¿Qué es un gráfico de velas?

El gráfico de velas es una forma de representación gráfica usada para mostrar los precios históricos de un activo dentro un mercado, permitiéndole al usuario obtener una gran cantidad de información valiosa de forma rápida y sencilla.

Una de las tareas más exigentes del trading es observar los patrones de precio dentro del mercado con el objetivo de predecir el precio futuro. Para facilitar dicha tarea, los especialistas han creado gráficos que sintetizan dicha información de forma útil. Una de esas herramientas recibe el nombre de gráfico de velas.

De origen japonés, los gráficos de velas es la herramienta por excelencia de los traders. Estos gráficos sirven para representar la información de precios de un mercado presentes y pasados. Datos como el precio de apertura, el precio de cierre, el precio más alto y el precio más bajo en un determinado intervalo de tiempo son parte de la información mostrada por este gráfico.

Para ellos se usan los llamados «candelabros» o velas, un símbolo que representan la actividad de comercio comprimido por un solo período (un minuto, hora, día, mes, etc.). Cada candelabro se representa a lo largo de una escala de tiempo en el eje x, para mostrar la actividad comercial con el tiempo. Mientras que en el eje y, se representa la escala de precios alcanzados en ese tiempo.

Este tipo de gráficos son muy útiles para predecir las tendencias del mercado a lo largo del tiempo. Además sirven también para detectar e interpretar la «psicología del mercado». Esta hace referencia al sentir cotidiano del mercado, a través del color y la forma de cada símbolo de candelabro. Por ejemplo, cuanto más largo es el cuerpo, más intensa es la presión de venta o de compra. Mientras que, un cuerpo muy corto, indicaría que hay muy poco movimiento de precios en ese período de tiempo y puede interpretarse como consolidación.

Además también ayudan a identificar factores como el miedo o la avaricia de quienes actúan dentro del mercado. Una situación que pone en sobreaviso a los traders en una jornada de trabajo.

Historia del gráfico de velas

La historia detrás de los gráficos de velas nos sitúa en Japón a mediados del siglo XVII. El creador de esta herramienta fue Munehisa Homma, un reconocido comerciante de arroz, y quien recibió el nombre de «El trader Samurai». En su trabajo diario, Homma comenzó a ver patrones y señales repetitivas en las barras de precios que dibujó antes de darles nombres. En dicho análisis, logró ver configuraciones que en estos días son muy populares (tapas, estrellas, doji, martillo, etc).

Cada modelo transmite claramente un significado especial y Homma fue el primer ser humano conocido en utilizar estos modelos para predecir la dirección futura de los precios del arroz. Con el descubrimiento del análisis de la acción de los precios de arroz, Homma tenía una gran ventaja sobre los demás operadores y combinado con su pasión y talento para la trading.

Esta ventaja ha permitido convertirse en una de las más grandes trader de todos los tiempos. Fue así, como logró hacerse con una importante fortuna cercana a los 10 millones de dólares en dicha época. Más tarde la técnica fue trasladada a Occidente y comenzó a usarse ampliamente a mediados del siglo XIX.

Partes de un gráfico de velas

El gráfico se realiza sobre un sistema de coordenadas x y y. Donde el eje x, representa el tiempo, mientras el eje y, representa los precios alcanzados. Gracias a esta representación, los gráficos de velas puedan ajustarse en tiempo, según las necesidades del mercado. Este ajuste de tiempo, se conoce como timerate, y normalmente representa unidades de horas, días o semanas.

El rectángulo principal del símbolo se conoce como cuerpo real, y se utiliza para mostrar el rango entre el precio de apertura y cierre de ese período de tiempo. Mientras que las líneas que se extienden desde la parte inferior y superior del cuerpo real se conocen como sombra inferior y superior (o mecha).

Cada sombra representa el precio más alto o más bajo negociado durante el período de tiempo representado. Cuando la vela es positiva el precio de cierre es mayor que el precio con el que se abrió la vela, En esos casos el cuerpo suele representarse de color blanco o verde. Pero cuando la vela es negativa el precio de cierre es menor al precio con el que se abrió. En esos casos el cuerpo suele ser de color negro o rojo. A continuación te lo presentamos en una imagen explicativa:

¿Cómo leer un gráfico de velas?

Para leer un gráfico de velas, es importante tener en cuenta ciertas consideraciones. Entre ellas podemos destacar:

1. Resulta imprescindible analizar el contexto en el que aparece la vela. Esto es, lo que sucedió antes de que se formara la misma. Las pautas de velas nunca se pueden considerar aisladamente. Pues dependiendo de dónde aparecen y de la tendencia previa, tendrán más o menos relevancia.
2. Es importante ver la tendencia del mercado. Esto nos dirá si las pautas de las velas, son coherentes con la tendencia observada. Esto a su vez hace más fácil reconocer los soporte y resistencia en el precio.
3. Por sus características de objetividad, las pautas de los gráficos de velas, permiten establecer perfectamente los stop loss.
4. Las técnicas de gráfico de velas son absolutamente compatibles con otras técnicas de análisis de mercado como análisis técnico o fundamental. Es por ello que su uso coherente junto con estas técnicas, permitirá una mayor fortaleza operativa.
5. El cuerpo real representa el rango entre la apertura y el cierre de la vela mientras que la sombra superior (uwakage) representa el máximo de la sesión, y la sombra inferior (shitakage) representa el mínimo.
6. El interior de dicho rango varía de color dependiendo de si el cierre es superior a la apertura o si el cierre es inferior a la apertura. Así, el color blanco o verde, se utiliza cuando el cierre es superior a la apertura. Y el color negro o rojo, cuando el cierre es inferior a la apertura de la línea de vela.
7. Un cierre por encima de niveles de apertura es una señal positiva. Mientras que si el cierre es inferior a la apertura, se trata de una señal negativa.

Patrones del gráfico de velas

Entre todos los patrones existentes, son 42 los patrones más comunes. Estos se dividen en patrones simples y complejos, siendo útiles para mostrar las relaciones de precios, pudiendo usarse para predecir el posible movimiento futuro del mercado.

Entre ellos los más destacados son:

Patrones simples alcistas

1. Big White Candle: tiene un cuerpo blanco inusualmente largo con un amplio rango entre lo alto y lo bajo del día. Los precios abren cerca de lo bajo y cierran cerca de lo alto. Considerado un patrón alcista.
2. White body: se forma cuando el precio de cierre es más alto que el precio de apertura y se considera una señal alcista.
3. Doji: se forma cuando los precios de apertura y cierre son prácticamente los mismos. Las longitudes de las sombras pueden variar.
4. Dragonfly Doji: se forma cuando los precios de apertura y cierre están en lo más alto del día. Si tiene una sombra más baja, indica una tendencia más alcista. Cuando aparece en lo más bajo del mercado se considera una señal de reversión.
5. Shooting Star: se forma cuando un candelabro negro o blanco tiene un cuerpo pequeño. Va acompañado de una sombra superior larga y una cola inferior pequeña o inexistente. Es considerado un patrón bajista en una tendencia alcista.
6. Marubozu: se forma existe cuando un candelabro largo o normal (negro o blanco) sin sombra ni cola. Los máximos y mínimos representan la apertura y los precios de cierre. Considerado un patrón de continuación.
7. Long lower shadow: esta se forma un candelabro negro o blanco con una cola inferior que tiene una longitud de 2/3 o más del rango total del candelabro. Normalmente se considera una señal alcista cuando aparece alrededor de los niveles de soporte de precios.

Patrones simples bajistas

1. Big Black Candle: tiene un cuerpo negro inusualmente largo con un amplio rango entre alto y bajo. Los precios abren cerca de la alta y cerca de la baja. Considerado un patrón bajista.
2. Hammer: se forma cuando existe un candelabro negro o blanco que consiste en un cuerpo pequeño cerca de lo alto con poca o ninguna sombra superior y una cola más larga y más baja. Considerado un patrón alcista durante una tendencia bajistas.
3. Black body: este patrón aparece cuando el precio de apertura es más alto que el precio de cierre. Considerado como una señal bajista.
4. Gravestone Doji: se forma cuando los precios de apertura y cierre están en lo más bajo del día. Si tiene una sombra superior más larga, señala una tendencia bajista. Cuando aparece en la parte superior del mercado se considera una señal de reversión.
5. Long upper shadow: se forma cuando un candelabro negro o blanco con una sombra superior que tiene una longitud de 2/3 o más del rango total del candelabro. Normalmente se considera una señal bajista cuando aparece alrededor de los niveles de resistencia de precios.

Patrones complejos

Hanging man: El patrón de velas japonesas Hanging Man u hombre colgado es de pronóstico bajista. Está formado por una sola vela japonesa. Es análogo al patrón Hammer. Es parecido al patrón Dragonfly Doji, y en este caso los precios de apertura y cierre son idénticos, mientras que el patrón hanging man la vela tiene un cuerpo pequeño.

Shoulder-Head-Shoulder: este es un patrón de reversión preciso que puede utilizarse para entrar en una posición bajista tras una tendencia alcista. Consiste en tres techos en el que máximo central es más alto, denominado la cabeza. La línea que conecta los dos valles es la línea de cuello («neckline«). La altura del último techo puede ser mayor que la primera, pero no más alta que la cabeza. En otras palabras, el precio intentó conseguir un alto más alto, pero falló. Cuanto más cerca están los dos techos exteriores al mismo precio, más preciso es el patrón.