El indicador Crypto Fear and Greed Index o CFGI, como es conocido por sus siglas en inglés, es un indicador de sentimiento de mercado, que ofrece una métrica del estado emocional del mercado. La idea detrás de este indicador es muy sencilla: mostrar al operador o trader de criptomonedas, el estado emocional general del mercado, con el fin de detectar momentos de miedo, codicia o apatía reflejados en los movimientos del mercado.

Detectando estados emocionales con los datos de un mercado

Pero, ¿cómo se pueden detectar estados emocionales usando datos de mercado? ¿Es eso posible? Por muy difícil que parezca, es posible hacerlo, ya que nuestras decisiones están muy influenciadas en todo momento por nuestras emociones.

Recuerda el dicho popular que dice: Nunca tomes decisiones importantes estando enfadado y mucho menos eufórico/alegre. Pues bien, detrás de ese dicho se encuentra una verdad innegable, y es que, cuando estamos enojados solemos tomar decisiones impulsivas, sin un buen análisis y muy posiblemente erróneas, lo que nos lleva a momentos muy complejos. Si tomas decisiones en ese estado en tu trabajo, cometerás errores graves, y lo mismo pasa en el mercado de valores: posiblemente te equivoques y de la peor manera posible.

Esto se debe a que nuestro proceso de pensamiento se ve influenciado por los estados psicológicos, y con ello se ve reducida nuestra capacidad de análisis y toma de decisiones.

Esta es la base sobre la que se construye el indicador Crypto Fear and Greed Index o CFGI. Estudiando factores como la volatilidad del mercado, el momentum (espacios de compra-venta acentuada), la actividad en redes sociales o medios de comunicación, encuestas y tendencias de mercado, es posible extrapolar información suficiente para detectar el estado emocional global de los traders.

Diccionario de Base58 y su especificación para Bitcoin, este diccionario es diferente para cada criptomoneda.

Valores considerados dentro del Crypto Fear and Greed Index

Como todo indicador, Crypto Fear and Greed Index (CFGI) toma una serie de datos para transformarlos en información útil para el usuario. En este caso, CFGI toma, en general los siguientes parámetros:

Volatilidad del mercado

La volatilidad sirve para medir la subida y bajada máxima, mínima y promedio del valor de una criptomoneda, con lo que se puede crear un historial de estos valores en intervalos de tiempo según se desee (7, 15, 30, 60, 90, 180 o 365 días).

El objetivo es reconocer el sentido de la volatilidad y saber el estado emocional que representa:

  1. Si la volatilidad es inestable, esto es señal de un mercado temeroso e indeciso.
  2. Por el contrario, si la volatilidad es estable o se reduce, es señal de un mercado con un alto grado de confianza.

Momentum o Volumen de mercado

Al igual que la volatilidad, el momentum o volumen de mercado también se rastrea de forma cercana. La idea es detectar en qué momentos el volumen de mercado crece (señal de fuerte compra y decisión) o baja (señal de miedo).

Por supuesto, el momentum también indica a los traders si estamos ante un mercado bajista o con sobreventa, o frente a mercado alcista o con sobrecompra.

Actividad en redes

Otro origen de datos para el Crypto Fear and Greed Index, es la actividad en redes. Rastrear el comportamiento de las comunidades en redes sociales y otros espacios de noticia es una buena idea si lo que quieres saber es el estado general de dichas comunidades y su predisposición a participar en la compra-venta de criptomonedas.

Por supuesto, esto es un dato que debe analizarse de forma muy precisa, ya que pueda dar origen a señales erroneas, pues las comunidades pueden preparar esquemas de pump&dump para elevar artificialmente el valor de un token/criptomoneda y crear un conjunto de datos que no se corresponden con la realidad.

Dominancia

La dominancia de una criptomoneda/token es otro valor relevante para obtener el