USDC es una stablecoin creada por Circle y Coinbase (anteriormente Centre) con el fin de competir con USDT, integrarse al sistema de pagos de ambas empresas y adicionalmente, presentar una estructura de funcionamiento mucho más transparente que sus contrapartes.
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| USDC |
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| Algoritmo |
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| Token ERC-20 |
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| PoW (Ethereum) |
Una de las mayores stablecoin o monedas estables del mundo cripto es USDC. Y no es para menos, ya que este proyecto se ha convertido en todo un referente en su tipo alrededor del mundo. Pero ¿Cómo se inició este proyecto? ¿Cuál es su objetivo? ¿Cómo queda frente a Tether (USDT)? Pues bien, esto y más lo podrás conocer a continuación.
USDC, la llegada de una nueva stablecoin
Las stablecoins o monedas estables no son nada nuevo en el mundo cripto. La llegada de Tether (USDT) marcó un antes y un después en este sentido, permitiendo transacciones rápidas entre quienes usan criptomonedas como Bitcoin o Ethereum, y desean hacer cambios rápidos a una moneda “menos volátil” en los exchanges.
Sin embargo, Tether tenía graves problemas sobre sus hombros. En principio, era lenta, costosa de movilizar y no era apta para el futuro de los exchanges descentralizados debido a que funcionaba sobre OmniLayer y Bitcoin (aunque una versión de USDT en Ethereum existe desde septiembre de 2017).
Adicionalmente, USDT tiene unas políticas de transparencia que muchas personas ven como inaceptables, especialmente sobre las auditorias que comprueban que efectivamente Tether tiene en su poder el respaldo esperado 1:1 por cada token USDT emitido. Por otro lado, la emisión de tokens Tether solo se da a empresas o privados que cumplan los requisitos de adquisición, y solo en montos mayores a 100 mil $ USD. Estas debilidades llevaron a diversos gigantes de la industria a buscar la forma de hacerle frente y quitarle de las manos el naciente mercado que venía a continuación.
Fue así como Coinbase y Circle, unieron sus esfuerzos y crearon a Centre, una compañía que se encargaría del manejo de USDC. Así, USDC sería una nueva stablecoin anclada 1:1 con el dólar, que en realidad es un token ERC-20 funcionando sobre Ethereum (ETH). Misma compañía que en agosto de 2023 fue disuelta, y ahora todo está bajo el paraguas de Circle, en asociación con Coinbase.
Si bien Ethereum no es extremadamente más rápido que Bitcoin, ciertamente su escalabilidad y la forma en cómo se manejan sus comisiones hacía mucho más ágil y económico la existencia de esta nueva stablecoin. No solo eso, debido a que USDC era un token ERC-20, esta podía ser fácilmente integrada a las DApps y DEX que se crearan sobre Ethereum, algo que USDT no podía hacer en ese momento.
El nacimiento de USDC se completó el 26 de septiembre de 2018, momento para el cual se creó el smart contract de USDC y comenzó su circulación en el espacio cripto. Adicional, USDC desde un principio garantizó un amplio acceso de desarrollo alrededor de esta criptomoneda, algo que podemos ver en este GitHub.
Una moneda sin límites de emisión
Dado que USDC es una moneda anclada 1:1 al dólar y, esta moneda fíat no tiene límite de emisión (ni jamás tendrá) el smart contract de USDC es especial, y es que la emisión de USDC es infinita.
La emisión de nuevas monedas solo responde a depósitos en dólares en las cuentas protegidas de Centre, que luego habilitan al contrato inteligente para crear la misma cantidad de USDC dentro del smart contract y liberarla a una dirección ETH donde se almacenarán los USDC del comprador. Si, es el mismo modelo que sigue por ejemplo Tether, donde el depósito bancario en dólares, se transforma en USDT para el comprador.
Ejemplo de emisión de USDC
Si una empresa desea tener 100 millones de USDC, todo lo que tiene que hacer es dirigirse a Circle y cumplir con los requisitos para tal fin entre los que se destacan:
- Poseer alguna o todas las licencias aplicables para el uso de criptomonedas en la jurisdicción en la que se encuentre.
- Tener programas de cumplimiento y ALD auditados que cumplan con los estándares del GAFI.
- Mantener reservas en una base 1: 1 con tokens emitidos y, proporcione pruebas publicadas mensuales de las reservas certificadas por auditores públicos certificados
- Apoyar el intercambio fungible y el canje de tokens USDC de otros miembros emisores autorizados
- Cumplir con otros requisitos de informes y revisión establecidos por Circle.
Esta es la forma en como los USDC se emiten para que estas empresas puedan ofrecer a usuarios pequeños acceso a USDC. Así, por ejemplo, Daniela puede comprar sus 1000 USDC usando sus dólares con esta empresa y así sacar provecho de este token en el ecosistema Ethereum. Por supuesto, estos pasos son simplificados por los exchanges, donde puedes comprar de forma directa esta criptomoneda sin necesidad de pasar por todos estos requisitos.
Esta forma de emisión ciertamente puede generar todo tipo de suspicacias para los que apoyan la transparencia y seguridad de las criptomonedas, pero muchos actores institucionales confían en este sistema, y ello es lo que ha llevado a USDC a convertirse en una de las grandes stablecoins del mundo cripto. De todas formas, la confianza es lo que da fuerza a las criptomonedas, y mientras se confíe en USDC se usará en el espacio cripto.
Por su parte, el retiro definitivo de fondos USDC del contrato inteligente de este token, lleva a la quema de tokens USDC. Esto es que, si un usuario retira 1000 USDC y los lleva de la blockchain a un banco, esos 1000 USDC se retiran de las cuentas de Circle para hacer retiro efectivo, y con ello se queman los 1000 USDC token, equilibrando lo que existe en la blockchain con lo que existe en las cuentas bancarias. Así, se garantiza que, en todo momento, haya un respaldo 1:1 para cada moneda dentro de USDC.
Circle, y su papel vital para USDC
Ahora bien, Circle tiene los siguientes objetivos con respecto a USDC:
- Proporcionar capacidad de I+D (investigación y Desarrollo), soporte y mantenimiento del proyecto de software de código abierto Circle . Esto incluye la gestión del repositorio de código fuente abierto, facilitando y apoyando a desarrolladores externos para que participen en el proyecto.
- Proporcionar el desarrollo empresarial, la gobernanza y funciones de cumplimiento para la red Circle , incluido el desarrollo empresarial necesario para marcar el comienzo de nuevos nodos en la red para carteras de consumidores, comerciantes, controladores de pagos y otros.
- Proporcionar pruebas de certificación opcionales, autoridad de confianza, servicios, revisiones de cumplimiento y diligencia debida programas para permitir que los propietarios de nodos opten por probar, mantener y difundir altos grados de confianza para cumplir con las obligaciones legales y aumentar la reputación y presencia entre otros participantes de la red.
- Contribuir con servicios de ingeniería y soporte a la infraestructura de contabilidad distribuida subyacente (como Ethereum) sobre el cual Circle opera.
Transparencia y confianza dentro de USDC
Circle es una compañía creada en conjunto por Coinbase y Circle, estando todas ellas registradas en los Estados Unidos, y no solo eso, están bajo las regulaciones más fuertes del país al ubicarse en Nueva York. Esto significa que están registrados como una empresa de servicios monetarios (MSB) registrada con aval de la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, y mantiene licencias de transmisión de dinero (o equivalentes) en 48 estados y territorios de ese país. Asimismo, también tiene una licencia BitLicense de Nueva York, y aval por Financial Conduct Authority del Reino Unido.
Adicional a esto, Circle pública de forma periódica reportes de transparencia sobre el estado de USDC y sus operaciones, que puedes descargar desde esta web.
¿Cuánto sabes, criptonauta?
¿USDC es una moneda de amplia aceptación?¡CIERTO!
Dado que USDC es un token ERC-20 sobre Ethereum, esta stablecoin goza con una amplia aceptación en el ecosistema Ethereum, permitiéndole ser desplegada rápidamente en DEX y DApps de esta red. Pero más allá de esto, Circle ha trabajado para hacer de USDC una moneda ampliamente aceptada como medio de pago más allá de los DEX o DApps, incluyéndola en sistemas de pagos por tarjetas y más.
Ventajas y desventajas de USDC frente a otras stablecoins
La principal ventaja de este proyecto frente a otras stablecoin es que al ser un token ERC-20, es bastante común verla listada en las DApps o DEX del ecosistema Ethereum. La compatibilidad en este punto está asegurada con estas aplicaciones, así que, si existe un mayor público capaz de usarla, mayor será su reconocimiento, su liquidez en los mercados y por tanto su fungibilidad estará mejor asegurada.
Otro punto a favor es que al ser un token ERC-20 resulta sencillo integrarlo con monederos, de allí que puedas encontrarte soporte a estas criptomonedas en la mayoría de monederos que existen en el mundo cripto.
Adicional, al estar unida al ecosistema Ethereum, esto le brinda una mayor velocidad que otras stablecoins, aunque no por mucho. Por ejemplo, Tether en OmniLayer (usando Bitcoin) puede ser lenta, pero nada supera la seguridad de la blockchain de Bitcoin. Además, Tether ahora también cuenta con versiones de su token que funcionan sobre Ethereum (ERC-20) y sobre TRON (TRX-20), siendo estas dos últimas opciones iguales o más rápidas, además de económicas.
Por su lado negativo, este proyecto no deja de ser un modelo centralizado, en donde la confianza recae en una serie de individuos que pueden no ser exactamente transparentes con el manejo de las reservas de monedas. Esto es un riesgo muy grande cuando se habla de miles de millones de dólares, que pueden desaparecer de un momento a otro por cualquier acción en el mundo financiero tradicional. Un riesgo que quienes apuestan por este proyecto deben conocer antes de decidir entrar en este mundo de las stablecoins.
Casos de uso de USDC
Entre los principales casos de usos de USDC podemos destacar:
- Sistema de pago: USDC es soportada por dos empresas financieras de primer nivel en los Estados Unidos, lo que abre las puertas a la confianza para que esta moneda sea aceptada como un sistema de pago seguro y estable. Adicional al estar anclada al dólar estadounidense se garantiza que su aceptación sea global.
- Intercambios centralizados y DEX: otro gran uso de USDC se centra en los intercambios de monedas centralizados y descentralizados, sirviendo de enganche para distintos pares de cambios, formas de intercambio, ahorro y más dentro de estos servicios.
- Remesas internacionales: unido a los casos de uso anteriormente descritos, USDC puede ser un puente excelente para el envío de remesas internacionales, a muy bajo coste hacia cualquier parte del mundo.
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