Um fundo negociado é um instrumento já diversificado em si mesmo. Ao investir em uma cesta de ações, sempre haverá algum grau de diversificação. E é que com um ETF você pode "comprar" um índice inteiro sem ter que investir em cada uma de suas ações.
  5. Comissões. As taxas de administração dos ETFs são mais baixas do que as de um fundo tradicional. Porém, como em qualquer ação, você terá que somar as comissões de compra e venda se se dedicar a fazer uma operação muito ativa com esses fundos.

Como criar um Bitcoin ETF

Os ETFs associam todos os investimentos realizados pelos participantes de um mesmo fundo, para posteriormente realizarem operações em bolsa com os referidos investimentos, como se fossem títulos ou ações. Permite aos investidores realizar operações no mercado e obter a remuneração ou os lucros gerados a curto, médio ou longo prazo, com os juros gerados pelos referidos investimentos.

Por exemplo, se uma empresa deseja emitir um Bitcoin ETF, ela dividirá sua propriedade de bitcoin em ações. Posteriormente, você é comprado e vendido por investidores no mercado de ações. O objetivo é obter os lucros derivados das referidas operações, e da volatilidade do bitcoin implícito no processo. Algo muito parecido com a gestão de uma carteira de investimentos, com uma forma de manuseio muito mais simples e confortável para os investidores. Portanto, qualquer investidor com ou sem experiência pode se beneficiar da negociação com Bitcoin.

No momento em que os investidores obtêm um ETF Bitcoin, eles estão adquirindo ações, que compõem o índice de um título específico. Ou seja, a evolução dos preços e cotações dos bitcoins para um determinado momento.

Bitcoin ETF Até quando?

Há alguns anos, não são poucos os atores que procuram criar um ETF Bitcoin. Na verdade, a SEC dos EUA já recebeu vários pedidos formais e completos para ETFs de Bitcoin. Apesar disso, nenhum desses pedidos foi aceito.

Um deles são os famosos gêmeos bilionários Cameron e Tyler Winklevoss, que foram rejeitados pela SEC em 2017 com o ETF chamado Winklevoss Bitcoin Confiança.

A razão pela qual muitas empresas e grandes jogadores financeiros procuram criar um Bitcoin ETF é, logicamente, para um benefício econômico potencial muito grande. No entanto, além disso, isso significaria que essa ferramenta pode ajudar a aumentar a liquidez dos mercados de Bitcoin e levá-los a um nível nunca antes visto.

No entanto, a SEC se recusou a aprovar essas ferramentas com o fundamento de que os mercados de Bitcoin não são regulamentados, algo que ao mesmo tempo impede a SEC de dar a você um não definitivo. Sem dúvida uma situação que pressiona cada vez mais a regularização do mercado de bitcoins e, assim, abre as portas para a expansão financeira.

A mesma situação se repete em outros países, o que tem impedido a decolagem dos ETFs Bitcoin, o que, caso aconteça, visa melhorar muito a imagem do Bitcoin nos mercados, fazendo com que muitos novos investidores acessem este "novo" ativo .

Quanto você sabe, cryptonuta?

Os ETFs podem permitir que o Bitcoin comece a se regularizar de uma vez por todas?

VERDADEIRO!

Bitcoin ETFs será, sem dúvida, a porta de entrada do Bitcoin para um mercado de investimento regularizado, mas isso não precisa restringir a natureza do Bitcoin, de uma moeda descentralizada, segura e privada para todos.

Vantagens e riscos de investir em ETFs

Todos os tipos de investimentos feitos têm seus prós e contras, e os ETFs não são exceção. Embora se possa notar que este tipo de investimento é de baixo risco.

Prós

  1. Sem dúvida, a principal vantagem de um ETF Bitcoin seria, a possibilidade de capitalizar o investimento em mercados de alta liquidez, por exemplo, os mercados de Nova York.
  2. Qualquer mercado que queira implementar um Bitcoin ETF não terá que fazer nenhuma implementação técnica, nem se preocupar com a segurança do gerenciamento de criptomoedas.
  3. Os ETFs permitem que investidores novatos ou especialistas negociem criptomoedas de uma maneira fácil, simples e sem complicações.. Além disso, evitam os riscos de que os fundos possam ser extraídos ou hackeados de contas ou carteiras. Porque para gerenciar um ETF não é necessário ter ou armazenar criptomoedas.
  4. Ao gerenciar criptomoedas e tokens de um ETF, evita-se a necessidade de controlar várias carteiras, bolsas ou plataformas de câmbio, que exigem administração e tempo. Já os ETFs permitem operar com diversos ativos criptográficos ao mesmo tempo de forma simples e segura.
  5. Por serem ferramentas passivas, os ETFs reduzem significativamente os custos operacionais para os investidores. Portanto, eles não terão que fazer pagamentos para cobrir taxas de administração ou gerenciamento.
  6. Os fundos de investimento listados permitem operações de compra e venda durante todo o funcionamento da bolsa. Ou seja, enquanto o mercado permanecer aberto. Além disso, essas operações são realizadas em tempo real e ajudam a diversificar a carteira de investimentos.

Contras

  1. Os ETFs Bitcoin e outras criptomoedas não foram aprovados pela SEC ou pela CNMV, portanto, no momento, eles têm uma oferta bastante limitada.
  2. Devido à volatilidade que as criptomoedas ainda sofrem, oscilações repentinas de valor podem desempenhar um papel desvantajoso para os investidores em ETFs.
  3. A oferta de ETFs de criptomoeda existentes não diversifica os níveis de risco como os ETFs tradicionais. Isso ocorre porque, no momento, os ETFs fornecem acesso apenas a uma quantidade limitada de criptomoedas.
  4. Dependendo dos regulamentos de cada país, os ETFs podem gerar impostos estrangeiros se adquiridos em outro país. Além disso, podem ser aplicadas taxas de comissão para a compra e venda desses fundos.

Diferenças entre ETFs e fundos de índice

O objetivo dos ETFs e fundos de índice são ferramentas muito semelhantes em termos de sua finalidade: criar uma representação de algum índice. No entanto, a maneira como os ETFs e os fundos de índice realizam essa tarefa é diferente. Nesse caso, podemos mencionar as seguintes diferenças:

  1. Um ETF funciona como uma ação e, portanto, pode ser comprado e vendido a qualquer momento. Um fundo de índice, por outro lado, funciona como um fundo mútuo tradicional, que pode ser subscrito e reembolsado uma vez por dia.
  2. Os fundos de um ETF devem ser 100% investidos em um mercado. Por outro lado, um fundo de índice deve manter uma porcentagem de seus fundos como uma seção de liquidez obrigatória.
  3. A réplica de ETFs geralmente é mais precisa do que a de um fundo de índice.
  4. As comissões de gestão do ETF são geralmente mais baixas, embora as comissões também tenham de ser pagas posteriormente para compra e venda. Isso ocorre porque os ETFs são uma ferramenta de gerenciamento passiva.
  5. A tributação é diferente. Um fundo de índice está sujeito à tributação de fundos de investimento, enquanto a tributação de ETFs espanhóis será a de ações (outra questão são os ETFs estrangeiros).
  6. Compras mensais versus contribuições mensais. Para investir em um fundo listado, você terá que comprar esse fundo mês a mês, aumentando assim sua posição nele. Com um fundo de índice, você também pode fazer contribuições periódicas, que serão usadas para comprar ações.